市场波动性指标

2万人学过2024/03/22

有几种技术可以评估波动性，包括VIX、ATR和布林格波段。

波动率指数是一种源自期权价格的指标，它衡量的是目前反映在一组标准普尔500指数期权中的隐含波动率。

一种名为平均真实区间(ATR)的图表指标衡量了一只股票或大宗商品的历史每日交易区间的大小，数值越大，表明波动性越大。

由约翰·波林格开发的波林格波段，对识别平静和疯狂交易的时间很有用。

芝加哥期权交易所波动率指数是衡量市场波动性最广泛的指标之一。波动率指数在交易日内不断更新，反映了目前计入一系列短期标准普尔500指数期权的隐含或预测波动率。该指数是使用期权定价算法计算的。

芝加哥期权交易所波动率指数通常在12至35之间波动，尽管有时会跌至个位数，并攀升至75。总体而言，VIX读数高于30意味着波动性较高，而低于十几岁的VIX读数意味着波动性较低。

ProShares Ultra VIX短期期货ETF(UVXY)及其配套产品ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF(SVXY)是两只基于波动率指数的杠杆式交易所交易基金。

平均真实区间指标由J·威尔斯·怀尔德创建，是一种技术图表指标，可用于任何股票、交易所交易基金、外汇对、大宗商品或期货合约。

真实区间的14天指数移动平均线(EMA)，也就是怀尔德所说的“真实区间”，是ATR确定真实区间的方式。使用以下三个公式之一产生的最大值来确定真实范围：

真实范围=当日高点减去当日低点

真实区间=当日高点减去前一天收盘价

真实区间=前一交易日收盘价减去当日低点

然后根据ATR计算EMA。ATR越大，交易区间越大，波动性也越大。较低的ATR值通常对应于平静或不感兴趣的交易时段。

另一个图表指标是波林格波段，它由两条线或波段组成，距离20日移动均线两个标准差，这条线显示为两个波段之间的一条线。

波幅越窄，波动性越小，而波幅越大，波动性越大。波林线可以用在任何股票或商品图上，就像ATR一样。

市场波动性经历了周期性的高点和低点。为了跟踪波动性并为交易选择最佳进入或退出机会，分析师和交易员使用一系列不同的指标。

尽管高波动性经常阻止危险的交易，但在市场剧烈波动期间不断增加的恐惧有时会带来交易机会，并为经验丰富的投资者提供一个特殊的交易环境。

相反，低波动期伴随着自满的投资者行为，可能预示着市场状况泡沫和潜在的市场顶部。

平均真实极差(ATR)、波林格区间和芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)是最常用于确定相对波动性程度的工具。