像巴菲特一样投资
如何明智地挑选股票?从巴菲特的最大错误中吸取教训
Moomoo: 雅虎直播的2021年伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会的独家冠名赞助商
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每个投资者都会犯错误,即使是被广泛认为是有史以来最成功的投资者之一的沃伦·巴菲特也是如此。
巴菲特给伯克希尔·哈撒韦公司股东的年度信函讲述了他最大的投资错误。
摩尔人可以从错误中吸取什么教训来提高投资水平?
错误 1:收购伯克希尔·哈撒韦公司
具有讽刺意味的是,巴菲特在2010年表示,他买过的最愚蠢的股票是伯克希尔·哈撒韦公司。
1962年,巴菲特首次投资伯克希尔·哈撒韦公司,当时伯克希尔·哈撒韦是一家倒闭的纺织公司。后来,该公司试图从巴菲特中挖出更多的钱。
为了 “报复”,巴菲特收购了公司的控制权,解雇了经理,并试图让纺织业务再运营20年。 据估计,这一报复性举动使巴菲特损失了2000亿美元。
吸取的教训
这里的投资建议是不要让情绪影响财务决策。
为了避免交易中的情绪波动,摩尔人应该制定投资计划并坚持下去。
错误 2:收购 Dexter Shoe Co.
1993年,沃伦·巴菲特以4.33亿美元的伯克希尔·哈撒韦公司股票收购了德克斯特鞋业公司。
巴菲特在2007年给股东的信中解释了这个错误的决定,承认这使投资者损失了35亿美元,相当于伯克希尔·哈撒韦公司当时净资产的1.6%。
“我所评估的持久竞争优势在几年内就消失了... 迄今为止,德克斯特是我做过的最差的交易。但是我将来会犯更多的错误——你可以打赌。”巴菲特写道。
吸取的教训
当一家公司拥有可行的竞争优势时,它可以保持高利润率。 例如,沃尔玛采用低定价策略,使其在竞争对手中占有独特的地位。
但是,如果没有充分的理由让客户继续光顾某个品牌,那么很可能注定要失败。
巴菲特说:“一家真正优秀的企业必须有持久的 “护城河”,以保护投资资本的丰厚回报。”
错误3:买入大量康菲石油公司股票
从长远来看,巴菲特押注油价可能会上涨,花费了略高于70亿美元购买了康菲石油公司(一家液化天然气公司)的8500万股股票,但其在写信时的市值仅为44亿美元左右。
巴菲特在2008年的年度信函中告诉股东:“在没有查理或其他任何人的敦促下,我在石油和天然气价格接近峰值时购买了大量康菲石油公司的股票。我完全没想到下半年能源价格会急剧下跌。”
吸取的教训
不要对股价的大幅上涨过于兴奋,也不要以过高的价格买入,以后你会后悔的。
沃伦·巴菲特这样的错误也凸显了以下错误的重要性在进行重大投资之前,请咨询您信任的人。有时候,从不同的角度看待大局是最好的方式。
关于沃伦·巴菲特的更多信息:
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来源:CNBC、Investopedia