如何读懂烛台图

投资者和交易者经常使用K线图来识别市场内部股价的变化。在交易中，K线图是识别趋势和逆转的价格图表，价格由烛台表示。这种价格表示方法起源于日本，最早可追溯到1700年代，当时这个概念起源于Munehisa Homma（大米交易商），他在大米期货市场上使用K线图。他使用每根蜡烛以图形方式表示交易周期内价格的四个维度：开盘价、最高价、最低价和收盘价。

什么是K线图？

目前，K线图被用作跟踪金融市场交易价格的工具，包括外汇、大宗商品、国债、指数和整体股票。虽然股票是最大的交易金融工具，但所有这些市场都是相互跟踪的，这些工具的交易价格记录在案，并在K线图中直观地显示出来。这些工具已变得越来越突出，现在是代表不同市场价格的最普遍方法之一。

想要培养交易技能的投资者可以将K线图分析技能作为投资发展的一种方法。在K线图中，金融工具的价格是通过技术分析绘制的。然后可以通过单根蜡烛及其模式来解释这些图表。可以监控看涨和看跌的K线形态，看涨K线形态用于启动多头交易，看跌K线形态用于启动空头交易。

K线图的历史

Munehisa Homma是一位富有的日本商人，他首先开发了K线图方法来分析其大米合约的价格。1750年左右，他开始在日本酒田的当地大米交易所进行交易，保留市场心理记录以增加利润。Homma专注于确定导致其大米价格上涨的因素，避免匆忙进行交易，而是通过他开发的K线图方法来寻找进一步获利的机会。

如今，Homma被视为K线图的祖父，并受到尊重，这要归功于他对价格模式识别的研究。尽管这种趋势起源于日本，但很快就变得广泛了，现在已成为全球投资者分析股市趋势和逆转的重要工具。

烛台告诉我们什么？

蜡烛图为投资者提供了即时快照，了解市场的价格走势是正面还是负面，以及走势的程度。K线所代表的时间范围各不相同，用户可以将其设置为更长或更短，以衡量相关窗口内的市场走势。

但是，K线图不仅可以用来揭示价格随时间推移的走势。经验丰富的交易者使用K线来识别模式，衡量市场情绪，并对市场接下来可能发生的事情做出预测。

精明的投资者学会识别K线图的迹象，相应地将这些数据和信息输入到他们的投资策略中。

如果蜡烛的底部有长灯芯，这可能意味着随着价格的下跌，交易者正在积极购买该资产。这可能表明该资产正在上涨，价格上涨。另一方面，如果蜡烛顶部有一根长长的灯芯，这可能表明交易者对利润的渴望，这可能预示着该股票即将出现大规模抛售。

如果身体几乎占据了整根蜡烛，并且两侧的灯芯要么很短，要么没有可见的灯芯，这可能表明强烈的看涨情绪（在绿色蜡烛上）或强烈的看跌情绪（在红蜡烛上）。

当投资者研究烛台以了解特定资产的背景或在某些市场条件下时，这是称为技术分析的交易策略的一部分。在这里，投资者希望利用过去的价格走势来寻找未来的趋势和机会。

烛台组件

K线图包含许多组成部分，这些组成部分都与理解其数据所反映的内容有关。了解这些组成部分是在投资旅程中使用K线图的第一步。

身体

K线的正体被绘制成一个矩形，该矩形标记了给定时间段的开盘和收盘价，具体取决于投资者对他们想要调查的时间段的规格。

颜色

不同的交易平台将改变其烛台的颜色。通常，向下蜡烛的阴影为红色而不是黑色，而向上蜡烛的阴影为绿色而不是白色，这为投资者提供了在K线图设计中易于理解的信号。

威克斯

烛台上的灯芯绘制成两条垂直线——一条在蜡烛身的上方，一条在蜡烛身的下方。灯芯标志着价格在规定时间内达到的最高和最低点。整个K线范围由顶部灯芯的极高点和底部灯芯的极低点定义。

K线图与条形图

条形图与K线图类似，因为它们反映了相似的数据：开盘价、收盘价、最高价和最低价。但是，它们之间有许多细微的差异，最明显的是条形图本身的视觉外观。条形图由垂直线组成，短的水平线从垂直线的两侧伸出。

条形图和K线图都可用于通过其高度来判断市场交易量，而折线图则无法提供对这些数据的洞察力。

与K线图相比，条形图更注重前一时段的收盘价，而不是给定时段的开盘价。尽管这是一个关键区别，但通常不会产生太大的影响，因为某个时段的开盘价通常与前一时期的收盘价相同。

外汇烛台交易模式主要来自K线图，而不是条形图。K线图是首选，因为这些模式是专门根据K线图开发的。

条形图有时会受到投资者青睐，他们希望在图表上绘制趋势线和区域时更加精确，这仅仅是因为条形图只是线条，而K线的实体会占用空间。虽然差异可以忽略不计，但专业交易者可能会选择一种而不是另一种，以便为他们的交易决策提供依据。

开盘、最高价、最低价和收盘价

每日蜡烛图显示该交易日的市场开盘价、最高价、最低价和收盘价。烛台的 “真实身体” 指的是较宽的部分。这代表当天交易开盘和收盘之间的价格区间。如果实物为黑色或已填充，则表示收盘价低于当天的开盘价。如果为空，则表示收盘价高于当天的开盘价。

什么是烛台交易？

蜡烛图案都揭示了有关股票表现的信息，烛台的不同部分代表不同的指标。虽然蜡烛的形状、颜色和方向可以随机出现，但它们可以揭示一段时间内的模式，从而为投资者建立有意义的数据见解。然后，这些信息会为他们在一段时间内的投资策略提供信息。

K线图案有助于揭示支撑和阻力区域，为交易者提供所需的见解，以确认他们对未来市场走势的预测是否准确或是否需要修改。精明的投资者使用K线图案以及其他形式的技术和基本面分析来确认他们对整体趋势的假设，并利用K线图为K线交易提供信息。

如何阅读K线图

尽管习惯K线图可能需要一些时间，但经过一些时间和考虑，它们可以成为各种投资者的宝贵工具。

主要特征

在阅读K线图时，需要查看三个具体点：开盘价、收盘价和走势。

蜡烛的开盘价和收盘价用于确定资产价格在指定时间段内的起点和终点。它们共同作用形成蜡烛的本体。这允许蜡烛按照投资者在使用图表时的要求描绘特定时期的价格走势。

开盘价表示新蜡烛形成时交易的第一个价格。如果开始向上趋势，蜡烛将变为绿色或蓝色，颜色取决于图表的特定设置。如果它拒绝，它会变成红色。

上部灯芯的顶部记录了蜡烛期间的最高交易价格。如果没有什么，则表示开盘价或收盘价是该时期内实现的最高价格。

最低交易价格在下部灯芯或影子的底部很明显。如果没有，则在此期间交易的最低价格等于收盘价（或看涨蜡烛时的开盘价）。

收盘价表示蜡烛形成期间的最终交易价格。如果低于开盘价，蜡烛将变为红色。如果它高于开盘价，则蜡烛将是绿色或蓝色。

灯芯也被称为影子，它展示了特定制图周期内的极端价格。它们很容易识别，因为它们比烛台的主体更薄。Wicks允许交易者在极端价格的静态之外注意到市场动力，从而提供有关增长方向的直观指示。

价格的方向由烛台的颜色指示，绿色表示价格上涨，红色表示价格下跌。

蜡烛的最高和最低价格之间的差异构成了其区间，该范围可以通过取顶部灯芯顶部的价格，然后从低灯芯底部的价格中减去该价格来计算。

这些数据允许交易者使用K线图来识别趋势、价格模式和艾略特波浪。

身体的大小

蜡烛主体的大小表示蜡烛在每个间隔内的绝对主体高度。无论你读的是看涨还是看跌，这个值总是正数。

阴影的长度

许多技术分析师认为，阴影很高或很长，表明股市将来会出现转折或逆转。分析师也普遍认为，低位或短暂的阴影表明价格即将上涨。较高的上部阴影通常表示经济衰退即将到来，而较高的下阴影表示未来的上涨。这些阴影的长度可以帮助投资者在投资策略中做出明智的决策。

音量

成交量烛台通过蜡烛的宽度为投资者提供了另一个维度的信息。较高的交易量等于更宽的烛台主体，而交易量较低的日子会形成细的烛台。通过检查K线的交易量，图表学家可以识别出代表股价预期方向的各种形状和图案。

烛台图案

K线图显示了各种模式，这些模式可用于制定投资策略。对于投资者来说，了解每种模式所表示的含义非常重要。

锤子烛台

锤形烛台图案采用短身的形式，下部有较长的灯芯，位于下降趋势的底部。Hammers显示出全天的抛售压力，强劲的买盘压力最终导致价格在收盘时回升。绿色锤子代表的牛市比红锤更强。

流星烛台

流星烛台的形状与倒置的锤子相同，但呈上升趋势，下半身较小，上部灯芯较长。这表明市场开盘时的差距略高，将达到盘中高点，然后以略高于开盘的价格收盘，形状像流星重返地面。

十字星烛台

当市场的开盘价和收盘价位相似时，K线可能类似于交叉号或加号符号。这种十字星的模式表明了买家和卖家之间的斗争，导致双方都没有净收益。十字星本身是一个中性信号，但也可以在反转模式中找到，包括看涨的晨星和看跌的晚星。

看涨吞没的烛台

看涨吞没形态由两根蜡烛形成，第一根蜡烛条呈红色短体，被第二根大绿色蜡烛吞没。尽管第二天的开盘价低于第一天，但看涨的市场将推高价格，为买家创造胜利。

看跌吞没的烛台

看跌吞没模式发生在上升趋势快要结束时，第一根呈绿色小体形状的蜡烛被随后的长红蜡烛吞没。这表明价格走势已达到顶峰或放缓，表明市场即将出现低迷。第二根蜡烛越低，这种衰退可能越明显。

Hanging Man 烛台

吊人烛台是锤子的看跌版本，其形状相同，只是它出现在上升趋势的尽头。上吊人的形状表明整个交易日出现了大幅抛售，买家再次推高了价格，扭转了这种局面。这种大规模抛售通常表明多头正在失去对市场的控制权。

暗云盖烛台

乌云笼罩的烛台预示着看跌的逆转，前一天的乐观情绪笼罩着 “黑云”。它在两根蜡烛上形成，一个红色蜡烛在前一个绿色烛体上方开盘，收盘价低于其中点。这表明空头已经控制了局面，以大幅推低价格。

如何读取 “一根蜡烛” 信号

由于交易者通常在短时间内只关注一根蜡烛，因此了解他们的关键信号很重要。其中包括较长的上阴影（可能表明看跌趋势）、较长的下阴影（可能是看涨信号）、十字星蜡烛（表示市场犹豫不决）和红色雨伞（通常意味着资产将获得大量买入行动），预示着未来的价格上涨。绿色雨伞表明卖家可能已准备好逆转上涨周期。

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