如何选择股票：初学投资者的必备提示

对于一些投资者来说，开始投资可能会很令人望而生畏。设定投资目标、确定买入股票时最重要考虑的因素、使用投资工具等，都是在投资前需要作出的决定之一。

在本指南中，我们将介绍在选择股票之前开始投资的一些步骤，以及进行一些研究的方法。

第一步：设定您的投资目标和风险承受能力

设定投资目标是增强财务稳定性并实现特定投资目标的基本步骤。如何挑选股票是个人决定，并由您决定，但我们将与您分享一些友好指导的步骤。

首先，您应该清晰地定义您的目标——无论是为养老存钱、资助孩子的教育，还是为购房付首付。将它们分类为短期、中期和长期也很重要，因为这将有助于制定个性化的投资策略。

判断您的投资者偏好

确定投资者偏好可以帮助您做出与您的财务目标、风险承受能力和投资周期一致的投资决策。以下是一些建议:

• 界定您的投资目标和时间范围以期实现您的投资目标

• 了解您愿意承担多少风险

• 将投资与实现目标的时间框架相一致

• 审查您的收入、支出、净资产和流动性需求

• 评估您对投资产品和策略的熟悉程度

• 在投资策略中考虑任何道德或风格偏好

• 利用在线工具获取额外见解和风险评估

第二步：评估您的风险承受能力

投资者需要评估自己的风险承受能力，即他们在追求投资目标过程中愿意承受的风险水平。这可能会根据个人情况而异，如年龄、财务状况和投资经验。一旦确定了风险承受能力，关键是结合多元化投资组合来实现这些目标，同时根据生活变化和市场情况定期进行审查和调整。

第三步：学习分散投资技巧

分散投资是一种旨在通过在各种资产类别、行业板块或地理位置中分散投资来降低风险的投资策略。这个理念很简单：不要把所有的蛋都放在一个篮子里，以帮助减少潜在的损失。在设计分散投资组合时，您应该考虑自己的风险承受能力和投资目标。如果一项投资表现不佳，其他投资可能表现良好，平衡整体投资组合的表现。

分散投资的潜在策略

投资组合分散要求对资产配置和风险管理进行深思熟虑的方法。以下是一些您可以采取的策略：

• 考虑不同的板块：不同的板块，例如科技、医疗保健、消费品和能源，可以分散风险，尤其是如果某些行业面临衰退的情况。

• 地理分散投资：除了国内投资，考虑国际市场，并有可能参与新兴市场增长机会。

• 利用不同的投资风格：增长、价值和收入型投资的混合可以平衡资本增值的潜力与稳定收入，适应不同的市场环境。

• 定期重新平衡：定期审查并调整您的投资组合，以保持期望的资产配置，因为市场波动可能导致初始配置偏离。重新平衡还有助于确保您不会暴露于任何单一投资。

第四步：研究并选择目标公司

在着手做出明智的投资决策时，研究和选择目标公司是一个重要过程，这可以帮助您如何选择股票。首先要确定感兴趣的板块或行业。一旦您有了焦点，就要深入了解公司的基本面，包括财务报表、营业收入增长、盈利能力、利润率和债务水平。关键指标如市盈率（P/E）和净资产收益率（ROE）可以提供有关估值和运营效率的见解。

还要考虑定性因素，如竞争定位、管理质量和市场趋势。理解公司在行业中的定位，以及潜在的增长驱动因素和风险，对于进行全面评估至关重要。利用分析师报告、新闻文章和盈利电话等资源可以进一步丰富您对目标公司的理解。

利用股票筛选器进行筛选

一个 股票筛选器 是一种工具，适用于希望筛选各类股票，找到符合其投资标准的投资者。首先，您应明确您的目标以及寻找潜在投资中所需具备的特征。常见的过滤条件包括 请注意，以下是一些在马来西亚上市的知名科技公司，按照其市值排名，仅供参考，可能会因股价波动而有所变化。这不构成任何投资建议，切记注意投资风险。, 板块市盈率（P/E比）、股息率和负债权益比。

设置了筛选条件后，筛选器可以生成符合这些标准的股票列表，让您将注意力集中在一组可管理的股票选项上，省时。这也有助于确保优先考虑与您目标相关的关键指标。生成结果后，进一步对入选股票进行定性和定量分析至关重要，以评估它们的整体潜力和风险。

市盈率

这市盈率 (P/E) 比率 市盈率是评估公司估值的工具。它代表公司当前股价与每股收益（EPS）之间的关系，揭示投资者愿意为每一美元的收益支付多少。较高的市盈率可能表明股票被高估，或者投资者预期未来增长率较高；较低的市盈率可能表明股票被低估，或者面临挑战。

为什么使用市盈率？投资者可以比较同行业或同行业的公司，因为它有助于突显相对价值。这种比较有助于识别可能被忽视或期望过高的股票。此外，审查公司的历史市盈率可以为投资者提供当前估值的背景，并帮助决定买入或卖出。然而，请记住，历史业绩不是未来业绩的指标。

销售价格比率

销售价格比率（P/S）是评估公司估值的另一个有价值的指标，特别是在收益可能波动或为负时。该比率将公司的市值与总销售收入进行比较，揭示投资者愿意为每一美元销售额支付多少资金。较低的P/S比率可能表明一只股票相对于其销售额被低估，使其成为一个有吸引力的投资机会，而较高的P/S比率可能表明过高估值或对未来强劲增长的预期。

通过使用销售价格比率，可以使您比较同行业内的公司，因为它考虑了销售收入的差异，而不管利润率如何。此外，分析历史销售价格比率可以提供关于公司当前销售估值的背景，帮助您衡量其市场价格是否基于销售趋势合理。

股息收益率

股息收益率是一项对寻求收入并评估分红股吸引力的有用指标。它代表年度股息支付占股票当前价格的百分比，是衡量投资收益潜力的简单方式。较高的股息收益率可能表明一只股票相对于其价格提供了良好的收入，吸引注重收入的投资者。

通过使用股息收益率，投资者可以比较同一行业内的股票，并确定哪些股票能够提供竞争性回报。然而，重要的是要考虑股息的可持续性。如果持续高收益是由股价下跌而非股息增加所致，那可能是一个警示信号。因此，评估公司的派息比率——其收益的多少作为股息支付——可以揭示股息是否具有可持续性。

第5步：分析股票价值和表现

分析股票价值和表现涉及评估公司的财务状况、市场条件和投资潜力的各个方面。以下是投资者分析股票价值和表现的两种方式。

基本面分析

基本面分析是通过分析公司的财务报表和其他因素来评估股票价值和表现的一种方法。这可以包括：

• 查看公司的利润表、资产负债表和现金流量表，以评估其财务状况

• 计算和/或使用诸如市盈率、每股收益（EPS）、净资产收益率（ROE）和债务-权益比（D/E）等比率，以判断股票是被低估还是被高估

• 了解公司的运营、商业模式和竞争对手

• 考虑宏观经济指标和趋势以及阅读新闻

• 寻找定性信息，例如品牌认知度、业务声誉和市场份额之类的因素

• 查看研究提供者关于股票前景的推荐

技术面分析

技术面分析 是一种帮助投资者研究过去和现在价格走势以预测未来价格趋势的方法。它基于这样一个假设，即价格以一贯的模式波动，并且所有相关因素已经被纳入价格之中。技术面分析可以帮助投资者：

• 确定股票的买入和卖出点

• 判断价格走势，例如预测价格可能继续、停滞或逆转的地方，或者确定价格是过高还是过低

• 确定表现优异的资产类别、国家或板块

第六步：优化您的投资组合

投资者可以通过多种方式优化他们的投资组合，在购买股票时需要考虑的重要事项很多。

• 资产配置：将投资与财务目标对齐可以帮助降低风险

• 分散投资：有助于降低风险

• 风险承受能力：选择投资和投资组合中资产比例的关键

• 投资组合再平衡：涉及调整资产权重以保持风险水平，并有助于优化投资组合价值

• 税务高效投资：对投资者可能带来好处

• 潜在避免券商账户费用：可以帮助投资者优化其投资组合

有关选股的常见问题

您如何知道要购买哪些股票？

决定购买哪些股票涉及研究、分析和理解投资目标以及风险承受能力的组合。以下是一些帮助确定哪些股票可能适合投资者组合的方式：

• 了解您的目标、时间跨度和风险承受能力

• 进行基本面和技术分析，使用估值模型，并考虑定性因素

• 评估管理层、业务模式和行业趋势

• 跟踪公司新闻、经济指标和分析师意见

• 跨越不同股票和板块的投资

• 定期审查和跟踪投资

• 利用股票选股器和研究平台做明智的决策

沃伦·巴菲特是如何选择股票的？

沃伦·巴菲特在选择股票时遵循一套纪律严谨的方法，侧重价值和长期增长。他的策略始于对业务的深入理解；他只会投资于他能理解业务运营和财务状况的公司。巴菲特寻找具有强大竞争优势的公司（通常称为"护城河"），这使它们免受行业竞争对手的影响，并有助于长期盈利能力。他还倾向于选择具有稳定盈利、优秀管理团队和稳固财务结构的公司。

为什么挑选股票这么具有挑战性？

挑选股票可能因多种原因而令人畏惧。首先，股市本身是不可预测的，受到各种因素的影响，包括经济状况、地缘政治事件和市场情绪。从财务报表到新闻文章等大量信息在一开始可能会让人不知所措，使人难以辨别股票选择中真正重要的因素。

情绪在投资中往往扮演重要角色，恐惧和贪婪有可能导致冲动决策，使投资者高价买入低价抛出。另一挑战在于需要长期视角；许多投资者在市场下行期或低迷时期很难保持纪律。