如何讀懂燭台圖

蠟燭圖常被投資者和交易者用於識別股價變動。在交易中，蠟燭圖是用來識別趨勢和反轉的價格圖表，價格由蠟燭表示。這種價格表示方法起源於日本，最早用於1700年代，最早由米價交易員本間宗久（Munehisa Homma）使用蠟燭圖在米期貨市場中。他使用每個蠟燭圖來圖形化地表示交易期間的四個價格維度：開盤、高位、低位和收盤。

蠟燭圖是什麼？

現在，蠟燭圖被用作跟踪金融市場上的交易價格的工具，包括外匯、商品、國債、指數和整體股市。儘管股票代表了最大的交易金融工具，但所有這些市場都是相互跟踪的，這些工具的交易價格被記錄並在蠟燭圖中以視覺方式顯示。這些工具已經越來越重要，現在是表示各種市場價格的最常用方法之一。

希望提高交易技能的投資者可以學習蠟燭圖分析技術作為投資發展的一種方法。在蠟燭圖中，金融工具的價格通過技術分析來繪製。然後可以通過個別蠟燭和它們的圖案來解讀這些圖表。可以監視看好和看淡的蠟燭圖形，看好的蠟燭圖形用於開啟多頭交易，而看淡的蠟燭圖形則用於開啟空頭交易。

蠟燭圖的歷史

本間宗久是一位富有的日本商人，他最早開發了蠟燭圖分析方法來分析他的米合約價格。他在日本酒田的當地米交易所開始交易，記錄市場心理，以提高他的利潤。本間宗久專注於識別導致米價上漲的因素，不急於進行交易，而是尋找他所開發的蠟燭圖方法中的機會以獲得更大的利潤。

如今，彭馬因其對價格模式識別的研究而被視為蠟燭圖的鼻祖，並受到尊敬。儘管這個趨勢起源於日本，但很快就傳播開來，現在已經成為全球投資者分析股市趨勢和反轉的重要工具。

蠟燭圖告訴我們什麼？

蠟燭圖為投資者提供了市場價格變動是正向還是負向，以及程度的即時快照。蠟燭圖的時間框架不同，用戶可以設置更長或更短的時間框架，以評估相應窗口內的市場動向。

然而，蠟燭圖不僅在揭示價格隨時間變動方面有用。經驗豐富的交易員使用蠟燭圖識別模式，衡量市場情緒並對市場的未來走向進行預測。

精明的投資者學會識別蠟燭圖的符號，並將該數據和信息融入他們的投資策略中。

如果蠟燭底部有一根長長的引子，這可能意味著交易者正在當價格下跌時積極購買該資產。這可能表示該資產正在上升，價格正在上漲。另一方面，如果一個蠟燭頂部有一根長引子，這可能意味著交易者有一定的利益追求，這可能預示著該股票可能出現大規模的賣壓。

如果蠟燭的實體幾乎占據整個蠟燭，并且兩側沒有短引子或沒有可見的引子，則可能表明有強烈的看好情緒（綠蠟燭）或強烈的看淡情緒（紅蠟燭）。

當投資者研究蠟燭圖以便在特定資產或特定市場條件下建立上下文時，這是技術面分析策略的一部分。在這里，投資者尋求利用過去的價格走勢找到未來的趨勢和機遇。

k線元件

k線圖有許多元件，這些元件在了解其反映的數據方面都是相關的。了解這些元件是利用k線圖進行投資旅程的第一步。

主體板塊

蠟燭的主體以矩形繪製，標誌著給定時間段的開盤和收盤，取決於投資者對於他們想調查的時間段的具體要求。

顏色

不同的交易平台會改變他們蠟燭圖的顏色。通常，下跌的蠟燭會以紅色而不是黑色來填充，而上漲的蠟燭則以綠色而不是白色填充，在蠟燭圖的設計中為投資者提供了易於理解的信號。

下影線

蠟燭圖上的下影線繪製為兩條垂直線，一條在蠟燭主體的上方，一條在下方。影線標記了在定義時間段內價格所達到的最高和最低點。整個蠟燭圖的區間由頂部影線的極高和底部影線的最低點來定義。

蠟燭圖與K線圖比較

K線圖與蠟燭圖相似，因為它們反映了類似的數據：開盤價、收盤價、最高價和最低價。然而，它們之間有一些細微的差異，最明顯的差異之一就是柱狀圖自身的視覺外觀。柱狀圖由垂直線組成，並帶有從垂直線兩側延伸出的短水平線。

柱狀圖和蠟燭圖都可以通過它們的柱高來告知市場的成交量，而線狀圖則無法提供這些數據。

柱狀圖比蠟燭圖更加強調給定期間的收盤價而不是前一期開盤價。儘管這是一個關鍵差異，但這通常不會有很大影響，因為更多時候某一特定期間的開盤價與前一期的收盤價是相同的。

外匯蠟燭圖交易模式主要是從蠟燭圖中獲得，而不是從柱狀圖中獲得。蠟燭圖被偏好是因為這些模式是專門基於蠟燭圖開發的。

柱狀圖有時會受到投資者的偏好，因為他們在圖表上繪製趨勢線和區域時想要更精確，簡單地因為柱狀圖只是線，而蠟燭圖有佔用空間的實體。儘管差異可能微不足道，但專業交易者可能會選擇其中一種來指導他們的交易決策。

開盤價、最高價、最低價和收盤價

每日蠟燭圖顯示該交易日的市場開盤價、最高價、最低價和收盤價。蠟燭圖的「實體」指的是寬部分。這代表了當日交易的開盤價和收盤價之間的價格區間。如果實體是黑色或填充的，則表示收盤價低於當天的開盤價。如果是空心的，則表示收盤價高於當天的開盤價。

什麼是k線交易？

k線圖形態可揭示股票表現的資訊，個別k線部分則代表不同的指標。儘管k線的形狀、顏色和方向似乎是隨機的，但隨著時間的推移，它們可以展現出特定的圖案，以便為投資者建立有意義的數據洞察力。這些資訊隨後將指導他們在一段時間內的投資策略。

k線圖形態在揭示支撐和壓力位方面非常有用，為交易者提供必要的洞察，確認他們對未來市場走勢的預測是否準確，或者是否需要修訂。精明的投資者會將k線圖形態與其他形式的技術和基本面分析結合使用，以確認他們對整體趨勢的假設，依賴k線圖形態來進行k線交易。

如何閱讀k線圖

儘管可能需要一些時間來適應k線圖，但是經過一段時間的考慮，它們可以成為各種投資者的寶貴工具。

關鍵特徵

閱讀k線圖時，有三個具體要點需要審視：開盤價、收盤價和上下影線。

蠟燭的開盤和收盤價格用於確定資產價格在特定時間內的起始和結束位置。它們共同形成蠟燭的實體部分。這使蠟燭能夠呈現特定時間段的價格走勢，根據投資者使用該圖表所需的統計數據。

開盤價表示新蠟燭形成時交易的第一價格。如果價格開始向上趨勢，蠟燭會變綠色或藍色，具體顏色取決於圖表的特定設置。如果下跌，會變紅色。

上影線頂部註記了蠟燭期間的最高價。如果沒有，則意味著開盤價或收盤價是該期間內實現的最高價格。

最低價發生的地方在下影線或陰影的底部，如果沒有，那麼在該期間內所交易的最低價格等於收盤價（或在看好的情況下等於開盤價） 。

收盤價表示蠟燭形成期間最後一次交易的價格。如果低於開盤價，蠟燭會變紅色。如果高於開盤價，蠟燭會是綠色或藍色。

上影線，也稱為陰影，展示了特定圖表期間價格的極端。它們很容易識別，因為它們比蠟燭的實體要薄。上影線使交易員可以注意到市場動量超出價格極端的固定範圍，提供視覺指示關於增長方向。

蠟燭顏色指示價格的走勢，綠色表示上漲價格，紅色表示下跌價格。

蠟燭的最高價和最低價之間的差距形成其範圍，可以通過將頂端影線的價格減去底部低影線的價格來計算。

這些數據使交易員可以使用蠟燭圖識別趨勢、價格模式和艾略特波動。

蠟燭的大小

蠟燭的大小表示每個時間區間內蠟燭的實體高度。無論你是否讀取看好或看淡的蠟燭，這個值始終為正數。

影子的長度

很多技術分析師認為高大的影子表示股票未來會出現轉向或反轉。分析師也常常相信低矮的影子表示價格將會上漲。高大的上影線常常表示即將出現下跌，而高大的下影線則表示未來會上升。這些影子的長度可以幫助投資者在其投資策略上作出明智的決策。

成交量

成交量蠟燭圖通過蠟燭的寬度給投資者提供了另一個信息維度。較高的交易量會產生較寬的蠟燭實體，而低成交量的日子會產生細長的蠟燭。通過檢視蠟燭的成交量，技術分析師可以識別出各種形狀和模式，進一步指明股票價格的預期走勢。

蠟燭圖形態

蠟燭圖形態顯示了各種可以用於形成投資策略的模式。投資者理解每一種模式所指示的意義是很重要的。

錘狀蠟燭線

錘狀蠟燭線圖案由一個短實體和一個長下影線組成，位於下降趨勢的底部。錘狀蠟燭線顯示當天的賣壓，但強大的買盤最終導致價格在收盤時回升。綠色的錘狀蠟燭線表明比紅色錘狀蠟燭線更強勁的牛市。

流星狀蠟燭線

流星狀蠟燭線與倒錘狀蠟燭線形狀相同，但在上升趨勢中出現，具有較小的實體和較長的上影線。這表明市場在開盤時會稍微上漲，達到一個盤中高位，然後以價格略高於開盤價收盤，形狀像流星回到地面。

十字形蠟燭線

當市場的開盤價和收盤價在相似價位時，蠟燭線可能類似十字或加號。這種十字形蠟燭線的圖案表明買家和賣家之間的斗爭，導致雙方都沒有獲得凈利。單獨看，十字形蠟燭線是一個中立的信號，但它也可以出現在逆轉模式中，包括看好的晨星和看淡的傍晚之星。

看好吞噬形蠟燭線

看好吞噬形型蠟燭線由兩根蠟燭線組成，第一根蠟燭線的實體短且為紅色，被第二根大型綠色蠟燭線吞噬。儘管第二天的開盤價低於第一天，但看好市場將推動價格上升，為買家創造勝利。

看淡包絡k線

看淡包絡形態發生在上升趨勢的尾聲，第一根蠟燭形成一個小綠色實體，被隨後的長紅色蠟燭吞噬。這表明市場達到高點或價格走勢放緩，預示著即將到來的市場下滑。第二根蠟燭越低，這次下滑可能性就越大。

吊人k線

吊人k線是錘子的看淡版本，形狀相同，只是出現在上升趨勢的尾聲。吊人形狀表明整個交易日大幅抛售，但被買家推動價格再次上漲。這種大幅抛售通常表示多頭失去了市場控制權。

黑雲罩蓋k線

黑雲罩蓋k線表明了一次看淡逆轉，一個'黑色雲'籠罩著前一天的樂觀氣氛。它由兩根蠟燭組成，紅色蠟燭開盤價高於前一綠色實體的收盤價，並在其中點以下收盤。這表明熊市已經控制住局面，推動價格急劇下跌。

如何閱讀‘單蠟燭’信號

由於交易者經常只關注短時間內的一根蠟燭，因此了解它們的關鍵信號至關重要。這些包括一個長上影線，可能表明看淡趨勢，一根長下影線，可能是看好信號，一根十字星，表明市場猶豫不決，以及紅色傘頂，通常表示資產正在接受大量買進，預示未來價格可能上漲。綠色傘頂信號賣方可能準備扭轉上升周期。

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