主題ETF：把握熱點投資機會
選擇股票或2倍槓桿單一股票etf，NVDA還是NVDL？
從 2024 年初到 6 月 4 日，NVIDIA（NVDA）股票上漲了 135.13%。與此同時，追蹤 NVIDIA 最大的單股 ETF NVDL 已飆升 326.29%。
（資料來源：穆莫。截至 2024 年 6 月 4 日市場收市的數據。提到的公司僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
除了 NVIDIA 之外，特斯拉（TSLA），Coinbase（COIN）和 AMD（高級微型設備）等其他波動性股票也有單股 ETF，這些股票在投資者中受歡迎。
根據摩寧之星報導，到 2024 年 3 月，前 10 個單股 ETF 的資產超過 100 萬美元。
（資料來源：晨星直播。截至二零二四年三月三十一日的數據。目前尚未提供 NVDX 和 TSLT 的波動性數據。https://www.morningstar.com/funds/most-investors-single-stock-etfs-are-best-left-alone)
雖然這些令人印象深刻的收益可能會引起您的注意，但重要的是，這些 ETF 不適合所有人。如果您正在考慮交易這些類型的 ETF，請確保在做出任何決定之前了解風險和關鍵注意事項。
單股 ETF 如何運作？
單股 ETF 是美國市場的相對新增，在 2022 年首次亮相。與其他跟踪一籃子股票、債券或商品的 ETF 不同，單股 ETF 專注於僅一家公司股票的表現。他們甚至可以使用衍生工具來槓桿或空股票。
根據摩寧之星報導，截至 2024 年 3 月，美國市場上有近 60 個單股 ETF。我們可以將它們廣泛分為兩種主要類型：槓桿交易所買賣基金和反向交易所買賣基金，以及覆蓋式買賣交易所買賣基金。了解這些類別可以幫助您做出更好的投資決策。
槓桿及反向交易所買賣基金
大多數槓桿式單股 ETF 提供槓桿比例，例如 1.25x、1.5x 或 2x。這意味著通過投資於這些 ETF，您可以擴大潛在的收益和虧損，甚至賣空股票，而無需直接使用保證金。
例如，NVDL（格拉尼特共享 2 倍長 NVDA 每日 ETF）旨在提供 NVIDIA 股票的每日效能的兩倍。如果 NVIDIA 的股票上漲 1％，則當天 NVDL 將增加 2％，如果股票下跌，反之亦然。
由於 NVIDIA 的激增，截至 2024 年 6 月 4 日，NVDL 的資產已達到 1.999 億美元，使其成為其類別最積極交易的 ETF 之一。
反向單股 ETF 也可以是槓桿或非槓桿，但與看漲槓桿 ETF 相比，它們通常具有較低的交易量和資產規模較低。例如，NVD 與 NVDL 相同的發行人，是一個 2 倍槓桿式的反向 ETF，追蹤 NVIDIA 的股票。如果 NVIDIA 的股票下跌 1％，則當天 NVD 將上漲 2％，反之亦然，如果股票上漲。
有趣的是，截至 2024 年 6 月 4 日，NVD 的資產僅為 30.9024 億美元，與看漲的 NVDL 相比，顯著少。但是，當 NVIDIA 的股票波動時，其交易量飆升。
這些 ETF 如何實現槓桿和反向效果？你可以通過查看他們的持股來了解。在 moomoo 上，搜索 ETF 的名稱，然後點擊 ETF > 基金 > 細分以查看有關其持有的詳細信息。
例如，如下所示，該 ETF 主要通過借貸資金和交易交易交易合約實現 2 倍槓桿。
（* 所述的 ETF 僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
交易風險和重要注意事項
我們在我們的「ETF 完整指南」課程中詳細討論槓桿和反向 ETF 的風險。以下是帶有例子的簡要概述。為了更深入的理解，請隨時參加我們的免費課程。
如果市場反向您走勢，槓桿 ETF 可能會增加虧損
槓桿交易所買賣基金會同時增加收益和虧損。例如，從 2024 年 1 月至 6 月 4 日，特斯拉的股票下跌 29.66%，而 2 倍槓桿 ETF TSLL 下跌 48.17%。如果股票違反您的預測，損失會顯著放大。因此，投資於這些 ETF 需要強大的股票分析技能和快速決策來減少虧損。
（資料來源：穆莫。截至 2024 年 6 月 4 日市場收市的數據。提到的公司僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
橫向市場表現不佳
槓桿和逆交易所買賣基金跟踪每日股票表現，並在趨勢市場中表現出色，但在橫向或波動的市場中表現可能不佳。
例如，從 2024 年 1 月 2 日至 3 月 11 日期間，Coinbase 的股票上漲 46.14%，其 2 倍槓桿 ETF CONL 上漲了 116.8%。然而，隨著比特幣的反彈放緩，Coinbase 的股票橫向交易，CONL 經歷了更大的下跌。從 3 月 25 日到 6 月 4 日，Coinbase 下跌 6.79％，而 CONL 下跌了 21.59%，近股價下跌的三倍。
（資料來源：穆莫。截至 2024 年 6 月 4 日市場收市的數據。提到的公司僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
這些 ETF 更適合經驗豐富的投資者。如果您交易這些 ETF，請密切監控相關股票和相關資產，以調整頭寸並防止重大損失。
槓桿及逆交易所買賣基金不適合長期持有
由於前面提到的因素，槓桿和反向 ETF 更適合捕捉短期市場變動。長期持有這些 ETF 涉及較高的風險。
某些投資者可能會受到某些單股 ETF 顯示的高股息收益率的吸引。但是，這些收益率可能會波動，並且長期可能無法永續。對於那些尋求穩定股息的人來說，傳統的高股息、非槓桿 ETF 通常是一個更安全的選擇。
除牌風險
交易量低且表現不佳的 ETF 可能會面臨被取消上市的風險。
槓桿式單股 ETF 與股票保證金交易
對於普通投資者來說，以下是交易槓桿單股 ETF 與直接保證券交易的優缺點：
優點
較低的進入障礙：投資單股 ETF 的成本通常低於以保證金購買實際股票。
無需保證金賬戶：您不需要開設保證金賬戶即可交易槓桿 ETF。
沒有保證金利息：與槓桿 ETF 沒有利息費用，與保證金交易不同。
無保證金：最大損失僅限於您的初始投資。您不會面臨保證金問題或被迫添加更多抵押品。
缺點
跟踪錯誤：槓桿 ETF 可能無法完全跟踪股票的表現。
每日跟踪：這些 ETF 旨在跟踪股票的日常表現，而不是長期變動。
有限期權：可用的單股 ETF 較少，而許多股票沒有相應的 ETF。
槓桿限制：大多數單股 ETF 提供高達 2 倍槓桿，這對某些投資者來說可能是限制的。
管理費：您需要支付 ETF 管理和營運費。
總而言之，保證金交易股票和交易單股 ETF 都具有相對較高的潛在風險。然而，單股 ETF 往往更具投機性。
單股 ETF：如果您想利用少量資金來捕捉高檔股票的短期機遇，而不需支付保證金利息或保證您的持股。
直接股票交易：如果您對特定股票有堅定的長期信念，則直接交易股票通常會更好。儘管保證金交易可能提供更高的槓桿，但請記住，您持有越長時間，您將積累的利息就越多。
基本上，選擇單股 ETF 進行短期投機遊戲，初始資本較低，並選擇直接股票交易，如果您計劃長期持有股票並可以管理保證金交易的潛在利息成本，則選擇直接股票交易。
專注於單一股票的涵蓋認購 ETF
除了槓桿和反向交易所買賣基金之外，還有專注於單一股票的認購交易所買賣交易所買賣基金。
什麼是保障通話 ETF？
涵蓋認購 ETF 利用稱為覆蓋式買賣權的經典期權策略。
此策略涉及購買基礎股票並出售相等數量的購買期權。這個想法是抵禦股票價格的短期下跌，同時從期權保費中產生收入。
交易的是，如果股票價格上漲，您可能必須以已售出的買賣期權的行使價出售股票。換句話說，您選擇限制您的上升潛力，以換取有限的風險。
已經存在一段時間以來已經存在一段時間，主要用於抵禦股票指數或資產籃子的波動性。一個值得注意的例子是全球 X 納斯達克 100 權 ETF（QYLD），該交易所在市場下跌期間因其能力對沖納斯達克 100 指數波動而受到歡迎。
為什麼要考慮涵蓋的買賣交易所買賣基金？
涵蓋的買賣交易所買賣基金可讓投資者從此策略中受益，而無需直接交易期權。對於那些對股票長期前景看好但希望減輕短期風險的人來說，它們特別有用。
此外，這些 ETF 通常分派每月股息，吸引了許多以收益為重點的投資者。股息金額取決於 ETF 上個月的表現。
（* 交易所買賣基金僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
單股涵蓋的認購 ETF 有什麼特別之處？
與槓桿式和反向交易所以及廣泛市場覆蓋的認購買交易所買賣基金相比，單股覆蓋的買賣交易所買賣交易所交易所交易所在的發展更為近期。因此，這些 ETF 通常具有較低的交易量和資產規模較小。
此外，許多單股涵蓋的買賣交易所買賣基金本身並不持有該股票。相反，他們可能持有大量低風險固定收益資產，例如政府債券或庫務票據，並且可能包括通過和買賣權以實現其收入目標。
例如，通過檢查以下兩個 ETF 的持有情況，您可以查看它們持有的特定選項和數量。期權的名稱提供有關其行使價、到期日和類型的相關資訊。
（* 交易所買賣基金僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
與相關股票相比，由於策略性質，單股覆蓋的買賣交易所買賣基金通常在股價強勁上漲趨勢下降其股票表現低於其股票。例如，YieldMax NVDA 期權收入策略 ETF（NVDY）落後於英維亞股票。
（資料來源：穆莫。截至 2024 年 6 月 5 日市場收市的數據。提到的公司僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
交易風險和注意事項
單股覆蓋的買賣交易所買賣基金是相對高風險的投資。以下是普通投資者應該注意的兩個主要風險：
涵蓋的認購策略可能無法對沖所有風險
當市場經歷持續而大幅下跌時，保障通話策略所產生的收入可能無法完全抵消下行風險，導致潛在損失或無法按預期支付股息。此外，這些 ETF 可能面臨交易停止或除牌的風險。
股息派付不穩定
期權本質上是複雜的工具，並非所有 ETF 中的期權策略都有效。因此，不同涵蓋認購 ETF 的表現可能會有所不同，主要取決於基金經理的投資技巧。只有少數可能表現優於基礎股票。
例如，來自同一發行人的兩個單股票覆蓋的買賣交易所 ETF — Cony（跟踪 Coinbase）和 PYPY（跟踪 Paypal）— 表現顯著不同。
（資料來源：穆莫。截至 2024 年 6 月 5 日市場收市的數據。提到的公司僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
從這些情況下，我們可能會推斷，當股票價格波動或下跌時，單股涵蓋的買賣交易所買賣基金可能會比相關股票表現更好，但其整體方向與相關股票保持一致。
熱門股票和相應的單股 ETF
我們選擇了九家受普通投資者高度評價的高級公司。對於每家公司，我們確定了截至 2024 年 6 月 5 日收市時，資產規模超過 50 萬美元的代表單股 ETF。
這些 ETF 按其使用的策略進行分類。
（注意：反向單股 ETF 的資產規模較小，並不包括在此清單中。如果您有興趣，您可以在 moomoo 上搜索其符號或「股票符號 + 短」等關鍵字以找到它們。交易所買賣基金清單僅供參考，任何相關聲明均不構成投資建議。）
