什麼是證券交易委員會（SEC）？

關鍵要點

● 作為美國國會設立的獨立聯邦監管機構，美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)負責監管證券市場，是美國證券業的最高機構。

● 美國證券交易委員會是1933年《證券法》和1934年《證券交易法》通過的產物。

● 該委員會本身可以對違法者提起民事迫害，也可以與司法部合作處理刑事案件。

讀懂美國證券交易委員會

美國證券交易委員會是一個聯邦機構，負責監管證券市場，保護投資者權益。

美國證券交易委員會是根據1934年的證券交易法成立的。由於它是世界上歷史最悠久的證券監管機構，所以我們在談到證券規章制度時一般都會提到它。

美國證券交易委員會由美國國會設立，是隸屬於聯邦政府的獨立準司法機構。它是美國證券業的頂級機構。

美國證券交易委員會旨在保護投資者權益，維護證券市場公平有序高效運行，促進家庭和國有資本流入資本市場。

在它的影響下，泰國、菲律賓、斯里蘭卡、尼日利亞、加納等許多國家都成立了自己的證券監管機構。

美國證券交易委員會的歷史

在美國證券交易委員會成立之前，對股票、債券和其他證券交易的監管幾乎不存在，這導致了廣泛的欺詐、內幕交易和其他濫用行為。

美國證券交易委員會創建於1934年，是總裁·富蘭克林·羅斯福的新政計劃之一，目的是幫助抗擊大蕭條造成的毀滅性經濟影響，並防止未來發生任何市場災難。

美國證券交易委員會是如何運作的？

經過近90年的發展，美國證券交易委員會的總部現已落户華盛頓。它由總裁任命的五名委員領導，他們的任期都是五年，其中一人被指定為主席。

美國證券交易委員會官網(https://www.sec.gov/)，)的介紹稱，發改委現有六個司，分別為公司融資司、審查司、經濟與風險分析司、投資管理司、執法司、交易與市場司。在這六個部門下，有26個辦公室負責具體事務，包括收購辦公室和投資者教育和倡導辦公室。

這兩項法案允許美國證券交易委員會對違法者提起民事訴訟，並與司法部合作處理刑事案件。

正如美國證券交易委員會在其官方網站上提到的那樣，在民事訴訟中，它尋求兩種主要的制裁措施來監管證券市場：

禁制令。無視禁令的個人或公司將因藐視法庭而被處以罰款或監禁。

民事罰金或者返還違法所得的。美國證券交易委員會還保留向法院申請禁止或暫停個人擔任公司高管或董事的命令，並提起撤銷或暫停註冊等訴訟的權利。

此外，美國證券交易委員會還制定了自己的舉報人賞金規則。2014年9月，美國證券交易委員會宣佈向海外舉報人獎勵3000多萬美元，這是自舉報人計劃啓動以來，當時金額最大的一筆舉報人獎金。美國證券交易委員會預計將於2014年9月22日向舉報人支付創紀錄的3000萬美元)