什麼時候購買股票

我們都知道選擇一家值得投資的好公司很重要，但是這是全部嗎？

如果您購買一家好公司的股票，那是否意味著您可以放心，不做任何措施，然後醒來發現自己是百萬富翁？

恐怕不是一家好的公司並不一定有公平的價格。

例如，亞馬遜在商業和股票價格上表現出令人印象深刻的增長，在 1999 年底可能不是一個好的投資選擇。如果您在 1999 年購買了亞馬遜股票，那麼在點通訊泡泡爆發後，股價從 100 美元超過 100 美元到不到 10 美元，您將會在過山車上乘坐過山車。需要 10 年才能恢復初始投資。

您可以等待十年才能股票反彈嗎？「等著，等一下...」這就是你告訴自己的但是當您遭受 90% 的損失時，您的答案可能是否定。事實上，沃倫·巴菲特（Warren Buffet）在他說：「以合理的價格購買一家好的公司」時已經給了我們一個小費。

所以問題是，我們如何判斷股票價格是否合理？為了幫助您理解，讓我們看一下以下示例。

假設有兩家咖啡館，名為牛咖啡廳和熊咖啡廳。公牛年利潤為 20 萬美元，熊頭的年利為 50 萬美元。這兩家咖啡廳現在都出售。公牛的價格售價為 1 萬美元，而熊則以 500 萬美元的價格出售。

你會買哪家咖啡廳？

為了解這一點，讓我們來看一下最廣泛使用的估值指標之一：價格對收益比率或 P/E 比率。 基本上，公司的 P/E 比率告訴我們其投資者願意為公司賺取的每一美元支付多少錢。

現在讓我們回到咖啡館的例子。公牛以 1 萬美元出售，收入為 20 萬美元。因此，它的 P/E 比率是 5 倍。同樣，我們可以計算熊的 P/E 比率，這是 10 倍。

這意味著如果您決定購買 Bull Café，理論上您將需要 5 年才能恢復初始投資。如果您購買熊咖啡廳，數量將是 10 年。

通常，P/E 比率越高，股票被過估的可能性就越高，反之亦然。

現在，您可能會問，「如果一家公司沒有收入怎麼辦？我怎麼知道其股價是否被過估還是低估？」

在大多數情況下，即使公司處於虧損狀況，其帳值（等於總資產減去負債總額）仍然是正值。由於 P/E 比在這種情況下不再有效，因此我們需要使用價格對帳本比率（也稱為 P/B 比率）來評估股票的相對價值。

我們仍然使用咖啡館的例子來解釋 P/B 比率。

假設公牛的帳面價值為 1,000,000 美元和熊頭 250,000 美元，而其售價維持不變。

在這種情況下，公牛的 P/B 比率為 1 次，而對於熊的則是 2 倍。

高的 P/B 比率通常被解釋為表示股票與其帳面價值相比，反之亦然。

通過比較兩家咖啡廳的 P/B 比率，我們可以判斷 Bull 提供更高的性價比，因為您每一美元的淨資產都將支付更少。

使用 moomoo，您只需點擊觀察列表中的股票，然後點擊分隔線上方的任何位置，即可查看股票的 P/E 和盈率，即可顯示有關股票的更多信息。如果您想了解股票的歷史 P/E 和 P/B 比率，您可以前往「詳細報價」，點一下「分析」，選取「基本」，然後點一下「詳細資訊」。

總而言之，明智的投資決定會考慮到許多其他因素中的兩個重要因素，即一家出色的公司和公平的價格。

在股票交易中，使用 P/E 和 P/B 比例等指標可以幫助我們更好地了解股票是否是一種很好的買入。

通過本課程，我們希望您更了解這兩個指標。如果您想獲得更多股票交易知識，請密切關注我們！在下一章中，讓我們探索圖表背後的秘密！