活躍末日期權

1. 什麼是末日期權

末日期權（0DTE,  Zero days to expiration），指的是當日到期的期權合約。

對於大多數美股周期權，一般到期日是每周五。交易所則提供了周一至周五的每天到期期權合約。

2. 末日期權的特點

• 流動性好，成交活躍，價差小

• 時間溢價會快速衰減：

對於價外期權，如果在收盤時依舊為價外狀態，則該期權價值會歸零；

對於價內期權，其外在價值會在日內迅速消失，只剩下內在價值。

• 持有末日期權會有被行權風險，交易此類期權之前需要確保已了解相關期權知識

由於標的證券的潛在波動性和到期時間有限等原因，在接近到期日或在到期日時開立新的期權倉位存在巨大的虧損風險。

3. 活躍末日期權卡片

交易日的每周一至周五，在這裡可以查看當天成交量最大的末日Call、Put，了解當前交易集中的行權價位。

點擊可跳轉查看特定Call、Put的報價詳情頁。

期權交易風險高，並不適合所有客戶。投資者在使用任何期權交易策略之前，須閱讀《標準化期權的特征和風險》。期權交易通常較為複雜，投資者可能會在相對較短的時間內損失全部投資。某些複雜的期權策略存在額外的風險，包括損失的金額可能超過原始投資金額。任何申報所需的證明文件（如適用）將應要求提供。