你有没有感觉到，在过去的几年中，你的开支和生活成本一直在不断增加，你不禁想到加元似乎没有以前那么走远？好吧，这不只是你的想象力。这实际上是通货膨胀造成的。

为了帮助您了解更多，在本文中，我们将介绍：

• 什么是通货膨胀

• 是什么原因造成的

• 对您的财务状况的潜在影响。

高通货膨胀如何侵蚀你的钱的价值

通货膨胀是一种价格逐渐上涨的现象，随着时间的推移会导致资金的购买力下降。之所以发生这种情况，是因为整个经济的消费者价格上涨，使人们负担不起。

例如，早在1980年，电影票的平均成本仅为2.89美元。

但是，到2019年，这一数字已飙升至9.16美元。

如果你从1980年起存了一张10美元的钞票，那么它在2019年购买的电影票将比近四十年前少两张。

价格上涨背后的逻辑

值得注意的是，通货膨胀不仅适用于一种物品或服务。它指的是整个行业或部门（例如汽车或能源业务）的价格普遍上涨，最终是指一个国家的整个经济的总体价格上涨。

通货膨胀率的上升可能由许多因素引起。这包括供应短缺和需求上升，就像我们在木材方面看到的那样。或者可能是生产成本的急剧上升，包括原材料和工资。

消费者通常最终要为这些上涨的成本付出代价。例如，当石油价格上涨时，加油站几乎会立即上涨。

高通胀可能产生的一些后果包括：

企业成本增加：高通胀会增加企业的商品和服务成本，这可能导致消费者价格上涨和公司利润减少。

投资和经济增长减少：高通胀会使企业更难规划和投资未来，这可能导致经济增长放缓。

失业率增加：高通胀可能导致企业成本增加，这可能导致招聘人数减少和裁员人数增加。

货币贬值：高通胀可能导致一国货币贬值，使出口更加昂贵，进口更便宜。

高通胀环境下的投资策略

通货膨胀会影响公司的成本结构并影响企业收益，这反过来又会导致其股市价格的上涨或下降。例如，如果一家公司由于原材料或工资的通货膨胀压力而面临投入成本上升，则其利润率可能会缩小。投资者可能会重新评估对此类公司的投资，从而导致股价下跌。相反，可以将增加的成本转嫁给消费者的行业的公司，例如某些公用事业公司或具有强大定价能力的公司，在通货膨胀率上升和股价上涨的时期，表现可能会更好。

在严重的通货膨胀期间，投资于倾向于保持其价值甚至在高通胀时期可能增加价值的资产可能是有益的。考虑一下严重通货膨胀期间的这些投资想法：

房地产：随着生活成本的上涨，房地产价值可能会增加，这使得房地产成为严重通货膨胀期间潜在的有利可图的投资。

大宗商品：黄金、白银和石油等大宗商品在高通胀时期也可能升值，因为它们的价格通常与总体通货膨胀率挂钩。

通货膨胀保护证券：美国国债通胀保护证券（TIPS）由美国政府发行，其回报与通货膨胀率挂钩。

外币：可能受益于通货膨胀导致的本国货币疲软的外币或资产。

我们如何控制通货膨胀？

如果价格继续无法控制地上涨会发生什么？在这种情况下，中央银行将介入以防止进一步的通货膨胀。

在加拿大，加拿大银行负责促进该国的经济和金融福祉。其关键作用之一是通过使用货币政策来维持稳定和低的通货膨胀水平来管理经济中的货币供应。

收紧政策：当出现长期通货膨胀问题时，央行可能会采取措施收紧政策，控制通货膨胀，恢复经济平衡。但是，如果加拿大银行限制货币政策以控制通货膨胀，则可能导致需求下降。此外，利率上升会使美元走强，这可能会损害该国的贸易实力，因为外国买家将不得不为出口支付更多费用。这可能导致全球企业销售额和加拿大公司利润的下降，从而导致股票和债券价格下跌。

放松政策：另一方面，消费者价格的减速或下降，即通货紧缩，可能表明经济活动缓慢。此外，它可能导致需求的长期下降，导致工资降低、失业和投资组合减少。在这种情况下，加拿大银行可能会通过降低利率来刺激消费者支出并促进经济复苏。

因此，控制通货膨胀显然是一把双刃剑。在经济增长和低通胀之间取得平衡是一个微妙的问题，世界上每个中央银行都必须仔细考虑。

请注意，温和的通货膨胀不一定是坏事

就经济增长而言，通货膨胀本质上不是一个负面因素，只有在通货膨胀达到过高的水平时才会出现问题。

当通货膨胀控制在合理范围内，它实际上可以通过提高企业利润和就业率来使经济受益。通过提高价格，公司可以增加利润，这反过来可以带来更高的投资水平和创造就业机会。因此，适度的通货膨胀有助于刺激经济增长。

但是，确定什么构成 “中等” 的通货膨胀水平可能很困难。这就是消费者价格指数（CPI）作为关键指标的用武之地。

CPI：衡量通货膨胀的经济指标

消费者价格指数（CPI）是最广泛使用的通货膨胀指标之一，用于衡量加拿大消费者认为的价格变化。该经济指标通过比较一段时间内固定一揽子商品和服务的成本来计算价格变化。

在1980年12月至2023年12月的43年期间，加拿大的平均年通货膨胀率为3.08％，这意味着货币价值每年贬值3.08％。

例如，如果您今天在床垫下投入5万美元，而通货膨胀率平均为每年3％，那么如果在10年后将其撤出，其现值将大大降低，仅为37,000美元。如果你等了20年，它的价值就会更低，按现值计算仅为27,000美元，依此类推。

消费者价格指数的组成部分

消费者价格指数一揽子商品和服务由八个主要部分组成，涉及每月评估700多种产品的成本。

由于消费者价格指数的组成部分不断变化，给定总体价格变动的影响由该总量在消费者价格指数篮子中的权重决定。住房、交通和食物约占加拿大家庭预算的62％，在该指数中被赋予了更大的权重。因此，如果房价上涨，该数据极有可能导致消费者价格指数上涨。

我在哪里可以获得 CPI 数据？

加拿大统计局于美国东部时间上午 8:30 发布的消费者物价指数新闻稿中，这些数字将在每月的第19天左右公布。

给定月份发布的数据通常与上个月的信息有关。例如，通常在3月19日公布2月份的通货膨胀率。

投资者倾向于关注消费者价格指数数据的同比和环比变化，因为这些变化表明与上年或上月相比发生了变化。

消费者价格指数帮助中央银行做出决策

应该指出的是，消费者价格指数是全球中央银行密切关注的指标，每家银行都有自己的一套维持各自国家的通货膨胀率的标准。

例如，美联储认为大约2％的通货膨胀率是最理想的。同样，加拿大银行也将目标通货膨胀率维持在2％。

因此，如果央行发现消费者价格指数过高，他们通常会像2022年一样实施紧缩的货币政策来抑制通货膨胀。

CPI 数据对股市非常重要

尽管股价受公司业绩、市场情绪和全球事件等多方面因素驱动，但消费者价格指数数据也可能对股票市场产生重大的短期和长期影响。

在短期内，受投资者预期和情绪的影响，股市可能会在CPI数据发布前后出现波动。例如，如果投资者预计本月的消费者价格指数数据将超过实际的消费者价格指数数据，则意想不到的数据可能会触发央行的货币政策行动，例如加息或降息，导致股市在CPI数据公布后上涨或下跌。

从长远来看，消费者价格指数的变化可能会对不同的经济部门产生不同的影响。例如，对消费者支出变化敏感的行业，例如零售和非必需消费品行业，可能会更直接地受到通货膨胀压力的影响。随着消费者价格指数的上升，这些行业对商品和服务的需求可能会增加或减少，从而导致这些行业的股价（分别）出现正向或负面变化。

正如我们在此处所示，通货膨胀会侵蚀您的购买力，因此，当通货膨胀率上升时，拥有一个能够分散资产和抵消通货膨胀的投资组合非常重要。立即注册并开始使用moomoo应用程序来查看宏观经济数据和投资资产。