在进行投资之前，您必须考虑的关键财务比率

股票投资需要仔细分析财务数据，以找出公司的真实价值。

关键财务比率允许投资者将原始数据（来自财务报表）转换为简洁、可操作的信息。这些信息用于评估公司的业绩、比较公司的行业和进行基本面分析。

在本文中，我们将概述公司的流动性、运营效率和盈利率，以揭示有关公司业绩的见解。

1。流动性比率

流动性比率衡量公司在不筹集额外资本的情况下履行短期债务的能力。流动比率包括流动比率、速动比率和营运资金比率。

流动比率是通过将流动资产除以流动负债来计算的。
速动比率是通过将流动资产除以流动负债来计算的。
营运资金比率的计算方法仅为流动资产总额除以流动负债总额。

2。偿付能力比率

偿付能力比率，也称为杠杆比率，用于衡量公司承担的与其权益和资产相关的债务金额，以评估公司通过偿还长期债务和债务利息来长期维持生计的可能性。

偿付能力比率包括债务权益比率、债务资产比率和利息覆盖率。
债务权益比率的计算方法是将总负债除以股东权益总额。
债务资产比率的计算方法是将总负债除以总资产。
利息覆盖率的计算方法是将公司的息税前收益除以其利息支出。

3。盈利比率

盈利能力比率衡量公司与其收入、运营成本、股东权益和资产负债表资产相关的盈利能力。它们包括利润率、资产回报率、股本回报率、已用资本回报率和毛利率。

利润率的计算方法是将净收入除以收入，然后乘以100。
资产回报率的计算方法是将净收入除以总资产，然后乘以100。
股本回报率的计算方法是将净收入除以股东权益，然后乘以100。
所用资本回报率是通过将息税前收益除以所用资本来计算的，其中息税前收益等于利息和税前收益，所用资本等于总资产减去流动负债。
毛利率的计算方法是将总收入和 COGS（销售成本）之间的差额除以总收入，然后乘以 100。

4。效率比

效率比率衡量公司利用其资产和负债来产生销售和实现利润最大化的能力。关键效率比率包括资产周转率、库存周转率和库存销售天数。

资产周转率衡量公司利用其资产实现销售的效率。它的计算方法是将净销售额除以平均总资产。
库存周转率衡量公司在给定时间内出售库存的次数。要计算库存比率，请将销售的商品成本除以平均库存。
库存销售天数也称为平均历史年限。这个数字代表公司当前的库存将持续多少天。它的计算方法是将平均库存除以所售商品的成本，然后乘以365（天）。

5。覆盖率

保险比率衡量公司支付利息和其他与债务相关的债务的能力。保险比率包括倍增利息收入比率和偿债覆盖率。

泰晤士利息收入比率衡量公司根据其当前收入履行债务义务的能力。可以通过将公司的息税前收益除以其定期利息支出来计算。
偿债覆盖率衡量公司使用其营业收入偿还所有债务的能力，包括偿还短期和长期债务的本金和利息。它的计算方法是将净营业收入除以还本付息总额，其中还本付息总额等于当前债务负债。

6。市场前景比率

这些是基本面分析中最常用的比率。它们包括股息收益率、市盈率、每股收益和股息支付率。投资者使用这些指标来预测收益和未来表现。

尽管财务比率分析有助于评估盈利能力、效率和风险等因素，但在投资股票时，还应详细研究宏观经济状况、管理质量和行业前景等其他因素。