彼得·林奇的25条黄金法则

关键要点

• 投资是有趣和令人兴奋的，但如果你不做任何工作，就会很危险。

• 永远不要在不了解公司财务状况的情况下投资公司。

• 每个人都有通过股票赚钱的脑力。

彼得·林奇出生于1944年1月19日，是一位杰出的股票投资者和基金经理。

他是全球最大投资基金公司富达的副董事长，也是富达基金保管人的董事会成员。

在彼得·林奇担任投资组合经理的13年里(1977-1990)，他赢得了业绩最佳的声誉，管理的资产从1800万美元增加到140亿美元(截至1990年)。

彼得·林奇在他的两本书中解释了他是如何进行分析的，一本是《在华尔街》和《击败华尔街》。

如果你仔细阅读这两本书，你会发现彼得·林奇的方法直截了当，大多数初学者投资者都可以效仿他的投资方式。

彼得·林奇的“投资于你所知道的东西战略使他在大大小小的投资者中家喻户晓。

以下是彼得·林奇在书中总结的25条投资黄金法则。

规则1：投资是有趣和令人兴奋的，但如果你不做任何工作，就会很危险。

规则2：你的投资者的优势不是你从华尔街专家那里得到的。这是你已经拥有的东西。如果你利用自己的优势，投资于你已经了解的公司或行业，你就可以超越专家。

规则3：在过去的30年里，股票市场已经被一群专业投资者主导。与普遍看法相反，这让业余投资者变得更容易。你可以通过忽略羊群来战胜市场。

规则4：每只股票背后都有一家公司。找出它在做什么。

规则5：通常情况下，一家公司的运营成功与其股票在几个月甚至几年内的成功之间没有相关性。从长期来看，公司的成功与其股票的成功之间存在100%的相关性。这种差距是赚钱的关键；耐心是值得的，拥有成功的公司是值得的。

规则6：你必须知道你拥有什么，以及你为什么拥有它。“这孩子肯定能生下来”，这不算。

规则7：远射几乎总是没有达到预期目标。

规则8：拥有股票就像有了孩子--不要卷入超出你能力范围的事情。兼职选股人可能有时间跟踪8到12家公司，并在条件允许的情况下买卖股票。在任何时候，投资组合中的公司都不一定要超过五家。

规则9：如果你找不到任何你认为有吸引力的公司，就把钱存在银行里，直到你发现一些为止。

规则10：在不了解公司财务状况的情况下，永远不要投资公司。股市最大的损失来自资产负债表不佳的公司。在你拿钱去冒险之前，一定要先看看资产负债表，看看一家公司是否有偿付能力。

规则11：避开热门行业的热门股。冷淡、非成长型行业的大公司总是大赢家。

规则12：对于小公司，你最好等到他们盈利后再投资。

规则13：如果你正在考虑投资一个陷入困境的行业，那就买入那些有持久力的公司。此外，还要等待该行业出现复苏迹象。马车鞭子和无线电管是陷入困境的行业，一去不复返。

规则14：如果你在一只股票上投资1000美元，你只能损失1000美元，但如果你有耐心，随着时间的推移，你将获得1万美元甚至5万美元的收益。普通人可以专注于几家优秀的公司，而基金经理则被迫分散投资。持有太多股票，你就会失去这种集中注意力的优势。只需几个大赢家，就能让毕生的投资变得有价值。

规则15：在这个国家的每个行业和每个地区，观察力敏锐的业余爱好者早在专业人士发现它们之前就能找到增长良好的公司。

规则16：股市下跌就像科罗拉多州一月的暴风雪一样司空见惯。如果你准备好了，它不会伤害你。下跌是一个很好的机会，可以捡起恐慌中逃离风暴的投资者留下的便宜货。

规则17：每个人都有通过股票赚钱的脑力。并不是每个人都有这个胃口。如果你容易在恐慌中抛售一切，你应该完全避免股票和股票共同基金。

规则18：总有一些事情需要担心。避免周末思维，忽略新闻播音员的最新可怕预测。卖出一只股票是因为公司的基本面恶化，而不是因为天塌下来了。

规则19：没有人能预测利率、经济的未来走向或股市，对所有这些预测不屑一顾，把注意力集中在你投资的公司的实际情况上。

规则20：如果你研究了10家公司，你会发现其中一家的情况好于预期。如果你研究50家公司，你会发现5家。股市总是会有令人愉快的惊喜--那些成就被华尔街忽视的公司。

规则21：如果你不研究任何一家公司，如果你不看牌就下注，那么你买股票就像在扑克游戏中一样成功。

规则22：当你拥有优秀公司的股份时，时间就在你这一边。你可以有耐心--即使你希望不及预期在头五年里拥有沃尔玛，但在接下来的五年里，它是一只很棒的股票。当你拥有选择权时，时间对你不利。

规则23：如果你对股票有胃口，但又没有时间和意愿去做功课，那就投资股票共同基金。在这里，多元化是一个好主意。你应该拥有几种不同的基金，有追求不同投资风格的经理：成长型、估值小公司、大公司等。投资同一类型基金的六个不是多元化。

第24条：在世界主要股票市场中，美国市场在过去十年的总回报率排名第八。你可以通过将部分资产投资于一只有良好记录的海外基金，来利用增长更快的经济体。

规则25：从长期来看，精选的股票和/或股票共同基金的投资组合的表现总是好于债券投资组合或货币市场账户。从长远来看，选得不好的股票投资组合的表现不会好于床垫下留下的钱。

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此信息仅供参考和教育之用，并不是对任何特定投资或投资策略的投资建议、推荐或认可。这些信息不应作为任何投资决定的主要依据。投资决策应该基于个人的目标、时间范围和风险承受能力。

这里引用的任何说明或场景都严格用于说明目的。投资涉及风险和损失本金的可能性。

富途与彼得·林奇没有关联，也不支持彼得·林奇的任何观点、产品或服务。