KDJ 随机指标

1. 简介 

随机指标，先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析。通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

2. 计算公式

KDJ指标是计算ｎ日内超买超卖情况。首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。一般n取9日。

RSV（n日）=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100

Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。

其次，计算K值与D值：

K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV

D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值

J值=3×当日K值-2×当日D值

3. 应用

3.1 K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；

3.2 D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；

3.3 J线为方向敏感线，当J值大于90，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

3.4 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，所以在图形上K线向上突破D线时，俗称金叉，即为买进的讯号。

3.5 实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的「W底」形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。

3.6 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，俗称死叉，即为卖出的讯号。

3.7 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的「M头」形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。

3.8 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：

  ● 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

  ● 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

  ● 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

  ● 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入。

3.9 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

4. 特色

4.1 KD线系融合了动量观念、相对强弱指标(RSI)及移动平均线的优点发展而来，适合中、短期操作。

4.2 D值系由K值推演而来，故波动较K值缓和。

4.3 短期超买或超卖较RSI准确，可以提示明确的买卖点。

4.4 可从其波动研判股价或大盘趋势，是参考性很高的技术指标。 

4.5 交易量太小的个股，此指标较不适用，但适用热门股，准确率较高。