您是否曾經感到過去的幾年中，您的開支和生活成本一直在增加，而且您無法不禁認為加元似乎沒有像以前那麼遠？好吧，這不僅僅是你的想像力。這實際上是由於通貨膨脹。

為了幫助您了解更多，在本文中，我們將討論：

• 什麼是通貨膨脹

• 是什麼導致它

• 對您的財務潛在影響。

高通脹如何破壞您的資金價值

通脹是一種現象，價格逐漸上漲，導致您貨幣的購買力隨著時間的推移而下降。這是由於整個經濟中的消費價格加快，使人們的價格較低。

例如，在 1980 年，一張電影票的平均價格僅為 2.89 美元。

然而，到 2019 年，這已經飆升至 9.16 美元。

如果您從 1980 年節省了一張 10 美元的票據，那麼 2019 年購買的電影門票將比近四十年前的電影門票少了兩張。

價格上漲背後的邏輯

重要的是要注意，通貨膨脹不僅適用於一個項目或服務。它是指在一個行業或行業（例如汽車或能源業務）和最終一個國家的整個經濟中的價格的一般上漲。

通貨膨脹的增加可能是由許多事情引起的。這包括供應短缺和需求上升，就像我們在木材上所看到的一樣。或者，這可能是生產成本的急劇上漲，包括原材料和工資。

消費者最終通常會為這些增加的成本付出支付。例如，當石油價格上漲時，燃氣泵幾乎立即會上漲。

高通脹的一些可能的後果包括：

企業成本增加：高通脹可能會增加企業的商品和服務成本，從而導致消費者的價格上漲，並降低公司的利潤。

投資和經濟增長下降：高通脹會使企業更難為未來規劃和投資，從而導致經濟增長下降。

失業率增加：高通脹可能導致企業成本增加，這可能導致僱用減少和解僱增加。

貨幣衰退：高通脹可能導致國家貨幣價值下降，使出口更昂貴，進口更便宜。

高通脹環境下的投資策略

通脹可能會影響公司的成本結構並影響企業盈利，從而導致其股市價格上漲或下降。例如，如果一家公司因原材料或工資的通脹壓力而出現輸入成本上升，則其利潤可能會收縮。投資者可能會重新評估他們對這類公司的投資，從而導致股價下跌。相反，在通脹上升時，股票價格上漲的期間，例如某些公用事業或具有強大定價權力的公司，在通脹上升的期間，在通脹上升的期間，表現較好。

在嚴重通脹期間，投資傾向於保持價值的資產，甚至可能在通脹高期間價值增加的資產可能會有益。在嚴重通脹期間考慮以下投資理念：

房地產：隨著生活成本的上升，房地產價值可能會增加，使房地產成為在嚴重通脹期間有潛在的盈利投資。

商品：黃金、白銀和石油等商品在通脹高期間也可能會增加價值，因為它們的價格通常與整體通脹率相關。

通脹保護證券：美國政府發行的國庫通脹保護證券（TIPS），並提供與通脹率相關的回報。

外幣：因通貨膨脹所導致的國內貨幣較弱可能受益的外幣或資產。

我們如何控制通脹？

如果價格繼續不受控制地上漲，會發生什麼？在這種情況下，中央銀行將採取措施，以防止進一步的通脹。

在加拿大，加拿大銀行負責促進該國的經濟和金融福祉。它的關鍵作用之一是通過使用貨幣政策來維持穩定和低的通脹水平來管理經濟中的貨幣供應。

收緊政策：當長期通脹問題出現時，中央銀行可能會採取措施收緊政策，控制通脹，恢復經濟平衡。但是，如果加拿大銀行限制貨幣政策以控制通脹，則可能導致需求下降。此外，利率上漲可以加強美元，這可能會影響國家的貿易實力，因為外國買家必須為出口支付更多費用。這可能導致加拿大公司的全球企業銷售價值和利潤下降，導致股票和債券價格下跌。

寬鬆政策：另一方面，消費價格放緩或下降（稱為通貨膨脹）可能表明經濟活動緩慢。此外，這可能會導致長期需求下降，從而導致工資降低，就業失去，並減少投資組合。在這種情況下，加拿大銀行可能會通過降低利率來刺激消費者支出並促進經濟復甦。

因此，很明顯，控制通貨膨脹是一個雙刃劍。在經濟增長和低通脹之間取得平衡是世界上每一家中央銀行都必須仔細考慮的問題。

請注意，中度通脹並不一定是壞事情

在經濟增長方面，通脹本質上並不是負面因素，而只有在達到過高水平時才會成為問題。

當通脹保持在合理的限制內，實際上可以通過提高企業利潤和就業率來使經濟受益。通過提高價格，公司可以增加利潤，從而導致更高的投資水平和創造就業機會。因此，適中的通脹可以有助於刺激經濟增長。

然而，確定什麼構成「適中」通貨膨脹水平可能很困難。這就是消費者價格指數（CPI）作為關鍵指標的地方。

消費物價指數：衡量通脹的經濟指標

消費者價格指數（CPI）是最廣泛使用的通脹指標之一，用於衡量加拿大消費者感知的價格變化。此經濟指標通過比較固定籃子商品和服務的成本來計算價格變化。

在 1980 年 12 月至 2023 年 12 月的 43 年期間，加拿大的平均年通脹率為 3.08%，意味著貨幣價值每年減少 3.08%。

例如，如果你今天把 5 萬美元放在床墊下，而通脹平均每年是 3%，那麼如果你在 10 年後把它拿出來，它的現值將會顯著降低，只有 37,000 美元。如果等待 20 年，它的價值將更低，以當前價值僅為 27,000 美元，等等。

消費物價指數的組成部分

商品和服務消費物價指數包括八個主要部門，每月評估超過 700 項產品的成本。

由於消費物價指數的組成部分不斷變化，因此指定總數中價格變化的影響是由該聚合物價指數在消費物價購物價籃中的重量決定。住所、交通和食物佔加拿大家庭預算的約 62%，在指數中獲得更大的重要性。因此，如果房屋價格有所增加，這些數據很可能會導致消費物價指數上升。

我在哪裡可以獲取消費物價指數數據？

這些數字在東部時間上午 8:30 在加拿大統計局的消費物價指數新聞稿中發布每月的 19 日附近。

在給定月份發布的數據通常與上個月的信息有關。例如，在 3 月 19 日，通常會公布 2 月的通脹率。

投資者傾向注意消費物價指數的按年和每月的變化，因為這些數據表明與上一年或一個月相比的變化。

消費物價指數協助中央銀行做出決策

應注意的是，消費物價指數是全球中央銀行密切關注的指標，每家銀行都有自己的一套標準來維持其各自的國家/地區通脹率。

例如，美聯儲認為約 2% 的通脹率是最理想的。同樣地，加拿大銀行也旨在維持 2% 的目標通脹率。

因此，如果中央銀行發現消費物價指數過高，他們通常會實施嚴格的貨幣政策來抑制通脹，就像 2022 年一樣。

CPI 數據對股市非常重要

雖然股價由公司表現、市場情緒和全球事件等多方面的因素驅動，但 CPI 數據也可能對股市產生重大的短期和長期影響。

在短期內，CPI 數據發布時，股市可能會出現波動，受投資者期望和情緒影響。例如，如果投資者預計當月的消費物價指數將超過實際消費物價指數數據，那麼意外數據可能會觸發中央銀行的貨幣政策行動，例如加息或減息，導致股市在消費物價指數公布後上漲或下跌。

長遠來看，消費物價指數的變化可能會對經濟的不同部門產生不同的影響。例如，對消費者支出變化敏感的行業，例如零售業和消費者自願性行業，可能會更直接受通脹壓力的影響。隨著消費物價指數上升，這些行業對商品和服務的需求可能會增加或下降，從而導致這些行業內的股價（分別）正或負面變化。

正如我們在這裡所示，通貨膨脹可能會削弱您的購買力，因此當通貨膨脹上升時，擁有一個投資組合來分散您的資產並抵消通脹非常重要。立即註冊並開始使用 moomoo 應用程序來查看宏觀經濟數據和資產進行投資。