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      保證金帳戶與現金帳戶:有什麼不同?

      2101人 學過2024/12/26
      margin account vs cash account

      爲加拿大投資者選擇正確的券商帳戶至關重要,因爲這會極大地影響您的交易策略、潛在回報和風險敞口。按金帳戶與現金帳戶是兩種常見選擇,每種都有獨特的原則。

      現金帳戶直截了當,只允許您投資您擁有的資金,促進財務紀律,符合控制開支的原則。另一方面,按金帳戶提供槓桿,讓您借款以潛在增加收益,但同時也增加風險,需要對市場有全面的認識。

      接下來,本文的目的是爲加拿大投資者提供按金帳戶與現金帳戶的比較分析,幫助他們更明智地投資。

      什麼是 現金帳戶?

      cash account

      現金帳戶是一種非註冊的投資帳戶,非常適合那些已達到註冊帳戶限額的投資者。它使您可以使用您存入的資金來買賣證券,沒有借款選項。這確保您嚴格按照自己的能力進行投資。

      資金通常通過數字方式從您的銀行轉賬到券商帳戶,交易必須在結算日期之前清算,通常是交易後的一個工作日。您可以通過借記卡或銀行鏈接輕鬆爲您的帳戶充值。現金帳戶支持股票、債券、ETFs、共同基金、信託、貨幣市場基金和加密貨幣的交易,但通常不允許期權交易。

      現金帳戶的優勢

      促進預算管理:投資者可以根據現金帳戶中的資金金額規劃其投資組合。例如,如果投資者在他們的現金帳戶中爲股票投資設定了每月$2,000的預算,他們可以根據這個預算選擇合適的股票。

      減少利息支出:與按金帳戶不同,現金帳戶不需要支付按金貸款利息。

      降低破產風險:由於現金帳戶中的交易基於帳戶中的現金餘額,投資者不會面臨由於市場波動導致無法滿足按金追加要求的風險,從而導致強制清算甚至破產。

      現金帳戶的劣勢

      缺乏槓桿:現金帳戶不提供槓桿。槓桿可以讓投資者用更少的自有資本控制價值更大的資產。

      投資者的交易期權有限:現金帳戶通常不支持賣空,並且通常不允許購買期權或期貨。如果您想進行這種類型的投資,您需要開立一個融資融券帳戶。

      什麼是 保證金賬戶?

      margin account

      與現金帳戶不同,融資融券帳戶的投資風險更高。現金帳戶只允許您投資帳戶中的現金金額,但融資融券帳戶允許投資者向券商借款購買證券、期權、期貨等。以下是融資融券帳戶的一些關鍵特徵:

      融資融券帳戶具有槓桿效應:它允許投資者用較少的自有資金控制更高價值的資產,例如放大期貨交易中資金的購買力。

      風險與收益並存:雖然有可能獲得增加的回報,但如果市場走勢不利,損失也可能被放大。

      按金帳戶的優勢

      提高資金利用率:按金帳戶的最重要優勢之一是其槓桿效應。例如,在外匯按金交易中,投資者可以利用槓桿倍數(如50倍、100倍等)來擴大交易規模,大大提高了資金利用率。

      可獲取複雜的投資機會:投資者可以通過按金帳戶參與股票、債券、期貨、外匯等各種金融工具的交易。對於一些機構投資者,按金帳戶有助於構建複雜的投資組合策略,比如對沖策略。

      提供更靈活的交易:投資者可以根據市場判斷和風險承受能力隨時調整其倉位。例如,在期貨交易中,如果投資者認爲市場價格將上漲,他們可以通過按金帳戶開倉買入;如果之後市場走勢發生變化,投資者可以通過反向操作鎖定利潤(賣出平倉)。

      按金帳戶的缺點

      誇大風險:槓桿是一把雙刃劍;雖然它可以放大您的收益,但也會顯著增加您的風險。讓我們以股票按金交易爲例。如果投資者以50%的按金比例購買股票,當股價下跌20%時,投資者的損失將達到40%(相對於本金)。

      利息和費用成本:一些按金帳戶會涉及利息成本。例如,當投資者通過按金帳戶借款交易時,他們需要支付借款金額的利息。此外,按金帳戶可能會產生其他費用,如交易佣金和帳戶維護費,這意味着投資者在交易時必須承擔更高的成本。

      最低結存限制:一些券商要求您至少要有數千加元,才能開通按金帳戶。

      按金帳戶與現金帳戶有何不同? -1

      融資融券帳戶與現金帳戶

      現在,您對融資融券帳戶和現金帳戶有了一般了解。以下是融資融券帳戶與現金帳戶的綜合比較。

      資金使用

      融資融券帳戶:資金主要用作交易按金,允許投資者使用槓桿進行交易。例如,在期貨交易中,投資者存入一定比例作爲按金後,可以控制價值是按金數倍的期貨合同。例如,如果按金比率爲10%,100,000加元的按金可以交易價值100万加元的期貨合同。這些資金的目的是確保投資者有足夠資本來覆蓋潛在損失,並促進交易的順利進行。

      現金帳戶:另一方面,對於現金帳戶,與融資融券帳戶相比,情況截然不同。資金僅用於完全支付購買的證券或資產,不使用任何槓桿。如果一位投資者在現金帳戶中有10萬美元,那麼他/她只能購買價值10萬美元的股票。

      風險水平

      融資融券帳戶: 融資融券帳戶 比現金帳戶風險更高。由於槓桿存在,風險被放大。當市場不利時,投資者可能遭受巨大的損失。

      現金帳戶:然而,如果投資者使用現金帳戶購買股票,即使股價下跌到零,投資者的損失也僅限於購買股票時所花費的總現金。不會出現損失超過本金的情況,這是融資帳戶中因爲槓桿而導致的。

      收益潛力

      融資帳戶:融資帳戶的收益潛力更高,因爲可以利用槓桿。當市場朝着有利方向走的時候,投資者可以獲得比現金帳戶更高的回報。例如,在外匯匯率期貨中,槓桿比率可能達到100倍。假設投資者使用$1,000的按金,他或她可以控制$100,000的外匯交易。如果外匯匯率對投資者有利,利潤將被槓桿比率誇大。

      現金帳戶:收益主要取決於資產價格的自然增長。例如,在購買股票並在現金帳戶中持有後,只有當股價上漲或者收到股息時才能獲得收益。這些收益相對穩定,不會像融資帳戶那樣受槓桿影響而出現大幅波動。

      交易期權

      融資帳戶:融資帳戶允許更多的投資策略。就像之前提到的,融資帳戶允許投資者使用槓桿交易,這意味着投資者可以用更少的自有資金控制更大價值的資產。此外,融資帳戶還提供做空的機會。做空意味着當投資者預期資產價格下跌時,他們首先向券商借入資產並賣出,然後在價格下跌後向券商買回同樣數量的資產,從而賺取差價。

      現金帳戶:然而, 現金帳戶 在股市中,投資者可以使用融資融券帳戶借入股票進行賣空。這種事件控件在現金帳戶中不可能實現。使用現金帳戶時,當投資者期待股價上漲時,只能購買並持有股票,等待價格上漲以賺取利潤。

      利息成本

      融資融券帳戶:當投資者通過融資融券帳戶借款進行交易時,他們需要支付利息。在股票融資交易中,如果投資者使用借款功能,他們必須按一定利率向券商支付利息。這種利息費用會增加交易成本,降低實際收益。

      現金帳戶:然而,通常現金帳戶不像融資融券帳戶一樣產生利息費用,因爲現金帳戶是使用投資者自己的資金進行交易。例如,如果您從現金帳戶中使用10萬美元購買股票,那這10萬美元是您自己的資金,沒有借款參與。因此,不會產生任何利息費用。

      在選擇現金帳戶或融資融券帳戶之間

      在全面比較融資融券帳戶與現金帳戶之後,您可能會思考一個問題:現金帳戶或融資融券帳戶哪個更好?

      選擇融資融券帳戶還是現金帳戶應取決於投資者的情況。如果投資者追求高收益,能承擔高風險,有豐富的交易經驗,並希望使用包括槓桿和賣空在內的高級策略,他們可以選擇融資融券帳戶。

      相反,如果投資者偏好穩定性,風險承受能力低,經驗不足,更適合現金帳戶,主要通過資產的自然升值獲取利潤,風險和回報相對穩定。

      如何在moomoo上開設融資融券帳戶?

      加拿大投資者可以在CAN開立個人融資融券帳戶。 moomoo加拿大個人融資融券帳戶由一人擁有資產的唯一所有者持有,允許您使用現金、按金或組合按金進行交易。

      margin account

      個人融資融券帳戶爲加拿大投資者提供以下好處:

      • 存入美元和加元。

      • 直接交易美國和加拿大股票。

      • 市場低按金貸款利率。

      • 使用帳戶中的現金或證券作爲按金,以增加您的購買力。

      • 按金帳戶不受PDt(模式日交易)限制。

      開始融資融券

      如果買股票時現金不夠,系統將默認使用融資。

      按金帳戶與現金帳戶有何不同? -2

      開始賣空

      當您沒有持有某隻股票時,可以在交易頁面上點擊賣出來賣空。

      按金帳戶與現金帳戶有何不同? -3

      声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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