保證金帳戶與現金帳戶：有什麼不同？
爲加拿大投資者選擇正確的券商帳戶至關重要，因爲這會極大地影響您的交易策略、潛在回報和風險敞口。按金帳戶與現金帳戶是兩種常見選擇，每種都有獨特的原則。
現金帳戶直截了當，只允許您投資您擁有的資金，促進財務紀律，符合控制開支的原則。另一方面，按金帳戶提供槓桿，讓您借款以潛在增加收益，但同時也增加風險，需要對市場有全面的認識。
接下來，本文的目的是爲加拿大投資者提供按金帳戶與現金帳戶的比較分析，幫助他們更明智地投資。
什麼是 現金帳戶?
現金帳戶是一種非註冊的投資帳戶，非常適合那些已達到註冊帳戶限額的投資者。它使您可以使用您存入的資金來買賣證券，沒有借款選項。這確保您嚴格按照自己的能力進行投資。
資金通常通過數字方式從您的銀行轉賬到券商帳戶，交易必須在結算日期之前清算，通常是交易後的一個工作日。您可以通過借記卡或銀行鏈接輕鬆爲您的帳戶充值。現金帳戶支持股票、債券、ETFs、共同基金、信託、貨幣市場基金和加密貨幣的交易，但通常不允許期權交易。
現金帳戶的優勢
促進預算管理：投資者可以根據現金帳戶中的資金金額規劃其投資組合。例如，如果投資者在他們的現金帳戶中爲股票投資設定了每月$2,000的預算，他們可以根據這個預算選擇合適的股票。
減少利息支出：與按金帳戶不同，現金帳戶不需要支付按金貸款利息。
降低破產風險：由於現金帳戶中的交易基於帳戶中的現金餘額，投資者不會面臨由於市場波動導致無法滿足按金追加要求的風險，從而導致強制清算甚至破產。
現金帳戶的劣勢
缺乏槓桿：現金帳戶不提供槓桿。槓桿可以讓投資者用更少的自有資本控制價值更大的資產。
投資者的交易期權有限：現金帳戶通常不支持賣空，並且通常不允許購買期權或期貨。如果您想進行這種類型的投資，您需要開立一個融資融券帳戶。
什麼是 保證金賬戶?
與現金帳戶不同，融資融券帳戶的投資風險更高。現金帳戶只允許您投資帳戶中的現金金額，但融資融券帳戶允許投資者向券商借款購買證券、期權、期貨等。以下是融資融券帳戶的一些關鍵特徵：
融資融券帳戶具有槓桿效應：它允許投資者用較少的自有資金控制更高價值的資產，例如放大期貨交易中資金的購買力。
風險與收益並存：雖然有可能獲得增加的回報，但如果市場走勢不利，損失也可能被放大。
按金帳戶的優勢
提高資金利用率：按金帳戶的最重要優勢之一是其槓桿效應。例如，在外匯按金交易中，投資者可以利用槓桿倍數（如50倍、100倍等）來擴大交易規模，大大提高了資金利用率。
可獲取複雜的投資機會：投資者可以通過按金帳戶參與股票、債券、期貨、外匯等各種金融工具的交易。對於一些機構投資者，按金帳戶有助於構建複雜的投資組合策略，比如對沖策略。
提供更靈活的交易：投資者可以根據市場判斷和風險承受能力隨時調整其倉位。例如，在期貨交易中，如果投資者認爲市場價格將上漲，他們可以通過按金帳戶開倉買入；如果之後市場走勢發生變化，投資者可以通過反向操作鎖定利潤（賣出平倉）。
按金帳戶的缺點
誇大風險：槓桿是一把雙刃劍；雖然它可以放大您的收益，但也會顯著增加您的風險。讓我們以股票按金交易爲例。如果投資者以50%的按金比例購買股票，當股價下跌20%時，投資者的損失將達到40%（相對於本金）。
利息和費用成本：一些按金帳戶會涉及利息成本。例如，當投資者通過按金帳戶借款交易時，他們需要支付借款金額的利息。此外，按金帳戶可能會產生其他費用，如交易佣金和帳戶維護費，這意味着投資者在交易時必須承擔更高的成本。
最低結存限制：一些券商要求您至少要有數千加元，才能開通按金帳戶。
融資融券帳戶與現金帳戶
現在，您對融資融券帳戶和現金帳戶有了一般了解。以下是融資融券帳戶與現金帳戶的綜合比較。
資金使用
融資融券帳戶：資金主要用作交易按金，允許投資者使用槓桿進行交易。例如，在期貨交易中，投資者存入一定比例作爲按金後，可以控制價值是按金數倍的期貨合同。例如，如果按金比率爲10％，100,000加元的按金可以交易價值100万加元的期貨合同。這些資金的目的是確保投資者有足夠資本來覆蓋潛在損失，並促進交易的順利進行。
現金帳戶：另一方面，對於現金帳戶，與融資融券帳戶相比，情況截然不同。資金僅用於完全支付購買的證券或資產，不使用任何槓桿。如果一位投資者在現金帳戶中有10萬美元，那麼他/她只能購買價值10萬美元的股票。
風險水平
融資融券帳戶： 融資融券帳戶 比現金帳戶風險更高。由於槓桿存在，風險被放大。當市場不利時，投資者可能遭受巨大的損失。
現金帳戶：然而，如果投資者使用現金帳戶購買股票，即使股價下跌到零，投資者的損失也僅限於購買股票時所花費的總現金。不會出現損失超過本金的情況，這是融資帳戶中因爲槓桿而導致的。
收益潛力
融資帳戶：融資帳戶的收益潛力更高，因爲可以利用槓桿。當市場朝着有利方向走的時候，投資者可以獲得比現金帳戶更高的回報。例如，在外匯匯率期貨中，槓桿比率可能達到100倍。假設投資者使用$1,000的按金，他或她可以控制$100,000的外匯交易。如果外匯匯率對投資者有利，利潤將被槓桿比率誇大。
現金帳戶：收益主要取決於資產價格的自然增長。例如，在購買股票並在現金帳戶中持有後，只有當股價上漲或者收到股息時才能獲得收益。這些收益相對穩定，不會像融資帳戶那樣受槓桿影響而出現大幅波動。
交易期權
融資帳戶：融資帳戶允許更多的投資策略。就像之前提到的，融資帳戶允許投資者使用槓桿交易，這意味着投資者可以用更少的自有資金控制更大價值的資產。此外，融資帳戶還提供做空的機會。做空意味着當投資者預期資產價格下跌時，他們首先向券商借入資產並賣出，然後在價格下跌後向券商買回同樣數量的資產，從而賺取差價。
現金帳戶：然而， 現金帳戶 在股市中，投資者可以使用融資融券帳戶借入股票進行賣空。這種事件控件在現金帳戶中不可能實現。使用現金帳戶時，當投資者期待股價上漲時，只能購買並持有股票，等待價格上漲以賺取利潤。
利息成本
融資融券帳戶：當投資者通過融資融券帳戶借款進行交易時，他們需要支付利息。在股票融資交易中，如果投資者使用借款功能，他們必須按一定利率向券商支付利息。這種利息費用會增加交易成本，降低實際收益。
現金帳戶：然而，通常現金帳戶不像融資融券帳戶一樣產生利息費用，因爲現金帳戶是使用投資者自己的資金進行交易。例如，如果您從現金帳戶中使用10萬美元購買股票，那這10萬美元是您自己的資金，沒有借款參與。因此，不會產生任何利息費用。
在選擇現金帳戶或融資融券帳戶之間
在全面比較融資融券帳戶與現金帳戶之後，您可能會思考一個問題：現金帳戶或融資融券帳戶哪個更好？
選擇融資融券帳戶還是現金帳戶應取決於投資者的情況。如果投資者追求高收益，能承擔高風險，有豐富的交易經驗，並希望使用包括槓桿和賣空在內的高級策略，他們可以選擇融資融券帳戶。
相反，如果投資者偏好穩定性，風險承受能力低，經驗不足，更適合現金帳戶，主要通過資產的自然升值獲取利潤，風險和回報相對穩定。
如何在moomoo上開設融資融券帳戶？
加拿大投資者可以在CAN開立個人融資融券帳戶。 moomoo加拿大個人融資融券帳戶由一人擁有資產的唯一所有者持有，允許您使用現金、按金或組合按金進行交易。
個人融資融券帳戶爲加拿大投資者提供以下好處：
存入美元和加元。
直接交易美國和加拿大股票。
市場低按金貸款利率。
使用帳戶中的現金或證券作爲按金，以增加您的購買力。
按金帳戶不受PDt（模式日交易）限制。
開始融資融券
如果買股票時現金不夠，系統將默認使用融資。
開始賣空
當您沒有持有某隻股票時，可以在交易頁面上點擊賣出來賣空。
