了解股票和期權交易之間的差異
投資者在其投資策略和目標中有不同的資產可供選擇，包括股票和期權。雖然他們可能想專注於股票或股票期權（也稱為「期權交易」），但兩者都有其潛在的利弊。在考慮交易之前，投資者了解其差異至關重要。股票和期權交易在股票和期權交易方面，這兩種資產有其不同之處。根據投資者的目標、經驗和策略，一種資產可能比另一種更適合他們。閱讀以下內容，了解通過投資來創造一些潛在的股票和期權之間的差異，它們的潛在風險以及如何一起使用。
股票和期權交易
關於股票和期權之間的一些潛在差異，其通過投資、潛在風險以及如何一起使用來作更深入的了解。
以下是期權 vs 股票的比較:
股票 | 期權 | |
投資者類型 | 初學者和長期投資者 | 積極的交易者尋求靈活性和風險管理 |
投資 | 購買股票的初始投入和可能損失所有投資 | 資本投資比擁有等量的基礎股票少，期權合約的持續時間有限 |
潛在風險
股票：業務（公司的業績報告糟糕）下跌（經濟狀況的變化）
業務（公司的業績報告糟糕）
下跌（經濟狀況的變化）
經濟（衰退影響公司銷售）
通貨膨脹
政治（政府領導層變動）
對投資太保守
期權：
市場期權價格會受到潛在資產價格變動的影響。如果市場對你的持倉不利，你就可能面臨損失。
時間衰變（Theta）：期權價值隨著時間衰變逐漸減少。當期權接近到期日時，價值會減少，長期持有期權時，價值會大幅衰退。
波動度：高波動度可以造福期權交易員，但也會增加期權成本。意外的波動度變化會影響你的持倉。
流通性：一些期權的交易量較少，可能很難按照所需價格買入或賣出。
槓桿：期權可以用較小的投資控制一個較大的持倉，但此杠桿效應會放大獲利和虧損。
歸屬：如果你賣出期權，就有可能負責履行合約，並進行股票或貨幣交付。
複雜性：期權涉及多種策略（如買權、賣權、價差等），了解這些策略對於避免意外後果非常重要。
保證金調用：如果你使用保證金來進行期權交易，反向價格變動可能會觸發保證金調用，需要額外的資金。
股票與期權面臨風險的例子
為了更好的理解，讓我們使用一個例子展示股票和期權的風險。這會說明如果股市不利於股票投資者，投資者通過擁有期權可以避免潛在損失並減少更大的損失。
投資者可以用5000美元購買股票。股票可能在短期內增值（如有利的盈利報告或領導層變動），但隨著時間的推移，可能面臨市場風險，例如國家領導人死亡或宣戰，可能會減少股票價值（例如：股票現在價值可能為3500美元）。
通過購買買權，投資者可以控制少量資金而不是直接購買股票。一個買戶可以用4美元的溢價買入100股標的證券的買權。如果在到期時，買權未行使，買戶只會損失支付的溢價400美元，相對於在市場初期采取購買股票的行動，可能會損失更多的投資。期權的賣方會在選擇權未行使時保留400美元的溢價。看漲期權以每份4美元（享有購買100股標的股票的權利）的高價買進期權。若到期時看漲期權未行使，買家只會損失支付的400美元保費，相較於市場上初始購買股票4000美元可能會面臨更大的損失。如果期權未被行使，期權賣家將保留400美元的保費。
什麼是股票
股票是代表發行公司所有權的證券。股票單位稱為股份，它通過以持股人擁有的股份作為比例獲得公司資產和任何潛在利潤（如果公司有利潤）。
股票主要在股票交易所買賣。眾多投資者持有股票作為其投資組合的基礎，並可能將其股票持有為長期投資。股票交易由政府機構證券交易委員會監管，旨在保護投資者免受詐騙業務惡習之害。
股票的潛在利弊
股票可以包括以下的利與弊：
優點
股息：從支付股息的公司中接收股息。期權持有人不具有此資格。因為期權合約背後的股票並不代表對該股票的所有權，所以期權持有人不具有資格接收股息。期權持有人不具有資格接收股息。
無限持有期：作為長期投資，可以持有股票無限期，只要公司繼續公開交易。
低入場成本：購買碎股而非整股。投資者可以買入低至1或5美元的碎股，參與公司的一部分，而不必買入整個股票。
缺點
損失風險：投資者沒有賺取正收益的保證且可能損失全部投資。
有限槓桿：沒有防禦市場波動的保障。
什麼是期權
股票期權與股票不同。
期權是一種金融衍生品，購買方在特定的到期日以一個預定的價格（行價）購買或出售一支股票（或其他資產）的權利，而非義務。期權賣方，也稱為期權寫方，承擔以行價購回（在看漲期權的情況下）或賣出基礎資產（在看跌期權的情況下）的義務，如果期權持有人決定行使他們的權利。期權賣方會收到期權買方支付的保費，作為承擔此義務的交換。
股票市場期權是常見的，有時被稱為股票期權。此外，期權合約的基礎資產還包括其他事項，例如etf期貨其他.
期權交易通常用於避險和投機，有許多不同的期權策略，可以幫助投資者實現其目標。期權合約在交易所上交易，可以通過在線交易平台或經紀商買賣。
期權的種類
股票期權和股票股份不同。對於期權來說，有兩種主要類型：看漲期權和看跌期權。投資者可以買入或賣出任何一種期權，並且出於不同的策略原因而進行交易。
另一個區別是期權是否為美式風格或歐式風格。 這定義了期權合約可以何時行使。 歐式風格只能在到期日行使，而美式風格可以在到期日之前行使。
看漲期權
看漲期權是一種合約，給予買方在特定期間內以特定價格購買證券（如股票）的權利，但不是義務。 如果買方行使看漲期權，賣方必須出售該資產。
通過沽出看跌期權，賣方承諾以未來的固定行使價格出售股票。看跌期權主要用於賣方提供說明裸售股票選擇權或當賣方已經擁有其期權的標的股票時。認購權行使價不變的沽賣期權通過沽出看跌期權，賣方承諾以未來的固定行使價格出售股票。看跌期權主要用於賣方提供說明裸售股票選擇權或當賣方已經擁有其期權的標的股票時。
看跌期權
A：讓您有權出售基礎資產，而看跌期權是一種合約，給予買方在特定時間內以設定價格賣出特定數量的基礎證券的權利，但不是義務。這個設定（或預定）價格使買方能夠以這個價格（或行使價格）出售基礎證券。
如果看跌期權的持有人選擇行使，則賣看跌期權的人有買入標的資產的義務。 賣看跌期權可以是一個策略性的移動，特別是如果投資者認為該股票的價格將保持穩定或上升； 然而，還伴隨著潛在的義務，例如當看跌期權被買方行使時，看跌期權的賣方成為收到標的股票的買方的義務。
隨著標的股票價值下跌，看跌期權的價值通常會增加。看跌期權可以用於潛在地從市場下跌中獲利，或提供基礎資產的某些保護。
期權的潛在優點和缺點
期權有優點和缺點，因此對於投資者在考慮進行交易之前了解它們很重要。
優點
在買方面的風險有限：理論上，潛在最大損失僅限於失去期權的保費價值。
更少的承諾：獲取股票價格的好處，而不需要購買證券，並且根據您交易的期權合同類型和到期日，您只需支付合約的保險費。
更多的投資策略：根據您是期權買家還是賣家，期權可以通過不同策略提供收入，風險管理和實現目標的其他方式。
缺點
更加複雜：不僅難以理解市場，而且難以理解與基礎資產的關係動力
投資期權存在風險，例如只有看起來的短期收益和由於期權到期而沒有足夠的時間來執行您的投資策略。如果出售或撰寫期權，損失可能會很大。特別是賣出權利買進期權時，如果未做保護性處理，潛在損失是無限的。
期權 vs 股票：哪個是您的選擇？
股票期權與股票交易是不同的詞彙和體驗。在選擇哪個更好時，這是一個獨立的決定。
期權和股票可以幫助你在市場上周轉資金，實現投資目標，但它們同時帶來風險和回報。這可能會促使一些投資者問：是不是值得？期權交易是否值得？
股票和期權具有高風險和高回報的可能性，但也有可能失去全部資產。投資者應該對股票和期權進行教育。他們可能要考慮
學習及制定交易計劃。紙上交易在開始交易之前，投資者應該在moomoo上買入低手續費的股票，同時創建一個交易計劃。
關於股票和期權交易的常見問題
股票期權是什麼？
股票期權（也稱作股權期權）授予投資者在預定價格和日期買入股票的權利，但不要求這樣做。一個股票期權合約等於100股基礎股票，分為看跌期權和看漲期權。
日內交易者是交易股票還是期權？
日內交易者在同一交易日內買入和賣出金融資產，包括股票、期貨或外匯，以獲取短期價格波動的利益。
期權交易者通常不是日內交易者，因為他們將交易具有期限和固定價格的合約，提供他們買入（看漲期權）或賣出（看跌期權）資產的權利。他們將支付一個期權費用（稱為市場價格）來獲得這些合約。
期權交易適合初學者嗎？
初學者在交易期權之前應該了解任何可能的風險。有一些策略可能會幫助初學者對冲和保護他們的下行風險，但他們需要花時間通過許多免費的在線資源進行自我學習，例如學習中心和模擬交易，並花時間繼續關注市場。
如何開始進行期權交易？
要開始進行期權交易，投資者首先需要開設並獲得期權交易賬戶的批准，根據券商可能會分為四個不同的期權交易級別。然後投資者可以利用期權交易平台（例如moomoo）進行交易。他們可以確定是否想要買入或賣出看漲或看跌期權，然後選擇行使價格和到期日。投資者應該在期權合約的壽命期間繼續關注市場並繼續進行期權教育。
免責聲明：股票期權（股票和ETF）的合約費用為0美元，而指數期權將按每手合約0.5美元的費用計算。還可能會收取其他費用。有關更多信息，請訪問moomoo資費頁面。
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