了解股票和期權交易之間的差異

投資者有不同的資產可供選擇他們的投資策略和目標，包括股票和期權。儘管他們可能想專注於股票或股票期權（也稱為「 股票期權），但它們都有其潛在的優缺點。投資者在考慮交易之前了解它們的區别非常重要。

股票和期權交易

當談到股票和期權交易時，這兩種資產之間存在區别。根據投資者的目標、經驗和策略，一種資產可能比另一種更適合他們。繼續閱讀以了解一些潜在的股票和期權之間的區别，包括資產投資、潜在風險以及它們如何可以共同使用。

以下是期權 vs 股票的比較：

潛在風險

股票：

• 業務（公司的財報不佳）

• 下行風險（經濟狀況變化）

• 經濟（經濟衰退影響公司銷售）

• 通脹

• 政治（政府領導層變動）

• 對投資過於保守

期權：

• 市場期權價格受基礎資產價格波動影響。如果市場走向不利於您的頭寸，您可能面臨損失。

• 時間衰變 (希塔)：期權的價值隨時間遞減。當期權接近到期日時，其價值會下降，如果持有期權時間過長，可能會侵蝕其價值。

• 波動性：高波動性有利於期權交易人，但也會增加期權成本。意外的波動變化可能會影響您的頭寸。

• 流動性：一些期權交易量較低，購買或出售期望價格可能困難。

• 槓桿：期權允許您以較小的投資控制大宗頭寸；然而，這種槓桿既可放大收益，也可能擴大損失。

• 指定：如果您賣出期權，可能會被指定（被要求履行合約），可能涉及股票或現金交割。

• 複雜性：期權涉及各種策略（如買權、賣權、價差等），理解這些策略對於避免意外後果至關重要。

• 保證金調用：如果您在保證金上交易期權，不利的價格波動可能會觸發保證金調用，需要額外的資金。

股票與期權可能面臨風險的示例

為了更好地理解，讓我們舉一個例子來展示股票和期權的風險。這將說明投資者如何通過直接購買股票而不是使用期權來避免市場反轉而潛在損失的更多資金。

投資者可能花費5000美元購買一支股票。這支股票的價值可能在短期內增值（例如從良好的財報或領導層變動），但隨著時間，可能面臨意外消息帶來的市場風險，例如國家領導人之死或宣布戰爭，可能導致股票價值降低（例如，股票現在價值可能僅為3500美元）。

但通過購買認購期權與直接購買股票，情況可能不同。期權持有人可能購買一個帶著4美元的溢價的認購期權（有權購買基礎股票的100股）。如果到期時認購期權沒有行使，買家只會損失支付的400美元溢價，相比於在市場上最初以4000美元購買該股票並可能損失更多的情況。如果期權未被行使，期權賣方將保留400美元的溢價。 認購期權 股票和期權可能面臨風險的示例

什麼是股票

股票是代表對發行公司所有權的證券的一部分。股份的單位被稱為股份，它給予股票擁有者與其在其中持有多少股票相對應的公司資產的比例份額，以及任何可能利潤（如果公司有利潤的話）。

股票主要是在股票交易所買賣的。許多投資者，無論是任何級別，都會將股票作為其投資組合的基礎，並將其作為長期投資持有。股票交易受政府機構證券交易委員會管轄；其目的是保護投資者免受欺詐業務行為的侵害。

股票的潛在利與弊

股票可能包括以下優缺點：

優點

• 分紅派息：從支付分紅的公司收取分紅。期權持有人不符合 因為期權合約背後的股票並不代表對該股票的所有權，所以期權持有人不具有資格接收股息。 因為期權合約中的標的股票並不代表對該股票的所有權。

• 無限持有期：長期投資股票，持有時間不受限，只要公司持續公開交易。

• 低投入成本：購買碎股而非整股，投資者可以花費1美元或5美元來購買碎股，參與該公司一部分，而不需要支付整股的價格。

缺點

• 損失風險：投資者無法保證獲得正面回報，並有可能損失全部投資。

• 槓桿限制：無法對市場波動提供保護。

什麼是期權

股票期權與股票股份不同。

期權是一種金融衍生工具，它賦予買方權利，但不負有義務，依據預定價格（行使價）於特定到期日購買或出售股票（或其他資產）。期權賣方，亦稱期權作家，承擔在買方決定行使權利時，按照行使價出售（若為認購期權時）或購買（若為認沽期權時）基礎資產的義務。期權賣方為承擔此一義務而向期權買方收取權利金。

股票市場期權是常見的，有時被稱為股票期權。此外，期權合約的基礎資產還包括其他資產，例如 etf期貨其他.

期權交易通常用於對沖和投機，有許多不同的期權策略可以幫助投資者實現他們的目標。期權合約在交易所交易，可以通過網上交易平台或券商買賣。

期權的種類

股票期權和股票股份是不同的。對於期權，有兩種主要類型：認購期權和認沽期權。投資者可以買入或賣出任一種期權，而他們會基於不同的策略理由這樣做。

另一個區別是期權是否屬於美式風格或歐式風格。這將界定期權合約可以行使的時間。歐式風格只能在到期日行使，而美式風格可在到期日前行使。

認購期權

認購期權是一種合約，賦予買家在特定期間以特定價格買入股票等資產的權利，而非義務。如果買家行使認購期權，認購賣方必須出售該資產。

在沽出認購期權的情況下，賣方承諾以未來的固定行使價出售股份。沽出認購期權主要用於 covered calls 由期貨賣家持有的情況，或當賣家已經持有相關的股票用於期權。

認沽期權

A：認沽期權 是一項合同，给予期權買家權利，但非義務，以在指定時間內以設定價格出售特定數量的基本安全資產。這個設定價格（或預定）使認沽期權買家能夠以此價格（或行使價）賣出基本安全資產。

買方行使認沽期權時，認沽期權賣家有責任買入基本資產。出售認沽期權可能是一個策略性舉措，尤其當投資者認為股價會保持穩定或上升時；然而，這也帶有潛在的責任，例如當認沽期權被買方行使時，認沽期權賣家就有責任以行使價，從買方那兒接收基本股份。

當基本股票價值下跌時，認沽期權對持有人的價值通常會增加。認沽期權可用於潛在從市場下跌中獲利，或為基本資產提供一些保護。

期權的潛在利弊

期權有其利弊，因此對於投資者來說，在考慮進行交易前了解這些是很重要的。

優點

• 買入方面風險有限：理論上，潛在的最大損失僅限於失去期權的溢價價值。

• 承諾較少：在不持有證券的情況下從股票波動中獲益，取決於您交易的期權合同類型和到期日，您可能只需支付合同的溢價。

• 更多投資策略：取決於您是期權買方還是賣方，期權可以提供收入、風險管理以及通過不同策略實現目標的其他方法。

缺點

• 更加複雜：不僅難於理解市場，還難於理解與基本資產的關係動態。

• 損失風險：期權交易存在風險，尤其在短期期權僅可能獲得短期收益，且由於期權到期日限制，可能有限時間執行投資策略。如果賣出或執寫期權，損失可能巨大，特別是賣出認購期權，如未成對沖，潛在損失是無限的。

期權 vs 股票：你會選擇哪一個？

股票期權 vs 股票股份 - 以及期權交易 vs 股票 - 是不同的術語和體驗。當需要決定哪個更好時，這是一個獨立的決定。

期權和股票能幫助您在市場中投放資金，實現投資目標; 然而，它們帶來風險和回報。這可能促使一些投資者提出問題，即 期權交易 是否值得？

股票和期權可能具有高風險和高回報，但也有可能全部虧損。

投資者應該學習有關股票和期權的知識。他們可能需要考慮 紙上交易 並且在開始交易之前也要制定一個交易計劃。

關於股票和期權交易的常見問題

股票期權是什麼？

股票期權（也稱為股權期權）是給予投資者在預先確定的價格和日期購買股票的權利，但非義務。一個股票期權合同等同於100股基礎股票，而有兩種股票期權合同類型：認購期權和認沽期權。

日內交易員交易股票還是期權？

日內交易員在同一交易日內購買和出售金融資產，包括股票、期貨或外匯，通過迅速做出決策並嘗試從短期價格波動中獲利。

期權交易員通常不是日內交易者，因為他們將交易具有到期日和固定價格的合約，這讓他們有權購買（認購期權）或出售（認沽期權）資產。他們將為這些合約支付一個保費（即市價）。

期權交易對於新手好嗎？

新手在交易期權之前應該了解任何潛在風險。有一些可幫助初級期權投資者對沖和保護風險的策略，但他們應該花時間通過許多免費在線資源，如學習中心和紙上交易來提升自己，并花時間關注市場。

如何開始控制項交易？

要開始進行期權交易，投資者首先需要開立並獲得期權交易賬戶的批准，其可能基於四個不同的期權交易級別，具體取決於券商。

然後投資者可以利用期權交易平臺，例如moomoo，進行訂單輸入。要開始，他們可以決定是買入還是賣出認購或認沽，然後選擇行使價和到期日。投資者應在期權合約的存續期間不斷關注市場，并繼續他們的期權教育。

聲明：股權期權（股票和etf）免費合約件費，而指數期權將每合約收取0.5美元的合約件費。可能會產生其他費用。更多信息，請訪問 moomoo定價頁面.