ある会社の価値を評価するためには、多くの異なる技術を適用することができます。例えば>絶対推定法私たちは以前話したことがあります。

相対値は絶対値の対極である.絶対値検索>内面的価値>資産または会社については、相対的価値は、他の類似会社の価値に基づいています。

相対推定モデルのタイプ

様々な種類の相対的な推定比率があります例えば>電気自動車/収入, EV/EBITDA, 価格とキャッシュフローの比>不動産については、>販売価格比(P/S)>小売に使われています市況率.

たとえば，相対推定値に市場収益率を適用する論理は>会社の収益率が5倍であれば、推定された会社も5倍の利益率になるはずです.

1.市収益率

最も人気のある相対評価倍数の1つは>市場収益率(P/E)それは.その計算方法は，株価を1株当たり収益(EPS)で割ることである.

(1)1社の収益率が高い会社は同業者よりも高いため，推定値が高すぎると考えられる。

(2)収益率の低い会社の1株当たり収益の価格が低く、過小評価されていると考えられる。

詳細を知る：>どのように市場収益率で1株を評価するのか？

2.P/S比

P/S比それらの所有を評価するために適用できます>まだ利益が出ていないか、一時的に挫折している.

市場販売率(P/S)の計算方法は、1社の時価を同社の過去12カ月の総営業で割る。

市場収益率が低いほど、会社の投資は魅力的になる。

より多くの情報を知る：>どのように株を評価するか：説明価格販売比(P/S)

3.企業倍数

企業価値(EV)会社の経済的価値を測る指標です。それは主に会社が買収された時の価値を計算するために使用される。

相対評価で最もよく使われている電気自動車の比率は>企業価値収益比(EV/R)>複数と>企業価値とEBITDAの比(EV/EBITDA)>複数。

企業価値対収入比率(EV/R)は会社の創収能力に着目し，企業価値対EBITDA(EV/EBITDA)は会社が運営キャッシュフローを生み出す能力に着目している。

EV/Rの利点は、初期成長段階のグーグルのような、収入や利益をまだ生じていない会社に使用することができることである。

局限性

どの推定ツールと同様に、相対推定にも限界がある。

1.最大の制限は、企業に対する市場の推定値が正しいと仮定することである。>市場バブル期間や市場が崩壊する前に、多くの投資目標、特に科学技術業界では過大評価されていた。投資会社は、市場収益率が50倍、業界平均が70倍であるため、苦しいミスになるだろう。

2.>すべての推定値比率は過去のデータのバックトラックに基づいている，>したがって、相対的な推定値は未来の成長を考慮していない。

3.>相対評価が“安い”ことが保証されない会社が同業に勝つ。

相対推定値には限界があるにもかかわらず、多くのアナリストと専門投資家が使用する非常に重要なツールである。

“moomoo”の相対推定比率はどのように使われていますか？
1.評価比率の表示

2.対象企業と同業者との比率を比較する