希腊值- 期权交易基础交流
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期权希腊值:你需要了解的知识 希腊字母 Delta – 一个期权的delta是指相对于其基础安全资产价格...
期权希腊值:你需要了解的知识
希腊字母
Delta – 一个期权的delta是指相对于其基础安全资产价格的价格变动率。一个期权的delta值范围从0.0到1.00(看涨期权为0到-1.00),反映了期权价格对基础资产价格1个点变动的增加或减少。
用于衡量合同价值因1美元变动而产生的变化。还用于度量期权合同到期“入金”(入金交割)。例如,0.40的Delta可视为到期“入金”的概率为40%。
Gamma-期权的Gamma是其Delta变化率的衡量。期权的Gamma表示为百分比,并反映了与基础股票价格1点变动相应的Delta变化。
衡量基础资产(股票、etf等)1美元波动引起的Delta变化。如果基础资产再移动1美元,则Delta等于Delta + Gamma的总和。第一美元波动后,同方向的任何额外波动都会使Delta的价值增加Gamma的金额。
举例来说,XYZ 100 12/31/20 看涨期权价格为$1.00,带有0.50的达尔塔和0.05的伽玛。
XYZ的价格上涨了1美元,因此合同的新价格变为1.50。
XYZ的价格再次上涨了1美元,现在我们将达尔塔和伽玛相加以找到新价值。(1.00 + 0.50 = 1.50)1.50 +(0.50 + 0.05)= 2.05 现值。
西塔-期权的西塔是期权时间衰减的衡量标准。 西塔衡量期权失去价值的速度,特别是在到期日临近时,具体表现为一个负数。 期权的西塔通常被表示为一个负数,反映了期权每天价值将降低的数量,主要是时间价值。
例如,如果您的期权合约当前价值为1.00,且希腊值为-0.10,那么您的合约价值每天会减少0.10。这个数字将在一天之中大幅变化,其他希腊值也会随之改变。
Vega – 期权的Vega是对基础波动率变化对期权价格影响的度量。具体而言,期权的Vega表示每1%基础波动率变化对期权价格的变化。
估计隐含波动率每变化1%,保费将会变化的幅度。拥有更长时间期限的合约将具有更高的Vega值。Vega值的增加会增加合约成本,反之亦然。
Rho – Rho衡量利率期货的变化,但很少使用,因为利率变化不大。
重要的是要记住,与每个希腊字母相关的这些数字在合约的生命周期中很可能会不断变化。还有其他要考虑的变量,如隐含波动率、成交量、持仓量、到期日(dte)、看涨/看跌比率、即将到来的催化剂等等。
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solarelectric1 : 谢谢你,伙计还是加尔。很高兴有人站在小家伙一边。
OldNormanBates : One of These Days I Will Get It or Get Too Old To Do Options
cockNTail : 试想一下你在利用与购买和持有的股票相同的股票。随着时间的推移,衰退很糟糕但是你持有期权的时间越长,赔率就会越高,通常卖出时价格会好得多。衰减是唯一的缺点。价格走势的优质股票会让期权更令人兴奋。制定计划并坚持你的计划。耐心是关键 。你永远不会年纪太大,无法做任何事情。低浮动的升级和降级效果很好。我使用的指标中只有 2 个。对我来说,盈利变为亏损 80 到 20。
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