RobbingHood 和交易应用程序如何赚钱

罗宾汉是如何赚钱的？Robinhood 商业模式简而言之

Robinhood是一款帮助投资股票、ETF、期权和加密货币的应用程序，全部免佣金。Robinhood通过提供以下服务来赚钱：Robinhood Gold，一种保证金交易服务，起价为每月6美元，从客户现金和股票中赚取利息，并从做市商和交易场所获得回扣。罗宾汉声称的使命是 “使进入美国金融体系的渠道民主化”。

事实上，Robinhood的主要价值主张是由一个投资平台推动的，该平台允许您免佣金买入和卖出股票、交易所交易基金、期权和加密货币。由于其使命是实现金融体系的民主化，这贯穿了该平台的三个主要要素：正如Robinhood网站上解释的那样，该应用程序实现市场潜力来自两位创始人向华尔街对冲基金出售软件的经验。

他们认为，这些基金没有为这些交易支付任何费用，而普通美国人每笔交易将被收取高达10美元的费用。由此，他们意识到他们可以使整个过程民主化。

这就是为什么他们在2013年12月甚至在黑客新闻上线之前就在黑客新闻上推出了该服务的原因。

这一策略得到了回报，Robinhood迅速增长，从2014年的数十万用户等候名单增加到2018年的300多万个账户。该应用程序的便利性既是优势，也有一些弱点。正如彭博社指出的那样，“这有点像把赌场放在投资者的口袋里。”

但是，同样顺畅、友好的用户体验，加上无缝的应用程序，使其在千禧一代中非常受欢迎。

正如Robinhood在其博客上指出的那样，Robinhood还通过回扣赚钱：“这些回扣的收入涵盖了运营业务和提供免佣金交易的成本。

Robinhood每交易1美元，可获得约0.00026美元的回扣。这意味着，如果你以100.00美元的价格购买一只股票，Robinhood从做市商那里获得2.6美分的收益。”

同时，彭博社发现，其在2018年初的收入中有40％以上来自向高频交易公司或做市商出售客户的订单。

为什么这很重要？对于一家自称为Robinhood的公司来说，该公司本应实现金融市场的民主化。可能自相矛盾的是，同一家公司的大部分收入来自于拥有小额资金的用户，这些用户为高频交易公司创造收入，而高频交易公司正是华尔街的精髓。

如果我们更详细地看一下Robinhood的商业模式，我们会发现它通过三种主要方式赚钱：

利息收入账户依赖更 “高级” 功能的免费增值模式通过做市手续费利息赚钱账户

当Robinhood账户上的现金是未投资的现金时，可以将其借出并投资于其他安全的金融工具，从而使Robinhood从每投资1美元中获得少量回报。

免费增值模式：

免费增值是一种有效的模式，可以帮助公司利用免费产品来创建销售渠道，从而产生源源不断的潜在客户和付费客户。

事实上，Robinhood免费提供基本服务，它提供了名为Robinhood Gold的付费套餐中更高级的功能（例如保证金买入或盘后交易）。

商业模式做市费：

Robinhood的另一种更具争议的赚钱方式是通过做市商，做市商向Robinhood支付少量费用，用于通过其平台发送交易进行处理。

当一家公司成为买入股票的代名词时。在大流行期间，随着越来越多的人开始投资，Robinhood 变得更加受欢迎：

Robinhood业余爱好者、散户投资者表现优于华尔街公司的故事成为帮助公司进一步传播和发展的口头禅。

但是，Robinhood也成为了青少年使用的应用程序。2020年6月，一位20岁的年轻人开始以保证金交易期权，他累积了超过70万美元的账面亏损，导致他自杀。

这引发了人们对Robinhood方面的掠夺性问题的担忧，也引发了运行让所有人都能轻松交易的应用程序的风险。Robinhood将如何解决这些问题也将影响该平台将如何发展以及监管将如何对此做出反应。

应对高速增长：正如我们在故事开头所看到的那样，Robinhood的首选扩张模式一直是通过公司为迅速获得吸引力而开放的候补名单。

Robinhood 于 2019 年开始在英国推出候补名单。这是一项重要的举措，因为它本来可以实现向美国以外的扩张。正如该公司在2019年宣布的那样。

然而，随着大流行的来袭和发展
再接再厉，也随之而来麻烦。事实上，一件事是增长，另一件事是超增长。

当公司扩张过快时，尤其是在像Robinhood这样的行业
金融业的增长，事情可能会变得混乱。

在一个监管严格且有可能对许多首次进入交易的年轻人的生活产生负面影响的行业中，Robinhood不得不暂停其国际增长计划，将重点放在美国市场上。

它还强调，在能够实现国际增长之前，需要重新关注核心国家美国，而不是因为缺乏资源。

早在2020年5月，该公司就完成了2.8亿美元的融资，由红杉牵头，该公司估值为83亿美元。

因此，回到美国的焦点不仅仅是缺乏分配的增长资源的问题，而是监管边界很高的行业如何处理可扩展性问题。