高收益的公司怎么能仍然是一项风险投资？

Investing with moomoo 参与了话题 · 2021/06/29 04:07

之前，我们已经向您介绍了一些基本的财务比率，例如当前比率，这揭示了-如何避免购买可能破产的公司的股票？

在本章中，我们将指导您了解我们可以使用哪些其他因素来识别风险投资。

为什么我们需要 D/E 比率？

当投资者在投资前进行尽职调查时，许多业余玩家只需查看损益表上的收入（收入）和底线（利润/收益）。

但是有一个事实经常被忽视： 如果大量债务被用来为增长融资，会怎样？

如果借贷成本大于所产生的收入，则公司的股票价值将下降。

那么，我们如何知道目标公司的借款恰到好处还是过多？来了”债务与权益比率”.

债务与权益（D/E）比率是多少？

债务与权益（D/E）比率用于衡量公司的财务杠杆率，其计算方法是将公司的总负债除以其股东权益。

例如，如果A公司的总负债为500,000美元，股东权益总额为25万美元，则您的负债权益比率为2。这意味着您每1美元的股权使用2美元的债务。

什么是好的 D/E 比率？

各行业可接受的债务权益比率各不相同。

总的来说， 高于行业平均水平的比率太高了。如果行业平均值为0.9，则A公司是负债权益比率高的公司之一。

高 D/E 比率的缺点是什么？

-破产的风险增加
高额债务水平可能会使高额利息支付的公司负担过重。如果公司无法产生足够的业务来偿还，债权人可以接管公司的资产并迫使其破产。

-减少股东所有权
债务与权益比率的提高意味着企业所有者股份占其资产比例的价值减少。如果公司出售以进行清算，则将向债务持有人分配更多收益。

-难以获得额外融资
假设如果银行的截止日期为1.4，公司的D/E比率为2，它将拒绝向该公司提供任何贷款。

哪些行业的D/E比率往往很高？

-银行和金融服务业

-航空业

-大型制造公司

-其他资本密集型行业

如何在 moomoo 中查找数据？

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