在进行投资之前必须考虑的关键财务比率

Investing with moomoo 参与了话题 · 2021/07/06 15:21

股票投资需要仔细分析财务数据，以找出公司的真正价值。
关键财务比率允许投资者将原始数据（来自财务报表）转换为简洁、可操作的信息。这些信息用于评估公司的业绩，比较公司、行业和进行基本面分析。

在本文中，我们将概述公司的流动性、运营效率和盈利比率，以揭示有关公司业绩的见解。

1。流动性比率

流动性比率衡量公司在不筹集额外资本的情况下履行短期债务的能力。流动性比率包括流动比率、速动比率和营运资本比率。

流动比率通过将流动资产除以流动负债来计算。
速动比率通过将流动资产除以流动负债来计算。
营运资本比率的计算方法只需将总流动资产除以总流动负债即可。

2。偿付能力比率

偿付能力比率也称为杠杆比率，用于衡量公司与其股权和资产相关的债务金额，通过偿还长期债务和债务利息，评估公司长期维持生计的可能性。

偿付能力比率包括债务权益比率、债务资产比率和利息覆盖率。
债务权益比率的计算方法是总负债除以股东权益总额。
债务资产比率的计算方法是将总负债除以总资产。
利息覆盖率的计算方法是将公司的息税前利润除以其利息扩张。

3.盈利比率

盈利比率衡量公司创造与其收入、运营成本、股东权益和资产负债表资产相关的收益的能力。它们包括利润率、资产回报率、股本回报率、已动用资本回报率和毛利率率。

利润率的计算方法是将净收入除以收入，然后乘以100。
资产回报率的计算方法是净收入除以总资产，然后乘以100。
股本回报率的计算方法是净收益除以股东权益，然后乘以100。
已动用资本回报率的计算方法是将息税前利润除以已动用资本，其中息税前利润等于利息和税前收益，动用资本等于总资产减去流动负债。
毛利率的计算方法是将总收入和 COGS（销售成本）之间的差额除以总收入，然后乘以 100。

4。效率比率

效率比率衡量公司利用其资产和负债来创造销售和实现利润最大化的能力。关键效率比率包括资产周转率、库存周转率和库存天数。

资产周转率衡量公司利用其资产实现销售的效率。其计算方法是将净销售额除以平均总资产。
库存周转率衡量公司在给定时期内出售库存的次数。要计算库存比率，请将销售的商品成本除以平均库存。
库存销售天数也称为历史平均年限。该数字表示公司当前的库存将持续多少天。计算方法是将平均库存除以销售成本，然后乘以365（天）。

5。覆盖率

承保比率衡量公司支付利息和其他与债务相关的义务的能力。承保比率包括乘以利息收入比率和还本付息覆盖率。

《泰晤士报》利息收入比率衡量公司根据其当前收入履行债务的能力。可以通过将公司的息税前利润除以其定期利息支出来计算。
偿债覆盖率衡量公司使用其营业收入偿还所有债务的能力，包括偿还短期和长期债务的本金和利息。其计算方法是将净营业收入除以还本付息总额，其中还本付息总额等于当前债务负债。

6。市场前景比率

这些是基本面分析中最常用的比率。它们包括股息收益率、市盈率、每股收益和股息支付率。投资者使用这些指标来预测收益和未来表现。

虽然财务比率分析有助于评估盈利能力、效率和风险等因素，但在投资股票时，还应详细研究宏观经济状况、管理质量和行业前景等其他因素。