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美国超微公司
-- 129.550 
相对估值：如何与同行进行股票价值比较？
之前：
要估值一家公司，我们可以应用许多不同的技术，比如绝对估值方法我们之前已经讨论过。
相对价值是绝对价值的相反。绝对价值寻找资产或公司的固有价值，而相对价值基于其他类似公司的价值。资产或公司的内在价值而相对价值是基于其他类似公司的价值。
相对估值模型的类型
有许多不同类型的相对估值比率，比如 EV/营业收入，EV/EBITDA，现金流/价格 用于房地产业的股价/现金流比销售价值比（P/S） 对零售业来说，以及 市盈率（P/E）.
例如，在相对估值中应用市盈率的逻辑是如果可比公司价值为5倍盈利，那么被估值的公司也应该价值为其盈利的5倍.
1. 市盈率
最受欢迎的相对估值倍数之一是 市盈率（P/E）比率。它是通过将股票价格除以每股收益(EPS)来计算的。
（1）高市盈率的公司以较高的市盈率交易，每美元收益的价格高于同行公司，被认为是超值的。
（2）低市盈率的公司以较低的市盈率交易，每美元EPS的价格较低，被认为是低估的。
了解更多：如何使用市盈率来估值股票？
2. P/S比率
P/S比率 可以应用于估值还未盈利或暂时遭遇挫折的成长股 尚未实现盈利或暂时遭遇挫折.
市销比（或P/S）是通过将公司的市值除以过去12个月的总营业收入来计算的
P/S比率越低，公司投资越有吸引力
了解更多：如何评估股票价值：解释市销率（P/S）
3. 企业倍数
企业价值（EV） 是公司经济价值的一个衡量标准，主要用于计算公司的价值，如果公司被收购的话。
在相对估值中，一些最常用的EV比率是 企业销售额与企业价值之比（EV/R） 倍数和 企业价值与息税前利润和折旧摊销前利润比（EV/EBITDA） 倍数。
企业价值与营业收入比（EV/R）关注公司的收入产生能力，而企业价值与息税前利润和折旧摊销前利润比（EV/EBITDA）关注公司的生成运营现金流的能力。
EV/R 的优势在于它可以用于尚未产生收入或利润的公司，例如处于早期成长阶段的公司。 $谷歌-A (GOOGL.US)$在早期成长阶段的moomoo公司等。
限制
像其他估值工具一样，相对估值也有其局限性。
1。 最大的局限性在于假设市场已经正确评估了企业。 在市场泡沫或市场崩盘之前，大多数投资目标，尤其是科技行业，都被高估了。投资某家公司仅仅因为其市盈率为50，而行业平均市盈率为70，会是一个令人痛苦的错误。
2. 所有估值比率都是基于过去数据的回顾性分析。 因此，相对估值并未考虑未来的增长。
3. 相对估值不能保证"更便宜"的公司会表现优于同行。
尽管相对估值有局限性，但它是许多分析师和专业投资者使用的非常重要的工具。
如何在moomoo中应用相对估值比率？
1. 查看估值比率
2. 将目标公司的比率与同行业公司进行比较
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john3009tan : 不错的文章
iseefirst : 好文章
Doreen Tan S P : 写得不错！
Investing with moomoo 楼主 john3009tan : 谢谢
Investing with moomoo 楼主 iseefirst : 谢谢
Investing with moomoo 楼主 Doreen Tan S P :
Mui Ben : 写得好
Ailan :![[强]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "强")
Investing with moomoo 楼主 Mui Ben :
Investing with moomoo 楼主 Ailan :
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