TSLA
特斯拉
-- 355.840 INTC
英特尔
-- 23.600 NVDA
英伟达
-- 138.850 SOFI
SoFi Technologies
-- 16.210 BABA
阿里巴巴
-- 124.730 
如何衡量一家公司赚钱的能力？
作者：Melody
一家公司最重要的目标是赚钱并保持赚钱。当一家公司不再有赚钱的能力时，其股价将会大幅下跌。
一家公司最重要的目标是赚钱并保持赚钱。当一家公司不再有赚钱的能力时，其股价将会大幅下跌。
这意味着我们只能买入净利润为正的公司吗？
不。
$特斯拉 (TSLA.US)$特斯拉就是一个完美的例子。特斯拉于2009年上市，但直到2020年才开始盈利。没有正面的净利润并没有阻止特斯拉股价直线上扬。这是因为股价不仅仅反映了公司的净利润，而更反映了公司的盈利能力。
那么，我该如何洞悉一家公司赚钱和保留资金的能力呢？
了解如何计算和分析企业利润率是洞悉一家公司赚钱和保留资金能力的好方法。
了解公司的利润率可以作为进一步分析的起点，以决定公司是否是一个不错的投资选项。
使用利润率来分析企业利润率
仅仅依赖净利润来衡量盈利能力是诱人的，但并不能总是清晰地展示公司的全貌。（再次看看特斯拉。）仅将其用作盈利能力的唯一衡量标准可能并不明智。
利润率能够让投资者更深入地了解管理效率。
有三个关键的利润率：毛利润率、营业利润率和净利润率。
毛利润率
毛利润率告诉我们公司在销售成本或商品销售成本上赚取了多少利润，换句话说，它表明管理如何高效地利用劳动力和生产过程中的材料。以下是公式：
毛利率=毛利润/总营业收入*100%
拥有高毛利率的公司将有剩余资金用于其他业务运营，如研发或营销。在分析企业利润率时，要注意毛利率随时间的下降趋势。这是公司可能在未来底线方面出现问题的显著迹象。
虽然计算这些比率可能有点复杂，但moomoo通过为我们提供这些比率使moomooers能够轻松计算:D！
对于PC用户：
对于移动用户：
营业利润率
通过比较利息和税前收入（EBIT）与销售额，营业利润率显示公司管理层从业务运营中产生收入的成功程度。这是计算公式：
营业利润率=EBIT/销售额
这个比率是公司在业务的运营部分可以实现的操作杠杆的大致衡量。它表示每一美元销售额可以产生多少EBIt。高营业利润可能意味着公司有效控制成本，或者销售增长快于营业成本。
moomoo用户可以从财务选项卡获取EBIt和销售额数据，然后简单地将它们相除得到营业利润率。
对于PC用户：
对于移动用户：
净利润率
净利润率是从业务的所有阶段生成的，包括税款。换句话说，这个比率将净收入与销售额进行比较。它尽可能接近以一个数字概括经理们如何有效地经营企业。
净利润率 = 净利润/总营业收入*100%
就像毛利润率和营业利润率一样，净利润率在不同行业之间会有所变化。通过比较公司的毛利润率和净利润率，我们可以很好地了解其非生产和非直接成本，如行政、财务和市场营销成本。
这个也直接显示在moomoo上:D！
对于PC用户：
对于移动用户：
最重要的是
毛利率分析是了解公司盈利能力的重要工具。它告诉我们管理层如何从销售中获利，公司有多少余地来应对经济下行，抵御竞争以及避免犯错。但和所有比率一样，毛利率并不能提供完美的信息。它们的有效性取决于财务数据输入的及时性和准确性。正确的分析还取决于考虑公司所在的行业以及在商业周期中的位置。
毛利率可以突出值得进一步研究的公司。知道一家公司的毛利率为25%或净利润率为5%对我们来说几乎没有价值。就像任何单独使用的比率一样，毛利率虽然能告诉我们很多，但并非公司前景的全部故事。
来源: Investopedia
免责声明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于信息交流和教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
Investing with moomoo
Moomoo官方账号
Let’s learn how to trade with moomoo!
Check out my tutorial.
4.9万
粉丝
141
关注
2.1万
来访
关注
热门讨论
特朗普2.0时代开启，全球市场会如何演变？
🎙️讨论： 1. 关税政策将如何影响美股、黄金、比特币等核心资产的走势？ 2. 在此背景下，有哪些投资机会值得关注？你会如何布局？
Moo Live
01/23 16:54
MicroStrategy 2024年第四季度业绩电话会
tangobravoromeo : Carvana
![[得意]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "得意")
过去 5 年和 q/q 的销量都很高
+
高空头
=
Legit N0T Y0L0 Squeeze！
$Carvana (CVNA.US)$
SpicyMamacita : .
VIP Foo : 这很好！
N妮琪 : 谢谢太多了
102872413 : 知道这很有用！
Captstan : 哇。这太棒了
here2learnNearn : 很详细的解释，我喜欢![[色]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "色")
yummyapple : 解释清楚。这些比率揭示了部分但不是全部故事。需要更多地了解这个行业。
101538030-1 : 太棒了
Black-Stone : 快乐学习
查看更多评论...