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$奕丰集团 (AIY.SG)$ iFast 现在是淡马锡大家庭的一员。吉宝由淡马锡持有21%的股权!! 吉宝公司向SP...

$奕丰集团(AIY.SG)$
iFast 现在是淡马锡大家庭的一员。吉宝由淡马锡持有21%的股权!!

吉宝公司向SPH的非媒体业务提出34亿新元的要约吉宝公司周一通过协议计划向新加坡报业控股(SPH)的非媒体业务提出了私有化要约。该交易估值SPH为34亿新元,吉宝在该交易中的份额总额为22亿新元。

根据该计划,股东将获得每股2.099新元的总对价。这将包括每股0.668美元的现金、价值每单位0.715新元的0.596个吉宝房地产信托基金单位,以及SPH实物分配中每股0.716新元的0.782个SPH Reit单位,价值每单位0.716新元。

该计划需要SPH和Keppel股东的批准,以及其他条件和监管部门的批准。

如果该交易获得批准,出版《商业时报》的SPH将被退市,并将成为吉宝的全资子公司。吉宝将持有SPH Reit和吉宝房地产投资信托约20%的股份。

该要约价格比3月30日宣布对SPH业务进行战略审查之前的每股1.50新元的最后交易价格高出39.9%。这也比7月30日每股1.88新元的最后交易价格高出11.6%,比三个月成交量加权平均每股1.729新元高出21.4%。

要约价格也等于SPH调整后的每股净资产价值,不包括媒体业务。

股东还将获得董事会可能宣布的 FY2021 的任何末期股息。

SPH在一份新闻声明中表示,它已经审查了各种战略选择,包括维持现状、某些资产的货币化、部分出售或SPH媒体后重组的私有化。

为了最大限度地提高价值并最大限度地减少对股东的干扰,董事会得出结论,整个公司的私有化将是首选的解决方案。

该公司表示:“通过为整个公司支付控制权溢价,可以为所有股东带来更好的估值结果。”

它还将避免出现SPH精心挑选优质资产的情况,从而使SPH失去现有债务,并面临无法将其剩余资产货币化的风险。

SPH补充说,获得SPH Reit单位和吉宝房地产投资信托基金单位将使股东能够以诱人的股息收益率参与零售和商业地产行业的复苏上行空间。

该计划只有在拟议的媒体重组成功完成后才会生效。在广告收入下降的持续挑战下,SPH于5月宣布计划将其媒体业务转移给担保有限公司(CLG)。

将媒体资产转让给CLG需要在预计于今年8月或9月召开的特别股东大会(EGM)上获得SPH股东的批准。如果在临时股东大会上获得批准,重组的竞争预计将在12月之前开始。

SPH将为独立董事任命一名独立财务顾问,独立董事将就吉宝计划向股东提出最终建议。

SPH还打算通过征求同意程序就票据的某些条款和条件以及构成票据的信托契约征求票据持有人的同意。它将进行正式的征求同意活动,详情将在适当时候提供。但是,票据持有人的同意不是该计划的条件。

瑞士信贷是财务顾问,而艾伦和格莱德希尔是SPH的法律顾问,负责战略审查和拟议交易。

SPH首席执行官吴一忠说:“结果是历时数月的战略审查过程的结果。我们迈出了媒体重组的第一步,以确保媒体业务的可持续未来,同时消除SPH的损失。下一步是一个彻底的流程,为剩余公司的所有股东解锁和实现价值最大化。随着吉宝的私有化提议,股东现在有机会以溢价实现其SPH股票的价值
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