亚马逊对苹果有很大的优势

Yogesh Suva 发表了文章 · 2021/10/25 19:46

亚马逊由于其零售平台对Prime会员有很强的锚定效应，所以比苹果有很大优势。这使得亚马逊可以为Prime增加新的服务，增加整体价值主张，并有能力提高价格。苹果没有类似的锚定服务。

Apple Music拥有大量订阅用户，但亚马逊音乐也拥有庞大的订阅用户基础。除此之外，亚马逊通过其Echo设备在智能音箱市场占有巨大份额。亚马逊一直以极低的价格销售Echo设备，并为在Echo设备上使用该服务的亚马逊音乐无限用户提供巨额折扣。

亚马逊在流媒体音乐领域仅略逊于苹果。来源：Midia Research

亚马逊还可以通过其他服务来实现用户的货币化。有报道称，Echo用户在亚马逊的零售平台上购买力更强。因此，亚马逊可以为Echo设备和音乐流媒体提供折扣。这也迫使苹果在低于100美元的范畴内销售HomePod Mini。但是苹果无法像亚马逊那样在音乐服务上提供折扣，因为这将会挤压其利润率。苹果还没有其他服务可以在低利润率的音乐流媒体业务中实现对客户的货币化。

亚马逊在智能音箱安装基数上的领先地位非常大。来源：CIRP，Geekwire

智能音箱领域对许多服务可能产生光环效应。这个领域也有非常忠诚的客户群体，因为用户通常更喜欢从同一品牌购买额外的智能音箱以获得无缝体验。虽然苹果推出了价格较低的设备，但其市场份额仅为个位数。亚马逊还利用其在智能音箱设备中的主导地位推出了各种各样的设备，现在甚至包括一个家庭机器人。

苹果正在尝试通过Apple One构建一个足够好用的基础服务，以便顾客尝试健身+等其他服务。但是苹果缺乏锚定服务将会影响Apple One的增长。苹果需要快速扩大TV+的吸引力，使其成为Apple One内的锚定服务。这将需要大量投资。与此同时，迪士尼、奈飞、HBO Max和亚马逊等其他竞争对手也在增加对这一领域的投资，这将使苹果TV+难以获得大量的追随者。

要点

苹果现在正在与亚马逊直接竞争音乐、视频、游戏和许多其他服务。Apple One没有像Prime会员零售平台那样能够吸引顾客的锚定服务。亚马逊的订阅收入增长速度也快于苹果的服务业务增长。更大幅度的亚马逊音乐折扣和在视频流媒体上的更高投资可以使Prime会员成为理想的“足够好用”的服务，这将限制苹果的订阅增长。

苹果目前的交易倍数已经很高了，如果利润率下降或是订阅业务增长放缓，可能会严重影响股票的情绪，并导致大幅下跌。

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Win or Lost : 买来赚大钱

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poorlydrawnmcyt : 可以预见，卡皮斯特拉诺的燕子每年都会回来。发表观点的秃鹰也经常来这里大饱口福，为所谓的苹果倒闭大饱口福。像往常一样，唯一的臭味来自秃鹰的粪便。正如预期的那样，苹果生态树高耸立，健康。向你致敬和敬意 Apple，因为你为无法估量的数十亿美元积极提高了生活质量。对所有人来说都是最棒的。

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demonboyhalo : 跌幅越大，AAPL的买入价格就越便宜。
我的 PT：169.60 美元

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Adamjk : 公牛。这就像将沃尔玛和苏富比进行比较一样。是的...，我知道它们不一样。比如苹果和亚马逊。不认同这篇虚弱的论文。

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