为什么 Snap 值得购买
$Snap Inc (SNAP.US)$ Snap上周报告称，第三季度创纪录的每日活跃用户为3.06亿，同比增长23％，收益卡显示所有地区的用户均创历史新高。在2021年第三季度，Snap的3.06亿每日活跃用户中有9600万来自美国和加拿大，据计算，地理用户份额为31％。第三季度，北美以外的用户数量激增至创纪录的2.1亿，其中8000万来自欧洲，1.3亿来自其他地区，大致归类为世界其他地区。欧洲和ROW的地理用户份额分别为26％和42％。最快的增长再次来自北美和欧洲以外的国家。这些地区逐季度为Snap的平台增加了1000万新的每日活跃用户。
非西方地区和市场为Snap提供了最大的增长和市场机会。尽管就广告收入和盈利而言，美国是Snap最赚钱的市场，但Snap在非西方市场的5％的低渗透率为用户和收入增长创造了漫长的空间。
从商业角度来看，对于Snap来说，第三季度基本上是一个成功的季度。由于平台和用户增长加速，该公司的收入同比增长57％。Snap在2021年第三季度的收入飙升至10.7亿美元，但略低于该公司预期的11亿美元。尽管亏损同比缩小，但尽管用户和ARPU增长激增，但Snap未能报告盈利。2021年第三季度的亏损为7200万美元。
社交媒体提交财报卡后，Snap的股价下跌了近30％。
急剧下降的原因是Snap没有达到收入预期（包括其自己的预测），并提交了对下一季度的疲软销售预测。Snap预计，2021年第四季度的收入仅为11.7亿至12.1亿美元，这表明收入增长放缓。但是，Snap的收入前景仍然意味着收入同比增长至少9％...
人们对 Snap 收入的担忧与日俱增，这与 $苹果 (AAPL.US)$ iOS 14.5 将于 4 月更新。iOS更新包括一项名为应用程序透明度跟踪的功能，该功能使用户可以选择限制广告商的广告跟踪功能。对于广告商而言，这一政策变化具有广泛的影响，因为选择退出功能允许用户有效地限制广告商的广告系列见解。较少的广告跟踪意味着市场活动效率降低，从而降低广告商的广告支出回报率（ROAS）。影响Snap广告业务的另一个因素与当前的供应链危机有关... 这场危机似乎在恶化，而不是好转。广告商对广告活动持保留态度，因为将商品运送到零售商店需要更长的时间。这些问题是 Snap 面临的短期商业挑战。
最后的想法
Snap的广告收入可能会在短期内下降，但数字广告的长期趋势表明广告支出不断增长，这将使像Snap这样拥有数亿活跃用户的大型平台受益。Snap正在迅速增长其用户群和ARPU，这是社交媒体公司最重要的两个指标。在 Snap 的价格下跌了近 -30% 之后，我购买了 Snap 是为了提高复苏潜力！
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Milenko : 内容非常丰富的文章。这让我想起了FB刚起步时的价格低于20美元，许多人认为它一文不值。有一天它下跌了16％。现在，它的价格上涨了将近20倍。我喜欢SNAP的地方是它的稳定增长。谢谢。
hairless Milenko : 非常感谢您的阅读和评论！我两天前买入了Snap，相信股票会反弹，但可能需要一段时间。
hairless : 很棒的文章。我主要担心的是，你没有谈到或考虑过 SNAP 将如何修复 Apple 的变化。但是，作为一名数字广告商，这些变化造成的销售可能过分了——这些数据和重新定位的能力很重要。不确定 SNAP 或任何其他广告商能否快速克服这些变化。
Kieron Morley hairless : 我考虑了一下，甚至写了一段关于它的段落，但后来删除了它，因为它太投机了。我的想法是，广告商会暂时撤退，以确定现有广告活动会发生什么，然后进行调整。我预计他们不会从长远来看缩减广告支出。对于广告商来说，这些应用程序和平台仍然非常有利可图。未来，数字平台将继续快速增长广告收入，我相信Snap尤其如此，它的用户和ARPU都在增长。最后，营销人员可能会简单地接受较低的投资回报率。
Kieron Morley : 买入 snap hold snap 然后逢低积累更多
他们的业务还没有结束，但看不到进一步的增长...所有这些都已经定价了。因此，除非在下一次财报之前发生根本性的变化，否则下跌是合理的。