阿里云——增长和利润引擎
$阿里巴巴(BABA.US$ 除了电子商务领域的持续长期增长外，BABA未来的很大一部分依赖阿里云。它和里面的 AWS 有些不同 $亚马逊(AMZN.US$ 它贡献了约80％的营业利润和30％的收入，因为阿里云仍处于初期阶段。预计今年的收入将突破100亿美元大关，总体而言，该业务仍需要大量投资。同样值得注意的是，阿里云现在是全球第三大超大规模企业，其增长速度更快，采用率更高，采用率更高，超过了GCP。
长期以来，阿里云一直占据主导地位，尤其是在中国和亚太地区。尽管阿里云最初是AWS的直接模仿者，但与淘宝和支付宝一样，阿里云已经发展成为一个全面的IaaS+SaaS平台，为客户提供高效的部署服务。
与美国市场不同，DevOps和尖端架构在高素质的软件工程师中大量涌现，而亚洲市场有更多的企业依赖传统的IT基础架构，而没有人才库来内部执行数字化转型。阿里云、钉钉和部署服务不仅可以帮助客户利用IaaS的强大功能构建现代应用程序，还可以更有效地部署和使用SaaS。例如，客户可以先转到钉钉来组织工作，然后要么构建连接到钉钉的自定义应用程序，要么在钉钉市场上购买经过认证的SaaS应用程序。随着越来越多的应用程序的构建，阿里云可能会更好地交叉销售其IaaS产品并享受顺风。
这是BABA努力培育现代化应用程序开发生态系统并改善IaaS和SaaS基础的努力的一部分。我相信，为了进一步提高生产率并为经济带来增长，IaaS和SaaS是全球注定的未来。在共同繁荣的基础上，我们预计中国会出现更多的中型企业，这也将是阿里云的一大利好。
考虑到 IaaS 和 SaaS 相结合的潜力，我相信阿里云至少可以达到 AWS 的 1/2 的规模，最好的情况是像 SaaS 这样的平台 $赛富时(CRM.US$ 再加上 AWS。从终端利润率来看，SaaS本质上是盈利的，贡献率超过75％。IaaS更加棘手，因为与贡献率为50％以上的AWS相比，BABA正在以大幅折扣积极推广其产品。
因此，从长远来看，我相信阿里云很有可能发展到市值超过3000亿的规模。此外，一旦业务成熟，IaaS和SaaS的增长应该能够帮助BABA达到30％以上的终端FCF利润率。
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Bull Bull 1 : 我也在这艘船上，但我担心 mohnish pabrai 会跳下船。你有什么见解吗？据我所知，查理·芒格还在船上...
lover most Bull Bull 1 : 就我个人而言，我不是很喜欢追随者。上次我关注某人时，我失去了一点幸运。然后从那天起，我发誓我永远不会跟着任何人进入我不明白的股票。
莫尼什·帕布雷更像是一个追随者。他喜欢买别人买的东西。至于他为什么卖光了？你的猜测和我的猜测一样好。但我猜这是出于税收原因。
show u my money Bull Bull 1 : Pabrai 以 148 美元的价格售出。几周后他的卖出量可能会提高10％。不用担心业余爱好者，以高价卖出，而不是低价出售...
Hotbuns show u my money : 我不想卖出，但我为他卖出的原因而挠头，在他对中国和阿里巴巴的所有采访中，他似乎都非常乐观。
12 Invest Hotbuns : 尽管我喜欢 Mohnish Pabrai，但他并没有真正的往绩。他的回报率处于有史以来最大的牛市期间。真正的投资者在长期（包括熊市）中表现良好。如果你想见到真正的创新者，那就看看像芒格和巴菲特这样的人。
Amy carry Hotbuns : 芒格已经 6 年没有买入了，所以他买这个有说服力。
Ponew Hotbuns : 最有可能的解释是外部压力
102684170 : 阿里还是个好公司