我分析了$COIN

$Coinbase (COIN.US)$ Coinbase是一家位于美国的公司，主营数字货币交易所平台。他们的平台允许你买入和卖出数字货币。在此帖子发布时，$COIN股票目前报价342.98美元。11月9日，他们发布了他们的第三季度财报。

他们报告了13.1亿美元的营业收入，比去年同期增长了315.9％，但与预期相差了2.7亿美元。

订阅和服务收入报告显示，第三季度收入为1.45亿美元，比第二季度增长了41％。

第三季度营业费用为10亿美元，比第二季度减少了25％。

EBITDA为6180万美元，比上一季度下降了46％。

估值：Coinbase的预期营收增长非常低，与竞争对手相比排名最低，Microstrategy是唯一一个预计在2022年和2023年落后于Coinbase的公司。Coinbase在EBITDA利润率方面领先。Coinbase在行业中具有最高的EBITDA利润率，超过了所有可比的竞争对手。此外，他们的交易倍数也相对合理。然而，大多数加密货币交易所都是私有的，所以很难找到很多优秀的公司与之相比较。因此，我们不能给予Coinbase的EBITDA倍数和营收太多的认可。

分析：对Coinbase来说，这是一个非常糟糕的季度，他们报告的营收低于预期，并且每月交易用户数量同比下降。他们报告了740万活跃交易用户，这比上一季度下降了16％。由于交易用户的下降，零售交易收入为10亿美元，与第二季度相比减少了44％。

Coinbase将不得不想办法吸引更多的用户，同时收取行业最高费率。大多数的加密货币交易者都知道不要在Coinbase上交易，因为他们的手续费很高。公司需要想出办法实现更强的营收增长，以提高估值。然而，为了解决营收和用户不足的问题，Coinbase已经推出了新产品，如NFT市场，使公司更具多样性。

尽管该公司可能表现不错，但由于存在来自收费较少的交易所的竞争风险，Coinbase也存在太多的风险。我个人认为不应该买入Coinbase。此外，在最新的加密货币牛市之后，看到这家公司出现糟糕的季度表现真的不好。如果你们有任何问题，请随时在评论区留言或直接给我发消息。感谢大家的阅读，确保查看我个人主页上的其他文章。祝大家交易好运！