SPAC-pedia | Grab可能通过最大的SPAC合并在12月初在美国上市

Moomoo IPO Buzz 参与了话题 · 2021/11/29 02:35

东南亚的叫车巨头Grab将与美国Altimeter Growth公司合并。据《福布斯》报道，该交易——这将是世界上最大的SPAC交易——将使Grab的估值达到400亿美元。

根据F-4表格，将于2021年11月30日举行特别股东大会，对企业合并提案进行审议和表决。

合并完成后，这家由软银支持的公司将在纳斯达克上市，股票代码为GraB。

Grab将获得约45亿美元的现金，其中包括40亿美元的公开股权安排私人投资。

Grab：东南亚的叫车和送货巨头

业务概述
根据欧睿的数据，软银支持的Grab成立于2012年，是东南亚领先的超级应用程序，其基础是2020年食品配送、出行和电子钱包领域的GMV。

资料来源：F-4 表格

该公司每天使数百万人能够访问其司机和商户合作伙伴，以订购食物或杂货、寄包裹、叫车或出租车、支付在线购物费用或获得贷款、保险、财富管理和远程医疗等服务，所有这些都通过一个 “日常用品” 应用程序完成。

资料来源：F-4 表格

Grab 在东南亚地区八个国家（柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国和越南）的 400 多个城市的这些服务领域开展业务。

尽管来自Gojek等竞争对手的竞争正在加剧，但该公司在约6.5亿人口中占据主导地位。Gojek与电子商务公司PT Tokopedia合并以扩大规模。

它还在与Delivery Hero SE旗下的Foodpanda和Deliveroo Plc以及该地区的亚航集团有限公司等新进入者竞争。

资料来源：F-4 表格

该公司最初是一家出租车应用程序，但随着疫情加速了电子商务和其他数字平台的采用，它一直在扩展其服务，并扩展到杂货配送和金融服务。

本月早些时候，GrabMart与印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南的超市和杂货连锁店签署了合作伙伴关系。

同时，它与电子商务公司Lazada合作，通过GrabExpress向新加坡的消费者提供当日送达服务。

财务业绩
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月中，Grab分别创造了7800万美元和3.96亿美元的收入，同比增长率为406％。

其在2019年和2020年的收入分别为8.45亿美元和4.69亿美元，同比增长率为155％。

根据Grab的最终F-4表格，其2020年和截至2021年6月30日的六个月的收入增长是由GMV的增加推动的。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月中，其GMV为59亿美元和75亿美元，同比增长28％。

2020年的收入增长还受到合作伙伴和消费者激励措施的推动，从2019年的24亿美元减少到2020年的12亿美元。

资料来源：F-4 表格

在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月中，其净亏损分别为15亿美元和15亿美元。2019年和2020年的净亏损分别为40亿美元和27亿美元，同比增长31％。

资料来源：F-4 表格

AGC SPAC：由拥有大量风险投资的机构赞助

Altimeter Growth Corp.（AGC.US）是一家新成立的空白支票公司，是专注于技术的投资公司Altimeter Capital Management的子公司。

Altimeter Capital在成功投资私人和公开市场的领先科技公司方面有着良好的记录。根据其F-4表格，它之前的一些投资包括Expedia、Zillow、Facebook、优步、AirBnB、字节跳动、AppDynamics、MongoDB、Okta、Twilio、Unity和Snowflake。

通过业务合并，Grab可以利用Altimeter Capital的投资团队的能力、关系、网络和交易渠道来支持其识别和调查潜在目标。