如何用期权进行日内投机

可以放心的说，期权投机贼好使。尤其是短线通过买call做多和买put做空，可以完美的控制风险并且实现收益最大化。

很多人都会说期权怎么怎么不好，参与风险很大，这个是事实，因为期权自带杠杆，波动大很正常。

今天仔细聊聊为什么期权日内投机很合适。

首先举一个简单的例子，比如昨晚的苹果暴跌抄底。

昨晚苹果盘中大跌，一度-3.5%。最低的时候已经很接近20日线了，差1块钱。但是从盘中可以看到，随着走势拉回日内均线以后，基本上就砸不下去了。这个时候如果想抄底，假如说就买苹果，因为最近大盘走的很弱，全靠苹果撑着，所以大概率苹果依然是最近行情的一个主心骨。所以，假如我在发现砸不下去的时候开始抄底，如果想买100股苹果，不加杠杆的的话差不多需要16000美金。这对于很多人来说已经很难操作了，可能根本没这么多钱，但是还想去投机一把，这个时候就可以发现期权这的好用了。

我们可以看一下苹果的期权，我选的是12月17号到期的，因为日期近的实在太刺激了，受不了。

这个是12月17日到期的期权，可以看到价格相邻期权价格差是2.5，昨晚苹果刚刚开始拉升的时候价格大概是160，当时我选了165的，不选162.5的原因是165的期权价差会更小一点，同时溢价也就3个点左右，涨到价内期权也不是不可能。

我们看看165call昨晚的走势，如果再反弹底部开始抄的话，昨晚大概可以挣1倍。

这个地方不是为了秀操作，我们可以看几个点，为什么要用期权，怎么选期权

1，选择期权可以很好的控制风险，作为期权的买方，最大的亏损就是本金。最近几天美股震荡非常大，很多股票都是突然就来个跳水，账户波动会非常大，就比如说昨晚想要抄底100股苹果，不加杠杆的话最少也得1.6w美金。如果正股波动1%,账户就会波动160美金左右，就拿昨晚苹果的波动来说，波动两三百美金不是啥问题，涨了还能接受，但是亏了就很不爽，尤其是已经跌了3个点，大盘一路跳水，拿着那么多资金去抄底很不划算。但是用期权就不一样了，在苹果-3%的时候，当时一张期权220刀（20211217到期的165的call）。如果买这张期权，账户最多亏220刀，盈利没有封顶，尤其是在昨天苹果跌到支撑位的时候拿点钱博弈一下，还是很不错的。

2，短线博弈怎么选期权。看个人的风险承受能力，到期日越近并且行权价越接近现价的波动越大，博弈越激烈。通常可以考虑选择到期日稍微远一点的价外期权，通常最好一周以上，如果到期日就一周以内的博弈会非常严重（好处就是时间价值比较少，缺点就是一旦选错了剩余时间价值会损耗的非常快）

这张是12月3日到期的，行权价为165的苹果call，昨晚的波动更加剧烈，而且盘中一度接近归零。反正我通常会选剩余2周左右的的浅度价外期权进行博弈。如何衡量前度，主要看行权价，比如说苹果的期权，溢价3个点已经不少了，可以算浅度价外了，如果是特斯拉，10个点也可以。主要还是看个股自身的波动大小。

或者我们可以看一个指标，delta，尽量选择delta在0.4-0.5之间的，这样的期权可以比较好的反正正股价格变化，同时最好让delta值大于theta值，这样可以避免时间价值减小过快抵消delta的增长。

比如这个期权的价格，正股涨1美金，期权会涨0.35美金。但是时间过一天theta会导致期权减少0.7美金。这个期权就不能很好的反应正股价格的变化了。

当然这些指标都是动态变化的，都是动态反映了这个期权正股的相关关系。

3，千万别梭哈，一张期权通常代表100股，比如昨天这个期权200美金买的，这个就代表了100股苹果的波动。唯一的好处就是只要买了期权，就直接把最大风险控制在一定范围（这个是期权比期货的一个优势）。可以算一下这个杠杆有多高，假如按照苹果一股160美金算，100股是16000美金。也就是通过200美金撬动了16000美金，这个杠杆差不多是80倍。假如账户有2000美金，你要梭哈进去，真的和赌博差不多了。

4，期权的魅力在于杠杆，也就是以小博大。通过非常小的仓位撬动了更多的筹码，这也就是很多人为什么用小账户去玩期权，真的只需要很小得一笔钱。玩期权最重要的是活下来，而不是每次都要血赚，只要你能够活下来，不断地磨炼自己，总有一天你会碰到爆发性的收益，但是在这一天到来之前，你不能倒下。做确定性强的，不要总是赌博。

5，期权只是一个工具。通常很多人会说，期权有多么容易爆亏，就拿昨天的苹果的抄底来说，同样是买100股苹果，如果换成正股抄底失败，可能会亏得更多，最近的行情波动这么大，控制住亏损是关键，控制回撤才是成长的关键。当然了很多人如果不参与期权，可能根本买不起100股苹果（比如我就是）。正确的认识期权比较好，期权只是一个放大器，让个人能力的优劣得到非常快的展示，因此，能力不足的时候尽量模拟盘玩玩就好了，做好基本功。 $苹果 (AAPL.US)$ $特斯拉 (TSLA.US)$ $微软 (MSFT.US)$ $英伟达 (NVDA.US)$

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