使用VALUE WHEEL期权策略如何 “强迫” 我在投资方面保持纪律，同时在游戏中给我一些动作

有句俗话说，散户投资者总是高价买入，低价卖出。之所以如此，是因为它们是根据受股价变动极大影响的情绪进行交易的。价值投资者也可能发生这种情况。

当我们完成了所有的尽职调查，我们对一家公司的估值为每股100美元时。价格的大幅波动会影响我们的信念。当价格持续上涨至120、150、170时，FOMO可能会开始起作用，导致我们高价买入，这样我们就不会错过涨幅。接下来是股价回落。或者，当价格跌至80、60、40时，恐惧开始蔓延。因此，我们没有低价买入，而是完全放弃买入。然后价格飞向月球。

为什么会发生这种情况是可以理解的，因为很难坐在场边等待，而每个人似乎都在行动，炫耀自己的票面收益。你的背部会发痒。这就是为什么我使用期权来执行我的长期投资策略，这样我总能从中分一杯羹，同时保持纪律，不会脱离我的交易计划。

大多数人可能会将其视为WHEEL期权策略，但我为其添加了上限和下限，使其成为我所谓的 “VALUE WHEEL” 期权策略。或者换句话说，不要推销估值过高的公司。

那么它是如何运作的？我会用 $向上融科 (TIGR.US)$ 举个例子。因此，当中国开始打击中国股票时，我开始看到中国股票的机会。因此，我开始分析它们。我喜欢暴跌的时候，就像冠状病毒暴跌一样，因为在考虑风险后，那时价格通常会跌至公司的公允价值以下。在线经纪股票，例如 $富途控股 (FUTU.US)$ 然后老虎进入了我的雷达。我开始为公司建立估值模型（假设中国市场被完全禁止，估计客户的未来增长、销售额和利润率等）。我给出的Tiger的公允价值为5，退出价格为10（短期）和20（长期而言）。考虑到这些价格，我可以轻松地使用期权来执行我的计划。

因此，我将在短期内价格为5时买入，买入价格的上限为7.5（低于10）。即使价格在短期内飙升至20或30，我也会忽略它，始终以最高7.5的价格买入。在短期内，我将始终在价格达到10时卖出，而忽略任何涨势。规则是，除非业务发生根本性转变，否则不要偏离。

我将使用期权来执行交易，而不是正常买入和卖出。它与WHEEL策略非常相似，但是这个 “价值轮” 和典型的WHEEL的区别在于，这种价值投资原则的上限和下限优先于资本的投资回报率。以设定的目标价格出售期权可能产生很少的溢价，但这并不重要，因为价值投资原则优先于创收。

因此，考虑到这一点，我开始卖出行使价为5的看跌期权。这样，无论价格跌至5以下，我都可以赚取溢价，而且我 “锁定” 了我的交易。因此，在十月份，我开始出售看跌期权。第一张看跌期权过期毫无价值，因为股票价格>5，但我每张合约收取了18美元（我无法将较早的看跌期权添加到这个评论中，不知道为什么）。合同到期后，我卖出了更多的 PUT，并在 11 月份收取了 USD107 的总溢价。

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在该合约即将到期的当天，新闻（路透社和CNA）中发布了一些FUD，导致老虎和富途股票出现恐慌性抛售。富途和老虎下跌了约15％。Tiger 跌至大约 4 点我很高兴，因为我终于可以买入股票了但是，在他们发表声明称该消息是假消息之后，股价回升。

老虎以4.95收盘。所以我被指派花了2,000美元购买了400股老虎的股票。

因此，如果不使用看跌期权，无论如何我都会以5点的价格下400只股票的限价订单，所以这只是我通过做几乎相同的事情来赚取额外收入（即使我无法买入股票）的一种方式。

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因此，在我买入股票后，我开始卖出有担保的看涨期权以获得更多溢价，并在价格触及10时 “强迫” 自己卖出。这样我就不会在集会时变得贪婪。这是我在评论部分看到的最常见的抱怨之一，人们变得贪婪，没有获利。最终，他们看到600％的涨幅跌至负数。

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由于我的长期目标也设定为20，所以当符合标准时，我会将看涨期权行使价改为20。否则，我将坚持到10。我也打算卖出更多的看跌期权，行使价也为2.5。因为2.5低于我的公允价值5。

使用这种VALUE WHEEL策略，我可以采取一些 “行动”，每月卖出看跌期权和看涨期权，这样可以消除对买入和持有这种典型价值投资的无聊。另外，它迫使我保持纪律，并因为遵守纪律而给我额外的收入。

你们中有些人可能想知道如果我错了怎么办？或者，如果意想不到的事情发生而估值陷入混乱怎么办？要么是我被击中，要么我会用其他策略尝试从交易中恢复过来。其中一种策略叫做滚动，这篇文章对此进行了解释：https://www.moomoo.com/community/feed/107452442279942?data_ticket=5b3500b278c1b7aa4a176e85285988a1

希望这次分享能对你的交易有所帮助 $Grab Holdings (GRAB.US)$ $滴滴(已退市) (DIDI.US)$ $AT&T (T.US)$ $Palantir (PLTR.US)$ $探索频道-A (DISCA.US)$ $AT&T (T.US)$ $Realty Income (O.US)$ $伯克希尔-A (BRK.A.US)$ $伯克希尔-B (BRK.B.US)$

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Love Durian : Good. Do you take in any student be my personal coach. Fee consider

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doctorpot1 楼主 Love Durian : 很高兴它有帮助但我没带学生哈哈哈哈。我所做的只是一些基本的东西，可以免费在网上学到很多东西。我还没达到教的水平哈哈哈哈哈。还在学习和分享我学到的东西，只做什么

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102785019 : 谢谢你的分享

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doctorpot1 楼主 102785019 : 没问题会随着时间的推移分享更多内容希望我能在 moomoo 中帮助更多的人

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