2022年展望：新能源行业将走向何方？

最近，随着年底机构证券交易所和明年加快布局，市场风格的轮动加速，新能源板块出现高位波动，多只相关股票被机构抛售，资金获利回吐迹象明显。

展望未来，科技行业将走向何方？新能源行业将如何表现？在这方面，一些机构表达了他们的最新观点。

多家机构认为，年底机构重组的加速将加剧调仓和换股的核心行业的波动，而涨幅较高的板块具有一定的短期调整压力，新能源板块将延续当前位置的波动趋势，但在年底资金的获利回吐和抛售压力之后，新能源板块将再次迎来更好的获利机会调整后在公共汽车上。

美国新能源汽车政策再次取得实质性进展，未来渗透率将加快。补贴和税收抵免比以前更高。在消费者方面，税收抵免政策已经放松；对于汽车公司，补贴后倾限制已经取消。

建议关注光伏和风力发电等绿色能源的长期趋势和短期节奏，预计2022年光伏供应链的压力将稳步缓解。风力发电已进入平价阶段，大型风力涡轮机发展进程加快，产业链竞争力得到加强。

电子半导体见证了硬件融合行业的趋势。半导体热潮，差异化加剧；智能化、电气化推动汽车电子蓬勃发展；消费电子、手机稳定低速增长，VR/AR、Mini LED加速增长；硬件集成之后，软件集成将成为未来趋势。

近期资本方动荡对市场波动的影响继续加强，交易量也环比增加，预计明年股市对短期市场的影响将继续加强。估值更高、明年供需争议更大的新能源电池等行业经历了大规模而快速的调整。尽管对稳定增长的预期升温带动了烈酒和绿色基础设施板块的表现，但年底机构再配置的加速也加速了上述预期，加剧了持仓换股的核心行业的波动性。这在一定程度上解释了新能源电池等行业的剧烈调整。

在年底资金获利回吐的需求下，涨幅较高的板块存在一定的短期调整压力，处于当前位置的新能源板块将延续波动趋势，高估值阶段已经消化了压力和需求。此外，要警惕供需可能出现的逆转，这些品种的股价可能会更具波动性。

同时，华夏基金给出了以下逻辑：

1。新能源是明年增长率最高的行业之一。新能源汽车的性能增长逐步实现。储能、光伏和智能电网的性能增长预计将更高。大量子行业的增长率超过40％。熊市很难繁荣。

2。从电池和锂设备到上游资源，竞争格局一直相对稳定。龙头企业在市场份额、技术路线储备和融资方面存在明显的壁垒，这些壁垒在中期内很难被颠覆。

3.明年将是需求释放的重要一年，新能源汽车的渗透率将提高，光伏、储能和电网都将快速增长，但供应短期内将难以缓解。这对价格传导能力强的龙头企业和依靠技术进步分散主体企业份额的细分优质二线企业都有好处。

今年的 “冠军基金经理” 崔玉龙对新能源电力运营商明年的表现更加乐观，他表示，新能源的总体快速发展带来了包括高压快充技术在内的新技术和新产品的升级需求。调频和峰值调节等需求；明年，组件价格预计将趋于稳定，硅价格宽松，这意味着运营商明年投资发电站的初始投资成本将降低，有效提高了该项目的回报率。因此，对新能源发电特别乐观的运营商现在持乐观态度，因为现金流和利润在平价之后获得的利润相当。

从繁荣的角度来看，明年新能源仍将是行业的主导方向。新能源汽车产业的增长率仍可能超过100％，电池叠加储能的产量可能增长一倍以上；光伏产业明年预计将以50-60％的速度增长。这两个行业是A股增长率的主导产业。从A股的历史来看，繁荣程度领先的行业风险并不大。

$特斯拉 (TSLA.US)$ $理想汽车 (LI.US)$ $蔚来 (NIO.US)$ $腾讯控股 (00700.HK)$ $比亚迪 (002594.SZ)$ $上海电气 (02727.HK)$