摩根大通：如何根据不同的情景调整投资组合？
在当前的经济环境下，可以考虑三种情景： 牛市案例、熊市案例和基本案例。可以相应地构建不同的投资组合，以实现理想的回报，同时限制风险敞口。以下是摩根大通针对这三个案例概述的一些投资建议。
牛市案例
增持股票中将包括周期性股票和大宗商品的组合。考虑一下，比如 $SPDR金融行业ETF (XLF.US)$, $工业指数ETF-SPDR (XLI.US)$ 作为多头的组合，这代表 金融的 和 工业的 分别是行业。对冲可能包括防御性etf，例如 $医疗保健精选行业指数ETF-SPDR (XLV.US)$ 和 $公用事业精选行业指数ETF-SPDR (XLU.US)$，瞄准 医疗保健 和 公用事业 行业。
金融和工业部门是经济繁荣的两个最佳受益者，防御性行业可以很好地抵御市场下滑。
基础案例
使用多头入场的平衡策略 技术 和 与大宗商品相关 各行各业享受经济的发展。例如，投资者可以使用混合etf $纳指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$, $扩展科技软件行业ETF-iShares (IGV.US)$, $石油服务指数ETF-VanEck (OIH.US)$, $美国原油基金ETF (USO.US)$，以及 $SPDR标普金属与矿产业ETF (XME.US)$，以表达长远的视野。QQQ和IGV追踪体现高增长潜力的科技公司。
OIH、USO和XME紧随石油和金属等大宗商品。针对这个投资组合，可以考虑 $债券指数ETF-iShares iBoxx投资级公司债 (LQD.US)$，它构成了风险和回报率低的优秀公司债券，以及卖空交易 $SPDR 标普500指数ETF (SPY.US)$ 作为主要的对冲。可能更倾向于利用牛市和熊市的战术优势的市场中立策略。
熊壳
在这种环境下，长期增长和防御性可能会跑赢大盘。世俗公司表现出长期增长，而忽略了经济衰退，例如FAANG和清洁能源公司。所以可以考虑多头 科技、制药、必需品和公用事业。对冲应该通过在 SPY 和 QQQ 中持有空头头寸来建立。在这种环境下，周期性股可能表现不佳，因此可以将XLI和XLF等股票视为空头。 $Meta Platforms (FB.US)$ $亚马逊 (AMZN.US)$ $苹果 (AAPL.US)$ $奈飞 (NFLX.US)$ $谷歌-A (GOOGL.US)$
摩根大通的观点
摩根大通的分析师预测，市场将经历基本情景，因为有人认为乌克兰战争的解决方案迟早会实现。然后，供应混乱将缓解，从而压低大宗商品的价格，对高通胀的担忧将反过来消失，市场将恢复平衡。 因此，应考虑将资金分配给 etf 等高增长科技公司，并做空 SPY。
免責聲明： 投资涉及风险，可能损失本金。过去的表现并不能保证未来的业绩。仅供参考和说明之用，不应视为建议。
来源：摩根大通的笔记
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Giovanni Ayala :![[骷髅]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "骷髅")
![[骷髅]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "骷髅")
71360646 : 很棒的小贴士！
我马上就用这些信息了！！！
你赢不了！如果你不是 “进来！”市场
RDK79 : 非常诱人的标题。不要相信他们。几个月前，他们在没有事先告诉我的情况下冻结了我的经纪账户，因为他们不喜欢我调整投资组合的方式，因为它不符合他们的股票标准（从来没有告诉过我），直到我与他们通电话并重新评估了他们以前坚持在我（他们的）“设置” 中的 “标签” 之前，他们才腾出我的账户进行购买。真是个很棒的经纪公司... 不是
103894820 : 没有警告就被冻结了？你做了什么？