比亚迪缺少什么？详解比亚迪的本土化与智能未来

谁是比亚迪的基准？从电动汽车的角度来看，比亚迪的基准是特斯拉；从消费电子的角度来看，比亚迪的基准是富士康；从电池的角度来看，比亚迪的基准是LG电池；从半导体角度来看，比亚迪的基准是意法半导体。事实上，比亚迪的目标是三星，该公司在智能手机领域集成了硬件。

方正证券将智能手机分为三类制造商：

三星电子在 DRAM、NAND 和 OLED 显示器方面位居世界第一，相机内芯片排名第二，在 7/5/3nm 晶圆厂中排名第二，并且已经建立了自己的铸造厂、电池工厂、操作设备和芯片以实现真正的硬件IDM。但是三星的操作系统及其内容生态系统来自谷歌主导的安卓系统。

尽管大多数半导体组件来自三星，但苹果已经建立了一整条软件内容生态链，从iOS到macOS，从操作系统到编译环境，再到APP Store，再到音乐和视频娱乐。这是苹果最坚固的护城河，但苹果的代工厂来自富士康，芯片制造来自三星和台积电。

华米OV的硬件来自三星、台积电等，操作系统来自谷歌。这是独立于三星和苹果两大巨头的第三条道路。

2。比亚迪缺少操作系统

基于以上分析，比亚迪还缺少什么？比亚迪在智能有轨电车时代缺乏操作系统，但是这个操作系统不同于传统意义上的软件，而是一个集成了算法操作系统 + 计算能力 + 通信基础设施的智能套件。类似于三星手机搭载的安卓 + ARM SoC + Qualcomm 的 BP。

3.比亚迪必须完成 “智能” 短板

方正证券认为，比亚迪的智能布局有三条路径：

(1) 参考特斯拉， 完全自主开发的算法操作系统 + 算力芯片 + AI 算法训练。但是，很明显，走三星硬件IDM路线的比亚迪并不是情报强项，外部合作应该是最佳选择。

(2) 外包 NVIDIA ORIN 和其他外部智能解决方案，NVIDIA作为智能有轨电车时代的MTK，提供了类似于Turnkey的解决方案，Turnkey将在智能驾驶时代占据相当大的份额。

（3）与华为智能驾驶合作：这是弥补与比亚迪合作缺点的最佳解决方案。

智能，这是前台，无人驾驶是智能有轨电车的最终形式；电气化，这是中间平台，比亚迪是电气化的垂直整合领导者；国产化，这是背景，支持电气化和智能化。根科技。

在中美新格局下，电气化芯片和智能芯片都受到美国设备控制的晶圆厂的严重限制。晶圆厂的本地化是当前情报/电力的命脉。材料是实现国产晶圆厂的基础。