个人中心
登出
中文简体
返回
登录后咨询在线客服
回到顶部

机构上周套期保值的资金量超过了2008年的水平。这意味着什么?

avatar
Analysts Notebook 发表了文章 · 2022/09/09 11:07
上周, 五十个或更多期权合约交易者买入了近五百万看跌期权,支出81亿美元购买这些合约,几乎是22年中任何其他周的两倍。,根据桑迪尔研究机构的首席研究官兼SentimenTrader创始人JasonGoepfert表示。
Goepfert将下图描述为他职业生涯中见过的最引人注目的图表。
机构上周套期保值的资金量超过了2008年的水平。这意味着什么?
机构交易员在买入看涨期权的保费净美元价值上减去买入看跌期权的保费净美元价值。蓝线越低,他们在购买看跌期权上的支出就越多。
在期权交易中,必须考虑双方。有时,当看跌期权购买激增时,这是因为总成交量较高,并且看涨期权购买也同时激增。因此,我们更喜欢将它们净额化,这正是下图显示的内容。
Goepfert警告。
机构上周套期保值的资金量超过了2008年的水平。这意味着什么?
根据市值调整,对冲需求与2008年金融危机时期的水平相匹配。这表明期权市场中最大的交易商正在“买入保护看跌”。购买保护措施以防市场崩盘的速度之快,在市场历史上前所未有…无论是什么解释,数据都表明——机构交易商正在疯狂地寻找保护。,” 他总结道。
看涨ETF和指数的购买量增加了。只是在股票中更为显著。这是因为通过宏观环境削弱的股票开空更容易,并且那里的波动性更大。可以这么说,基于已实现波动性的情况,指数看跌期权在这里是一个不错的选择。
SpotGamma创始人布伦特·科乔巴表示。
来源:MarketWatch,BNN Bloomberg
免责声明:过去的表现不能保证未来的结果。投资涉及风险和可能损失本金的风险。本文仅供信息和说明目的。
免责声明:此内容由Moomoo Technologies Inc.提供,仅用于信息交流和教育目的。 更多信息
1
1
2
2
30
+0
20
原文
举报
浏览 1.5万
评论
登录发表评论

查看更多评论...