本周能源是焦点

宏观图片
中国的重新开放贸易仍然有效。注意一些中国名字继续上涨。

上周，通胀预期下降，消费者信心增强。就业数据表明，我们仍然需要对工资和就业人数施加向下压力。

1.7万亿美元的军费开支法案表明，世界将持续到明年。普京正在加大战争力度，从美国运往乌克兰的导弹炮台的训练将需要几个月的时间。

美联储仍处于加息模式。他们仍在谈论更长的时间内提高利率，因此当经济数据公布时，我们仍然应该假设坏消息是好消息。但是，当数据变得太糟糕时，对经济衰退的担忧将取代对通货膨胀的担忧，这很可能会使市场走上下行轨道。

日本央行的黑田东彦周一否认了短期内退出宽松政策的机会，因为他将短期退出超宽松货币政策的机会置之不理。黑田东彦将于明年离任，因此日本市场目前的走势表明，投资者更加关注辞职后可能发生的政策变化。

俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克告诉国家塔斯社，莫斯科准备恢复通过亚马尔-欧洲管道向欧洲供应天然气。这加上美国严峻的冬季风暴将影响本周的天然气价格。

中国信息通信研究院周一发布的一份报告称，10月份中国境内的智能手机出货量同比下降27.2％，至2378万部手机。这可能会给苹果的股价带来一些压力。

日本保险公司正在与再保险公司进行谈判，以恢复在俄罗斯水域的保险。这可能会增加某些大宗商品的供应，从而略微降低价格或至少阻止某些大宗商品价格的攀升。他们周一表示，三家日本保险公司将从下个月开始停止对与乌克兰战争有关的风险进行海上保险，他们正在与再保险公司进行谈判，以恢复这些业务。

假日季期间，美国各地的零售额同比增长7.6％。在线零售销售尤其好。本周关注零售业名称，包括诸如此类的名字 $亚马逊(AMZN.US)$.

宏观趋势
本周以略微看涨的情绪开局。与美国主要指数挂钩的期货合约开盘时略有跳差。纳斯达克指数以迄今为止最大的涨幅领先。标准普尔500指数期货从本月的高点回落了6％以上，从近期低点反弹。价格的反弹发生在长期斐波那契水平附近，从理论上讲，这是一个非常强大的支撑位。从技术上讲，标准普尔500指数期货需要在3920价格点上方创出更高的高点，然后才能考虑形成上升趋势。这是目前值得关注的主要阻力位。我在下图中绘制了最接近的技术水平。

VIX Future的短期趋势最近向上翻转，这对股票不利，但目前价格在23美元至25美元的价格点之间波动。注意23美元价格点附近的潜在反弹。VIX的更多过期期货合约要求未来有更多的上涨空间，因此在VIX出现危险信号的情况下做多要谨慎。

恒生指数接近自去年2月以来一直压低价格的主要阻力位。中国重新开放的交易仍然有效，但请注意该主要趋势阻力位附近的卖家。如果确实出现抛售，那么这可能是一个不错的下跌机会，因为中国经济应该在放松疫情限制的同时重新开放。与过去中国政府表示经济将重新开放但在几周内重新关闭的时代相比，这次所谓的重新开放似乎是合法的。请记住，长期趋势仍然是下行的，因此请注意不要将资金过度分配到中国股票，以防万一重新开放像过去一样是侥幸。

美元指数仍呈下降趋势，目前在短期内处于技术楔形K线模式。它的价格已准备好向上或向下突破。在当前的宏观经济环境下，美元下跌趋势应该对股票和黄金有利。黄金和白银呈上升的楔形烛台图案。任何美元的上涨或下跌都将对黄金和白银产生负面影响。关注美元指数，看是否有任何可能影响贵金属的重大走势。还要注意日元的价格波动和10年期日本国债收益率的变动，因为日本央行的政策转变正在影响全球债券和外汇市场。如果我没记错的话，日本央行将10年期日本国债收益率固定在25至50个基点之间。当日本的10年期国债收益率在高位达到50个基点，在低位达到25个基点时，美国国债收益率和日元价格将出现一些重大变动。这将对整个世界市场产生系统性影响。

上周公司债券出现了一些抛售。通常，这对股票不利，因为许多投资者认为股票市场紧随债券市场。也许本周的买盘会回升，但到目前为止，股票表现看跌。经济数据和对衰退的担忧将是公司债券价格的主要驱动力。如果投资者认为未来的经济形势将非常糟糕，那么他们将开始出售持有的公司债券，这将压低价格。

比特币和以太坊仍处于理论底部。只有鲸鱼才能保持在这些价格水平。这就是为什么流动性很低的原因。相对而言，没有买家和卖家。许多山寨币继续抛售，但主要的加密货币正处于理论底部。在长期持有者或比特币中的鲸鱼开始买入或卖出之前，价格将在一段时间内保持在这个水平。

除了埃隆·马斯克的大宗抛售外，上周没有太多值得注意的内幕交易。值得一提的是，上周主要是内部人士的买入，没有太多的大宗抛售。这表明，自从股价全年暴跌以来，许多内部人士都处于买入情绪中，股价处于折扣状态。

能源是焦点
普京正在加大战争力度，美国的军费开支法案暗示战争将持续到明年甚至更长时间。上周末的这些事态发展似乎对油价产生了影响，因为上周五投资者正在买入原油期货合约。俄罗斯石油的价格上限限制了供应，这有利于油价，由于价格上限，预计俄罗斯的石油出口将进一步下降。中国的重新开放正在增加需求，这加剧了看涨情绪。上周的经济数据显示石油供应正在紧缩。石油的情况看起来略有乐观。能源领域的许多股票都显示出短期看涨的迹象，它们处于逢低买入机会的有利地位。石油全年都在上涨，分析师预计涨势不会在2023年结束。下周公布的经济数据将导致原油价格的短期波动。就我个人而言，我正在关注石油和天然气行业的股票，以了解下周可能的波动交易。以下是我亲自看过的几个名字。

下周的经济数据
最近值得关注的主要经济数据点是与通货膨胀有关的数据。在当前的宏观环境下，糟糕的经济数据对股市来说是个好消息，因为它表明美联储可能会更快地调整或减缓紧缩周期。因此，我们希望经济数据能够反映出缓慢的增长，以使股市保持看涨态势。但是，如果经济数据公布得极其糟糕，那么对经济衰退的担忧可能会引发一些重大抛售。

房价指数 数据将于周二公布。在当前的宏观环境下，房价的下行压力对股票来说应该是鸽派的。 2年期国债拍卖 也是在星期二。这次拍卖可以让我们深入了解智能货币认为美联储的想法，至少在两年内是如此。如果投资者积极购买国债，那么这将表明他们对美联储在未来放缓加息速度充满信心。目前，激进的债券购买对股票来说将是鸽派的。

在星期三 待售房屋 数据发布。房地产销售数字不佳将给房价带来下行压力，这对于通货膨胀故事来说将是一个积极的迹象。 5年期国债拍卖 也是星期三。注意这些国债拍卖会上的激进买入或卖出。

星期四我们将看到 首次申请失业救济人数 数据。美国经济中有许多职位空缺，四周的平均失业救济人数已逐渐下降。因此，我们应该预计申请失业救济人数将下降。这对股票来说不是很宽松。如果就业人数保持强劲，那么就业工资将成为美联储决定未来加息时间和频率的最重要因素。 7年期国债拍卖 也是星期四。

芝加哥 PMI 将于周五发布。

那么你认为本周将如何进行呢？就我个人而言，本周到目前为止，我更倾向于看涨方面。但是短期趋势是向下的，所以我还不愿完全看涨。