微软的盈利潜力、英伟达新兴的盈利能力以及对ChatGPT的投资使他们成为分析师的首选

Needham 看待了 OpenAI 的技术创新、生成/对话式人工智能的进步以及微软公司 $微软 (MSFT.US)$ 与当今大多数行业相比，Bing AI 是一种具有广泛变革性的工具，是一种生产力、削减成本和提高效率的工具。

在美国软件领域，在对MSFT的潜在盈利途径进行了广泛评估之后，MSFT是Needham的首选。

Needham发现，MSFT有可能通过在MSFT的生产力套件和高级GPT集成产品中利用OpenAI的技术获利，为MSFT创造约400亿美元的收入增长和超过2美元的每股收益潜力，可能在5年以上。

Needham预计，Bing AI和每股收益超过2美元的数字中未包含的其他潜在收入来源将带来更多上行空间。

英伟达公司 $英伟达 (NVDA.US)$ 图形处理单元（GPU）在训练市场处于领先地位，份额约为95-100％。此外，虽然当今大多数推理工作负载都在 CPU 上运行，但由于卓越的性能，这些工作负载越来越多地在 NVDA GPU 上运行，并将成为进一步的增长动力。

从短期来看，Needham认为，H100和NVDA进入CPU将成为今年的催化剂。

尼德姆认为，NVDA在软件方面的巨额投资是延续其领先地位的竞争护城河，而该软件的盈利才刚刚开始，是又一个催化剂。

由于人工智能的机会，NVDA仍然是Needham在美国半决赛中的首选。分析师包括萨米·巴德里、兰迪·艾布拉姆斯、CFA Chris Caso、Shannon Cross、Stephen Ju 等。