“三巫日”特别行动：共塑 moomoo 期权交易新未来

浏览 8.8万内容 213

[期权便捷工具] 波动率分析：如何更准确地估计期权的价值？

Moomoo Options TA 参与了话题 · 2023/04/18 18:01

期权的价格不同的行使价和不同的到期日差异很大，无法直接比较。

所以，有没有好的分析方法来确定某个时间点的期权价格是否可能更好？

答案是 是的。隐含波动率分析是moomoo上的实用工具，可以帮助您更准确地估计期权的潜在价值。

[怎么用？]

Eric 现在将演示如何在 moomoo 上进行波动率分析。

隐含波动率可以帮助做出更明智的交易决策，包括：

用于交易单一选项，隐含波动率可以帮助我们确定潜在的获利交易方向并衡量市场情绪。
用于交易多个选项，隐含波动率可以帮助我们制定可能利用未来价格变动的期权策略。

现在让我们深入了解moomoo上的期权工具，这些工具提供有关隐含波动率的关键信息。、

免责声明：本文仅供参考，不推荐任何特定的投资策略或构成投资建议。内容本质上是一般性的，仅用于教育目的。

I：单一期权隐含波动率分析

分析单一期权合约的隐含波动率可以帮助我们确定潜在的获利交易方向并衡量市场情绪。

注意：内容中提供的任何应用程序图像都不是最新的，显示的任何证券仅用于说明目的，不是推荐。

1。比较隐含波动率与历史波动率

市场的普遍共识是：隐含波动率具有均值回归的性质，这意味着随着时间的推移，隐含波动率往往会恢复到历史平均水平。

对投资者的影响恰恰相反。不考虑方向（三角中立）。当隐含波动率较低时，我们可以考虑买入期权。当隐含波动率很高时，我们可以考虑卖出期权。

所以，如何确定隐含波动率水平？这将与历史波动率进行比较。作为一般经验法则：

免责声明：这是一般的市场经验，无法完全准确地预测未来的市场波动。在进行波动率分析时，投资者不应用此类信息代替其独立判断，也不得仅根据此类信息做出投资决策。

2。使用隐含波动率和基础价格趋势来衡量市场情绪

由于隐含波动率反映了市场对标的股票未来价格走势的预期，它可以作为市场风险和不确定性的指标。

当与基础价格趋势结合使用时，隐含波动率可以帮助我们估计市场可能走向何方。

在许多情况下：

二：多个期权隐含波动率分析

在交易涉及多个期权的期权策略时，可以考虑分析其隐含波动率之间的差异。

注意：内容中提供的任何应用程序图像都不是最新的，显示的任何证券仅用于说明目的，不是推荐。

1。在制定投资策略时，分析波动率期限结构可能是一个有用的工具。

波动率期限结构是指同一标的资产上期权的不同隐含波动率，但到期日不同，通常以曲线表示。

有两种类型的波动率术语结构。

一个是 contango 结构，显示为向上倾斜的曲线。这种结构表明短期期权的隐含波动率低于长期期权的隐含波动率。换句话说，这种结构意味着市场预期波动率上升在将来。

另一种类型是 向后结构，显示为向下倾斜的曲线。这种结构表明短期期权的隐含波动率高于长期期权的隐含波动率。换句话说，落后结构意味着市场预期波动率下降在将来。

在分析波动率期限结构后，您可能会发现行使价相同但到期日不同的期权的隐含波动率之间存在明显差异。因此，它可以为潜在的期权策略（例如日历利差）提供信息，这些策略与隐含波动率随时间推移的预期变化保持一致。

横轴代表到期日，垂直轴代表隐含波动率

2。在制定投资策略时，分析波动率微笑模式可能是一个有用的工具

波动率微笑是指在同一到期日期权的隐含波动率曲线。与不同行使价相对应的隐含波动率不同，呈现出微笑般的形状。

一般而言，形成波动性微笑的主要原因之一是不同行使价的期权的供求关系在市场上。

通过研究行使价不同但到期日相同的期权的隐含波动率水平，您可以构建符合您前景的纵向利差策略。

隐含波动率微笑模式有三种类型： 向左倾斜，向右倾斜，然后微笑。

横轴代表行使价，垂直轴代表隐含波动率。

请记住，波动率微幅和偏差是理论概念，实际市场状况可能并不总是与图表上显示的理论信息一致。因此，交易者在做出投资决策时应谨慎行事并使用多种信息来源。

好吧，这就是波动率分析分享的全部内容。实际上，有更多的使用场景可供探索。

披露

本演示文稿讨论了技术分析，包括基本面分析在内的其他方法可能会提供截然不同的观点。提供的示例仅用于说明目的，并不旨在反映您可以预期取得的成果。使用的特定证券图表仅用于说明目的，不是推荐、卖出要约或征求购买任何证券的要约。期权交易存在重大风险，并不适合所有客户。投资者务必阅读标准期权的特征和风险（www.bit.ly/optionsDisclosureDocum）在参与任何期权交易策略之前。期权交易通常很复杂，可能会在相对较短的时间内损失全部投资。某些复杂的期权策略会带来额外的风险，包括可能超过原始投资金额的损失。如果适用，将根据要求提供任何索赔的支持文件。

免责声明

本演示文稿仅供参考和教育之用，不是对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。本内容中提供的投资信息本质上是一般性的，仅用于说明目的，可能不适合所有投资者。其提供时不考虑个人投资者的财务复杂程度、财务状况、投资目标、投资时间范围或风险承受能力。在做出任何投资决定之前，您应根据您的相关个人情况考虑这些信息的适当性。过去的投资表现并不表明或保证未来的成功。回报会有所不同，所有投资都存在风险，包括本金损失。moomoo是由Moomoo Technologies Inc.提供的财务信息和交易应用程序。在美国，通过moomoo应用提供的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc. 提供，该公司是一家在美国证券交易委员会（SEC）注册的经纪交易商，也是金融行业监管局的成员（FINRA) /证券投资者保护公司 (SIPC)。在新加坡，通过moomoo应用提供投资产品和服务通过 Moomoo Financial Singapore Pte。Ltd. 受新加坡金融管理局（MAS）监管。Moomoo Financial Singapore Pte.Ltd. 是资本市场服务牌照（牌照号CMS101000) 具有豁免财务顾问身份的持有人。该广告未经新加坡金融管理局审查。

免责声明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于信息交流和教育目的。更多信息

原文

登录发表评论

Moomoo Options TA

Moomoo课堂官方账号

Explore the wealth of learning resources and practical materials for options trading. Feel free to ask options questions

493粉丝

188关注

1175来访

关注