“三巫日”特别行动：共塑 moomoo 期权交易新未来

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[Options Handy Tools] Volatility Analysis: How to estimate an option's value more accurately?

Moomoo Options TA 参与了话题 · 2023/04/18 18:01

The prices of options with different strike prices 和 different maturities vary greatly and can not be compared directly.

So, is there a good analysis method to determine whether the option price at a certain point in time may be a better value or not?

答案是 是的，隐含波动率分析moomoo上的一项实用工具，可以帮助您更准确地估计期权的潜在价值。

[Options Handy Tools] Volatility Analysis: How to estimate an option's value more accurately?

[如何使用它？]

埃里克将展示如何在moomoo上进行波动率分析。

隐含波动率可以帮助做出更明智的交易决策，包括：

交易一个单腿期权隐含波动率可以帮助我们确定一个潜在的盈利交易方向，并衡量市场情绪。
对于交易多腿期权，隐含波动率可以帮助我们构建一个可以潜在地利用未来价格波动的期权策略。

让我们现在深入了解moomoo上的期权工具，提供有关隐含波动率的关键信息。、

免责声明：本文仅供参考，不推荐任何特定投资策略或构成投资建议。内容具有一般性，并严格用于教育目的。

I：单腿期权隐含波动率分析

分析单腿期权的隐含波动率可以帮助我们判断潜在的盈利交易方向和测量市场情绪。

注意：文中提供的任何应用程序图片均不是最新的，显示的任何证券仅供说明目的，并非建议。

1. 将隐含波动率与历史波动率进行比较

市场的普遍共识是：隐含波动率具有均值回归的特性，意味着随着时间的推移，它倾向于回归到其历史平均水平。

对投资者来说，结论正好相反。在不考虑方向（中性）的情况下。当隐含波动率较低时，我们可以考虑买入期权。当隐含波动率较高时，我们可以考虑卖出期权。

So, 如何确定隐含波动率的水平？这将与历史波动率进行比较。作为一般的经验法则：

免责声明：这是一种一般市场体验，不能以绝对准确性预测未来市场波动率。在进行波动率分析时，投资者不应以此信息代替独立判断，或仅基于此信息做出投资决策。

2. 使用隐含波动率与基础价格趋势来衡量市场情绪

由于隐含波动率反映了市场对基础股票未来价格变动的预期，它可以作为市场风险和不确定性的指标。

在与基础价格趋势结合使用时，隐含波动率可以帮助我们估计市场可能朝向何处发展。

在许多情况下：

II：对多种期权的隐含波动率分析

当进行涉及多种期权的期权策略交易时，请考虑分析它们隐含波动率的差异。

注意：文中提供的任何应用程序图片均不是最新的，显示的任何证券仅供说明目的，并非建议。

1. 当制定投资策略时，分析波动率期限结构可以是一个有用的工具。

波动率期限结构是指相同标的资产上的期权具有不同到期日的隐含波动率，通常以曲线形式表达。

存在两种类型的波动率期限结构。

其中一种是 远月期权平价结构，呈上升曲线的形态。这种结构暗示了短期期权的隐含波动率低于长期期权的隐含波动率。换句话说，这种结构表明市场预计未来的波动率会上升。在将来未来.

另一种类型是 后月不亏结构，呈向下倾斜曲线的形态。这种结构暗示了近期期权的隐含波动率高于较长期期权。换言之，反向化结构意味着市场预计波动率将会下降未来.

在分析波动率期限结构之后，您可能会发现相同行权价但不同到期日的期权的隐含波动率存在明显差异。因此，这可能会提供有关隐含波动率随时间预期变化的潜在期权策略，例如日历价差。

水平轴表示到期日期，垂直轴表示隐含波动率

2.分析波动率微笑模式可以成为开发投资策略时有用的工具

Volatility Smile refers to the implied volatility curve of options on the same expiration date. The implied volatility corresponding to different strike prices are different, showing a smile-like shape.

Generally speaking, one of the major reasons for the formation of the volatility smile is the supply and demand of options with different strike prices in the market.

By examining the implied volatility levels of options with different strike prices but the same expiration date, you could construct a vertical spread strategy that aligns with your outlook.

There are three types of implied volatility smile patterns: left skew, right skew, and smile.

The horizontal axis represents the strike price and the vertical axis represents the implied volatility.

请记住，波动率微笑和倾斜是理论概念，实际市场情况可能并不总是与图表上显示的理论信息相一致。因此，交易者在做投资决策时应谨慎，并使用多个信息源。

好的，关于波动率分析的分享就到这里。实际上，还有更多可以探索的使用场景。

披露

本演示讨论了技术面分析，其他方法，包括基本面分析，可能提供非常不同的观点。所提供的示例仅供说明目的，并不意味着您可以期望实现相同的结果。用于说明目的的特定证券图表仅是提供，不构成推荐，出售要约或要约购买任何证券，并且期权交易涉及重大风险，不适合所有客户。投资者应阅读《标准化期权特性与风险》（www.bit.ly/OptionsDisclosureDocumentFull在进行任何期权交易策略之前，请仔细考虑。期权交易往往很复杂，并且可能在相当短的时间内导致整个投资的损失。某些复杂的期权策略存在额外的风险，包括可能超过原始投资金额的损失。如果需要，支持性文件将提供上述声明的证明。

免责声明

本演示仅供信息和教育用途，不构成任何特定投资或投资策略的推荐或认可。本内容提供的投资信息是一般性的，仅用于说明目的，并不适合所有投资者。在进行任何投资决策之前，您应根据自己的相关个人情况考虑此信息的适用性，包括财务状况，投资目标，投资时间跨度或风险承受能力。过去的投资业绩不代表或保证未来的成功。回报率将有所不同，所有投资都存在风险，包括本金损失。moomoo是由Moomoo Technologies Inc. 提供的金融信息和交易应用程式。在美国，通过moomoo应用程式提供的投资产品和服务由Moomoo Financial Inc.提供，Moomoo Financial Inc.是美国证券交易委员会（SEC）注册的经纪商，并且是金融业监管局（FINRA）的成员/证券投资者保护公司（SIPC）的成员。在新加坡，通过moomoo应用程式提供的投资产品和服务由Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供，该公司受新加坡金融管理局（MAS）监管。Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.是具有豁免金融顾问地位的资本市场服务执照（执照号码CMS101000）持有人。此广告未经新加坡金融管理局审核。

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