IPO百科 | 强生的子公司Kenvue将于5月4日上市

$强生 (JNJ.US)$ 宣布其完全拥有的消费健康业务子公司 $Kenvue (KVUE.US)$已获批在纽约证券交易所上市，股票代码为"KVUE"，预计将于5月4日开始交易。

Kenvue宣布于5月3日扩大发行。通过以每股22美元的价格发行17280万股普通股，将在首次公开发行中筹集38亿美元。

根据招股说明书，强生公司将从该发行中获得最终收益，而Kenvue预计将保留117亿美元的现金及现金等价物用于一般企业目的。

完成首次公开发行后，强生公司将拥有1,716,160,000股Kenvue普通股，约占Kenvue普通股总流通股本的90%。 强生公司打算向股东免税分配其剩余股权的全部或部分。

高盛、摩根大通证券和美银证券是承销商的代表。

业务概况

2021年11月12日，强生公司宣布打算分拆公司的消费者健康业务，创建一家新的上市公司。这家新公司于2022年2月23日在特拉华州通过分拆成立，并在同年9月8日命名为Kenvue。

Kenvue是全球营收最高的纯粹消费者健康公司，2022年净销售额达到150亿美元。该公司表示，在将全球消费者健康市场预计在2025年以3%至4%的复合年增长率增长的3690亿美元的市场中，他们占据领先地位。

该公司拥有超过22,000名员工的全球团队，在165个国家设有分支机构，并拥有25个内部制造工厂。他们的消费者健康产品组合包括自我保健、皮肤护理、美容和个人护理产品。他们还拥有一些标志性品牌，包括泰诺、妮维雅、漱口水、强生、创口贴、艾维诺、扎伊曲和吸烟戒断贴。

Kenvue表示希望通过利用其强大的全球资源实现长期增长，并在消费者健康领域维持领先地位。然而，该公司面临来自P&G、联合利华、贝尔斯道夫、欧莱雅以及其三个核心领域的新兴、尼奇品牌的竞争。

Kenvue的增长战略包括提高品牌知名度、确保产品可供性，并不断进行创新。此外，该公司计划有选择地进入新的类别和地区，同时考虑能够增强核心业务竞争力的收购机会。

根据招股说明书，Kenvue在2020年、2021年和2022年的营业收入分别为144.7亿美元、150.5亿美元和149.5亿美元，这代表了1.66%的复合年增长率。这些年的净利润（亏损）分别为（87900万）美元、203100万美元和208700万美元。

该公司最初预计从2023年10月1日结束的财季开始向普通股股东支付每股约0.20美元的季度现金股利，具体金额由董事会决定。

强生(Q1) 2023年财报显示，其消费者健康业务贡献了15.6%的销售成绩，全球消费健康业务调整营业额增长了11.3%。

作者: Jaryn & Laura