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Palantir盈利：SBC减缓但仍然昂贵
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Palantir Technologies Inc.（纽交所股票代码：PLTR）刚刚发布了其财务第一季度的业绩报告。此次发布超过了分析师对营业收入和每股收益（“EPS”）的预期。 总体而言，Palantir的收益超出了预期，盘后上涨了21%。
收益回顾
Palantir第一季度发布的每一个值得注意的指标都超出了预期，有以下指标值：
净利润达到1700万美元，由亏损变为盈利（超出预期）；
每股收益0.01美元，由亏损变为盈利（超出预期）；
调整后的每股收益0.05美元（超出预期）；
营业收入52500万美元，增长18%（超出预期）；
商业收入23600万美元，增长15%；
政府收入28900万美元，增长20%；
员工股权发放费用11400万美元，较第四季度减少1500万美元
Q1是Palantir有史以来盈利最多的季度，比第四季度高出600万美元。 增长也没有从第四季度放缓，保持在18%不变。在这份公告中有很多值得喜欢的地方，尽管PLTR股票仍然很昂贵。本季度的增长率与上季度相同，均为18%，最初释放出营业收入增长率已经稳定的信号。
来自美国企业的营业收入同比上升26%至1.07亿美元，美国政府业务同比上升22%至2.3亿美元。 公司之前的问题之一是过于依赖政府订单。现在公司的企业业务和政府业务基本上各占一半。
Palantir的SBC趋势
公告中特别值得注意的是股票期权报酬（"SBC"），相比第四季度的金额（1.29亿美元）有所下降。SBC金额仅为1.14亿美元，较往年大幅下降。在2022财年，PLTR的SBC成本超过7.78亿美元； 按当前的速度，本财年这方面的成本只能达到45600万美元，所以SBC的状况变得更好了。
情况肯定有所改善，但对于一家每季度营业收入约为50000万美元的公司来说，10000万美元或更多的SBC将给利润率带来很大压力。 因此，投资者希望看到这些SBC数字进一步下降；SBC的金额足以显著削减Palantir在纸面上产生的任何“自由现金流”。
估值
尽管我认为第一季度的业绩令人印象深刻，但我个人不打算购买这只股票：
Palantir的估值仍然过高。这只股票的交易价格是前瞻性调整后收益的36倍，2023年GAAP收益的419倍，销售额的7倍，账面价值的6倍，经营现金流的70倍。这显然不便宜。
我们仍然需要看到Palantir Technologies Inc.的股权薪酬进一步下降，以使股票上涨。
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星空_4396 : 朋友对这周的美股怎么看？
Carter West 楼主 星空_4396 : 明天公布的CPI可能会给市场带来一些信心，但现在市场对CPI的反应越来越小，科技股的前景仍然不容乐观。在短期内，我持谨慎态度。
星空_4396 Carter West 楼主 : 对的，大科技股上周的涨势太好，这周的大概率会回踩
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