如何使用期权管理财报季的潜在风险?
财报发布日对任何上市公司来说都是重要的一天,股价可能会出现异常波动。
![注意:AAPL的每日K线图。注意收益后的波动。图表是用来说明的](https://ussnsimg.moomoo.com/77777888/editor_image/72dd4d86b7cc3edc957dd6da45cd1ccb.png/bigmoo)
为什么要在财报季考虑期权?
收益报告具有影响力,可以对市场产生负面或正面影响。由于一些收益报告具有如此大的影响力,因此市场往往会迅速而迅速地波动,从而造成波动。
但是,有了期权,如果你有期权知识,你可以对冲标的利息,甚至可能获得收益。
选项, 这给了所有者 出售权, 如果是看跌期权, 或者购买, 如果是看涨期权,则在到期日之前按特定价格计算,如果资金中有看涨期权。
假设你拥有菠萝的300股股票。
菠萝财报发布后,你会担心价格下跌吗?
我想你的答案是肯定的!
在这种情况下,股东可能会降低亏损风险 通过利用选项。
盈利季节可能使用的典型策略
1) 持有股票 + 买入看跌期权
如果您担心财报发布后会出现下滑,一些交易者可能会:
通过支付溢价,您实际上是在买入以行使价出售标的资产的权利,从而为持有人提供一些下行保护。
注意:
1。这仅适用于看跌的投资者。
2。如果期权被行使,您的标的股票将按承诺出售(买入看跌=卖出标的股票)。
3.而该策略的主要缺点是其成本。如果股价上涨不足以支付的溢价,这种成本可能会吞噬潜在利润或导致损失
2) 拥有股票 + 卖出看跌期权
如果分配了期权,则卖出看跌期权使您有义务以行使价买入股票。
如果你采取长期看涨的态度并计划在未来买入更多,那么你可以考虑卖出看跌期权。
注意:
尽管这种策略可以通过赚取溢价来提供一些收入和有限的下行保护,但它也有局限性和潜在风险。在考虑是否使用这种策略时,务必仔细权衡,并持续监控您的头寸以避免意外损失。
3)担保看涨期权
如果你已经持有该股并认为从长远来看会看涨,但担心收益报告消息带来的短期冲击可能会影响该股的上涨或下跌,那么你可以卖出看涨期权,通过卖出看涨期权来赚取溢价。
注意:
尽管Covered Call可以创造收入并降低风险,但它也有利润潜力有限、市场风险和转让风险等缺点。在考虑是否使用这种策略时,请务必仔细权衡,并持续监控您的头寸以避免意外损失。
保密看涨假设示例
假设你目前持有一家名为菠萝的虚假公司的100股股票。购买菠萝的成本为每股160美元。因此,您的总成本为16,000美元。
目前,菠萝的价格为165美元。
你看涨,并认为从长远来看,菠萝可能会上涨至170美元以上,但在短时间内会向上或向下移动。 如果菠萝升至170美元,你很乐意将其出售。
然后,您可以卖出到期日为1个月的看涨期权,行使价为170美元,溢价为每股3.8美元*100=380美元。
一个月后的盈亏平衡点 =(股价)-(卖出看涨期权获得的溢价)= 160美元-3.8 = 156.2 美元
场景 1:股价小幅下跌(例如 158 美元)
行使价为170美元,当前股价为158美元, 因此买方不会行使他们的权利 以这个价格买入股票,但你仍然可以获得溢价(380美元),这可以抵消标的股票的部分损失。
因为溢价是期权买家的付款 必须付款 向卖方提供以获得期权合约授予的权利。
注意:对冲有一定的限制,最高为380美元。如果当前股价继续跌破156.2美元的收支平衡点,则损失将是巨大的。请参阅场景 4。
场景 2:股价小幅上涨(例如 168 美元)
行使价为168美元,当前股价为160美元,买方不会行使权利,因此在股票升值的同时,您还可以获得溢价。
情景3:股价大幅上涨(例如,超过行使价180美元)
行使价为170美元 <当前股价为180美元,因此买方将行使行使价为170美元行使价购买该股的权利。
在这种情况下,交易者必须履行承诺,以170美元(+17,000美元)的价格出售菠萝股票,并收取承诺的溢价(+380美元)。现在,菠萝股票已经达到了理想的价格并成功出售,增加了收入(溢价)。
但是,请注意,这不是一个理想的情况。
期权卖方宁愿保留股票并参与价格上涨,最高不超过180美元。取而代之的是,它们的上限为每股170美元,因为它们将被分配。
这是担保看涨期权的缺点。潜在利润仅限于行使价减去当前股价加上卖出看涨期权所获得的溢价。
场景 4:股价大幅下跌(例如 100 美元)
行使价为170美元 >> 当前股价为100美元,因此买家不会行使以170美元的行使价购买股票的权利。
担保看涨期权策略对套期保值有一定的限制,即赚取的溢价,无法 “弥补” 股价从160美元跌至100美元的全部损失。因此,在这种情况下,您可能会蒙受巨额损失。
!!!为了避免这种情况,你可以考虑,
调整或平仓头寸,持续监控头寸,以避免在卖出担保看涨期权时遭受重大损失。
如何在Moomoo上找到备兑看涨期权?
1。特定股票详细报价
2。将 tap [报价] 转换为 [选项]
3。选择 [封闭股票] 策略
4。选择您的到期日期和行使价
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rennymc : 这仍然使选项不容易理解。我认为选择最好留给对工作原理有很好的了解的专业人士。菜鸟在期权上损失了很多钱,因为他们没有完全了解期权的运作方式,包括我自己,为失败做好了准备。
Ultratech rennymc : 是的 market 提供昂贵的课程
MoNickName : 阅读这些评论,听起来评论者应该远离选项。学习任何新事物,很少是 “容易” 的。如果你想要 “简单”,那就坚持你已经学到和知道的东西。别再超出这个范围了。现在,如果 “简单” 不是你最重要的价值,那就随意 “学习和练习”,一旦你站在另一边,使用选项将是一种增值,实现它们会被体验为 “简单”,因为你赚了它... 有点像走路、说话和写作对我们来说是 “容易” 的。