我选择期权到期日的个人经验法则
TLDR: 知道时间衰减是如何运作的,我选择期权到期日时使用的经验法则是: 1。 如果我要出售期权,我选择的到期日约为 30 天。 2。 如果我是期权的买家,我选择的到期日超过 1 年。
讲故事的时间
如果您不知道什么是期权,请在此处阅读 “简单解释:期权” 系列
如果您不知道什么是期权,请在此处阅读 “简单解释:期权” 系列
在市场上,没有多少可以保证的东西。我们无法保证成长型公司的股价会不断上涨。我们无法保证陷入困境的公司会破产。看看人猿是怎么救的 $游戏驿站(GME.US$ 和 $AMC院线(AMC.US$ 穿过悬浮物。
但是,有一件事我们可以百分之百保证,那就是时间会向前推进。图表将始终向右移动。这意味着我们可以100%保证期权会随着时间的推移失去其时间价值。如果你看到下面的视频,你可以看到随着时间的流逝,它的价格 $英特尔(INTC.US$ 尽管股价没有变动,但期权还是暴跌。
![来源:https://optionalpha.com/learn/theta](https://sgsnsimg.moomoo.com/feed_image/101592816/861b8b0bf655309fb3f9c5b970589f22.jpg/bigmoo)
时间值也会随着时间的推移而衰减得越来越快。在过去的30天里,衰变最严重。这意味着,作为期权的卖方,随着时间的推移,他们的收入越来越多。而对于期权的买家来说,随着时间的推移,他们的损失越来越大。
从不断增长的时间价值衰减中获利是theta帮派的基本原则。整个期权亚文化专门建立在从时间价值的衰退(即所谓的theta)中获利的基础上。我也是这种理念的订阅者。
因此,有了对时间衰减的了解,我制定了一条通用的经验法则,用于选择期权的到期日。如果我要出售期权,我选择的到期日约为 30 天。但是,如果我是期权的买家,我选择的到期日超过一年。为什么?
成为 s 的原因出售距离到期还有 30 天的期权
原因很简单,因为时间衰减从30天开始呈指数级增长,因此我将从中获得最大的收益。如果我们要卖出一个在300天后到期的期权,而不是一个接一个地卖出十个30天的期权。十天30天的方法比300天方法赚的钱要多得多。
原因很简单,因为时间衰减从30天开始呈指数级增长,因此我将从中获得最大的收益。如果我们要卖出一个在300天后到期的期权,而不是一个接一个地卖出十个30天的期权。十天30天的方法比300天方法赚的钱要多得多。
![我选择期权到期日的个人经验法则](https://sgsnsimg.moomoo.com/feed_image/101592816/0776cb84d60c3107a196b2c9765b79a5.jpg/bigmoo)
但是,请注意,出售短期期权存在再投资风险。例如,如果蔚来的股价继续从7.50美元上涨至75美元,我们将无法以高额的溢价出售每30天7.50美元的看跌期权。
购买理由 距离到期时间超过 1 年的期权
作为期权的买家,我喜欢购买长期合约,这样我就可以在合约的早期阶段每天支付最少的时间价值。这意味着,如果我决定提前平仓,我不会遭受巨大的时间价值损失。
作为期权的买家,我喜欢购买长期合约,这样我就可以在合约的早期阶段每天支付最少的时间价值。这意味着,如果我决定提前平仓,我不会遭受巨大的时间价值损失。
最重要的是,我有足够的时间让我的假设成真。
![我选择期权到期日的个人经验法则](https://sgsnsimg.moomoo.com/feed_image/101592816/3c84ff9be30b3e45ac80976a48e80fce.jpg/bigmoo)
例如,我买了这个 $Grab Holdings(GRAB.US$ 看涨期权在一年多以前,还有半年的时间要走。当我购买这个期权时,我给了GRAB超过1.5年的时间,让他们兑现到2024年实现盈亏平衡的承诺。让GRAB有足够的时间做出能够提高股价的决策。给自己足够的时间在熊市中幸存下来,并祈祷牛市很快就会成为牛市。还有 6 个月的时间来看看这是否是 -36% 会变成 +36% 还是不是 ![]()
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但是,长期的选择并不便宜。这是因为,我们必须像预付卡一样预先支付时间价值。尽管一开始我们会每天支付少量的时间价值,但我们需要先为所有时间价值 “预付”。
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Kopikarp : “我们不能保证陷入困境的公司会破产” RIP SI、FRC、BBBY![joy 😂](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/img-apple-64/1f602.png)
doctorpot1楼主 Kopikarp: 是的通常他们会破产![憨笑 憨笑](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
但是像AMC和GME这样的一些人被猿人救了下来,散户投资者和银行得到了政府的救助 ![憨笑 憨笑](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
。因此,不能百分之百地保证陷入困境的公司会破产。
luckme Kopikarp: BBBY 破产是肯定的了,我家附近的商场都已经开始清盘商品平价大甩卖了,冷冷清清的,货柜都空很多了
yejian : 我喜欢卖出一年或者200天的合约,基本上不买期权。 我一般在某只持仓股涨了很多很想卖他的时候卖出一个长期合约。 某只垂涎已久的股票 跌的不能再跌 甚至是52周新低的时候,卖出一个一年期 更低很多的价格拿钱接飞刀。 大师觉得如何
doctorpot1楼主 luckme: 散户投资者没能挽救这个![流泪 流泪](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
如今做生意似乎更加困难,许多人似乎在储蓄更多而不是花钱
doctorpot1楼主 yejian: 如果你只打算以这个价格买入股票,那么卖出看跌期权是很棒的。请注意,与到期日较短的合约相比,卖出如此长期的合约会使您更难适应变化。由于环境的变化,你也可能错过了以该价格获得股票的机会。例如,前3个月的价格下跌并保持在20以下,但后来它继续上涨和上涨...
![呲牙 呲牙](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
但是你本来可以预先为这个期权收取更多的溢价
greencandle :![](https://emoticon.futunn.com/rich_big_face3_mm/00.png)
greencandle : 谢谢你的好分享 @doctorpot1你有什么选择行使价的策略吗?
doctorpot1楼主 greencandle: 是的我在这里写了一些关于选择行使价的考虑的文章:简单地解释:Options 103、ITM ATM 和 OTM;风险、回报和策略。
https://www.moomoo.com/community/feed/109631431573910?data_ticket=5b3500b278c1b7aa4a176e85285988a1
Charlie yuchen :![微笑 微笑](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
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