TSLA
特斯拉
-- 355.840 NVDA
英伟达
-- 138.850 INTC
英特尔
-- 23.600 NBIS
NEBIUS
-- 44.490 PLTR
Palantir
-- 119.160 
我选择期权到期日的个人经验法则
TLDR: 知道时间衰减是如何运作的，我选择期权到期日时使用的经验法则是： 1。 如果我要出售期权，我选择的到期日约为 30 天。 2。 如果我是期权的买家，我选择的到期日超过 1 年。
讲故事的时间
如果您不知道什么是期权，请在此处阅读 “简单解释：期权” 系列
如果您不知道什么是期权，请在此处阅读 “简单解释：期权” 系列
在市场上，没有多少可以保证的东西。我们无法保证成长型公司的股价会不断上涨。我们无法保证陷入困境的公司会破产。看看人猿是怎么救的 $游戏驿站 (GME.US)$ 和 $AMC院线 (AMC.US)$ 穿过悬浮物。
但是，有一件事我们可以百分之百保证，那就是时间会向前推进。图表将始终向右移动。这意味着我们可以100％保证期权会随着时间的推移失去其时间价值。如果你看到下面的视频，你可以看到随着时间的流逝，它的价格 $英特尔 (INTC.US)$ 尽管股价没有变动，但期权还是暴跌。
时间值也会随着时间的推移而衰减得越来越快。在过去的30天里，衰变最严重。这意味着，作为期权的卖方，随着时间的推移，他们的收入越来越多。而对于期权的买家来说，随着时间的推移，他们的损失越来越大。
从不断增长的时间价值衰减中获利是theta帮派的基本原则。整个期权亚文化专门建立在从时间价值的衰退（即所谓的theta）中获利的基础上。我也是这种理念的订阅者。
因此，有了对时间衰减的了解，我制定了一条通用的经验法则，用于选择期权的到期日。如果我要出售期权，我选择的到期日约为 30 天。但是，如果我是期权的买家，我选择的到期日超过一年。为什么？
成为 s 的原因出售距离到期还有 30 天的期权
原因很简单，因为时间衰减从30天开始呈指数级增长，因此我将从中获得最大的收益。如果我们要卖出一个在300天后到期的期权，而不是一个接一个地卖出十个30天的期权。十天30天的方法比300天方法赚的钱要多得多。
原因很简单，因为时间衰减从30天开始呈指数级增长，因此我将从中获得最大的收益。如果我们要卖出一个在300天后到期的期权，而不是一个接一个地卖出十个30天的期权。十天30天的方法比300天方法赚的钱要多得多。
但是，请注意，出售短期期权存在再投资风险。例如，如果蔚来的股价继续从7.50美元上涨至75美元，我们将无法以高额的溢价出售每30天7.50美元的看跌期权。
购买理由 距离到期时间超过 1 年的期权
作为期权的买家，我喜欢购买长期合约，这样我就可以在合约的早期阶段每天支付最少的时间价值。这意味着，如果我决定提前平仓，我不会遭受巨大的时间价值损失。
作为期权的买家，我喜欢购买长期合约，这样我就可以在合约的早期阶段每天支付最少的时间价值。这意味着，如果我决定提前平仓，我不会遭受巨大的时间价值损失。
最重要的是，我有足够的时间让我的假设成真。
例如，我买了这个 $Grab Holdings (GRAB.US)$ 看涨期权在一年多以前，还有半年的时间要走。当我购买这个期权时，我给了GRAB超过1.5年的时间，让他们兑现到2024年实现盈亏平衡的承诺。让GRAB有足够的时间做出能够提高股价的决策。给自己足够的时间在熊市中幸存下来，并祈祷牛市很快就会成为牛市。还有 6 个月的时间来看看这是否是 -36% 会变成 +36% 还是不是 ![]()
![]()
但是，长期的选择并不便宜。这是因为，我们必须像预付卡一样预先支付时间价值。尽管一开始我们会每天支付少量的时间价值，但我们需要先为所有时间价值 “预付”。
免责声明：社区由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
doctorpot1
Moo圈贡献者
crawled out of poverty, working towards FIRE!! (financial independence, retired early)
1.5万
粉丝
112
关注
1.8万
来访
关注
热门讨论
特朗普2.0时代开启，全球市场会如何演变？
🎙️讨论： 1. 关税政策将如何影响美股、黄金、比特币等核心资产的走势？ 2. 在此背景下，有哪些投资机会值得关注？你会如何布局？
Moo Live
01/23 16:54
MicroStrategy 2024年第四季度业绩电话会
Kopikarp : “我们不能保证陷入困境的公司会破产” RIP SI、FRC、BBBY
doctorpot1 楼主 Kopikarp : 是的通常他们会破产![[憨笑]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "憨笑")
![[憨笑]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "憨笑")
但是像AMC和GME这样的一些人被猿人救了下来，散户投资者和银行得到了政府的救助 ![[憨笑]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "憨笑")
![[憨笑]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "憨笑")
。因此，不能百分之百地保证陷入困境的公司会破产。
luckme Kopikarp : BBBY 破产是肯定的了，我家附近的商场都已经开始清盘商品平价大甩卖了，冷冷清清的，货柜都空很多了
yejian : 我喜欢卖出一年或者200天的合约，基本上不买期权。 我一般在某只持仓股涨了很多很想卖他的时候卖出一个长期合约。 某只垂涎已久的股票 跌的不能再跌 甚至是52周新低的时候，卖出一个一年期 更低很多的价格拿钱接飞刀。 大师觉得如何
doctorpot1 楼主 luckme : 散户投资者没能挽救这个![[流泪]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "流泪")
![[流泪]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "流泪")
如今做生意似乎更加困难，许多人似乎在储蓄更多而不是花钱
doctorpot1 楼主 yejian : 如果你只打算以这个价格买入股票，那么卖出看跌期权是很棒的。请注意，与到期日较短的合约相比，卖出如此长期的合约会使您更难适应变化。由于环境的变化，你也可能错过了以该价格获得股票的机会。例如，前3个月的价格下跌并保持在20以下，但后来它继续上涨和上涨...
![[呲牙]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "呲牙")
但是你本来可以预先为这个期权收取更多的溢价
greencandle :
greencandle : 谢谢你的好分享 @doctorpot1你有什么选择行使价的策略吗？
doctorpot1 楼主 greencandle : 是的我在这里写了一些关于选择行使价的考虑的文章：简单地解释：Options 103、ITM ATM 和 OTM；风险、回报和策略。
https://www.moomoo.com/community/feed/109631431573910?data_ticket=5b3500b278c1b7aa4a176e85285988a1
Charlie QQ :![[微笑]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "微笑")
查看更多评论...