VIX偶尔与标普500指数出现背离

当投资者因任何原因变得看淡时，波动率指数会上升。无论是担心加息，银行倒闭，战争，失控的通货膨胀，还是只是经济数据疲软。相反，当交易员对市场变得更为看好时，波动率指数的价值会下降。

在这两种情况下，标普500指数和Vix的价格会朝着相反的方向发展。这是两个指数之间的反向相关性。

偶尔，你会看到这种反向相关性内部出现分歧。例如，Vix会随着标普500指数上涨。另一个例子是，当Vix创出较高的高点或较低的低点，而SPY没有。最终，这种分歧将恢复正常。当这种情况发生时，有时你会看到标普500指数和/或Vix的价格出现挤压。

本年3月15日那周，出现了这种分歧的一个例子。几家小银行倒闭引发了衰退的担忧，并促使投资者开空市场。这推动Vix的价格走高。同时，SPY没有创下较低的新低点。

最终，市场意识到这些崩盘并非系统性问题，而美联储也不太可能在银行业脆弱时快速上调利率。这些因素推动市场再次上涨。

这次上涨的势头更大，因为相对较多的投资者开空市场，被迫平仓或强制平掉空仓。实质上，这些投资者意识到市场将继续上升。他们被迫转为开多，这推动了标普500指数进入我们正在经历的全面上涨模式。

三月15日周的一个重大月度期权到期和季末前最重要的到期日巧合，这也是标普500指数大涨开始的日子。

有些人称这种巧合为再平衡或轮换。其他人称之为操纵或拉盖。无论怎样，都很明智留意这种差异，这样您就可以在随后可能发生的动量或趋势变化之前提前行动。

如果您想通过杠杆波动率etf或跟踪市场某些板块或特定逐笔明细的波动率来获得波动性曝光，这里有一些有用的逐笔明细要关注。甚至一些非常知名的公司如苹果、亚马逊和ibm都有一些波动指数。

一如既往，这不是投资建议。祝你交易顺利。要小心，要有耐心。给予你的投资时间。不要贪心。不要投资于你不了解的东西。不要孤注一掷。不要听信市场炒作。不要因恐慌或错失机会而进出交易。只需跟随趋势。趋势就是你的朋友。