$木勒工业 (MLI.US)$ 🎯 2023.7.13 当前价格87.6，持仓1年浮盈63.5%，达到复盘标准 新增数...

🎯 2023.7.13 当前价格87.6，持仓1年浮盈63.5%，达到复盘标准

新增数据：2022后3季度报及年报，2023Q1

2022营收仅增长5.7%，营业利润受毛利率大幅提升影响暴增45.9%，净利润由于缺乏去年的业务出售收益仅增长39.5%，增速依然很快。

2023Q1营收萎缩3.8%，由于毛利率继续提升，营业利润反而增长10.6%，净利润增长10%，如果营收持续萎缩，利润增长很难维持下去。

资产负债率在2022年继续大幅下降，从27.3%下降到了19.1%，2023Q1略有回升到19.9%。2022年应收款项有所下降，这是营收增速放缓的体现，存货略有增加，比例都不高。

商誉及其他无形资产占净资产的10.7%，比例不高，长期借款仅有125.1万。

经营净额大幅超越投资净额，股东盈余很多。

目前市盈率7.5，市盈率TTM下降到了7.4，考虑到目前似乎处于周期顶点，营收连续3个季度下滑，同时财务情况非常优质，暂时不做仓位调整。