了解周期性股票和防御性股票之间的区别

我认为，作为投资者或交易者，我们一直在听到这两个术语，周期性和防御性股票。但是我们真的理解它们之间的区别吗。

既然我们的市场反弹良好，可能会持续更长时间，那么我们应该如何规划投资组合呢？

100% 周期性股票，100% 防御性股票，或者我们根据风险和策略进行加权。

投资股票市场需要仔细考虑各种因素，包括最适合您的投资策略的股票类型。

周期性和防御性股票是我们作为投资者经常遇到的两类主要股票。这些分类基于股票相对于整体经济的行为。

在这篇文章中，我将探讨周期性和防御性股票之间的差异，重点介绍它们的特征、表现模式和投资时需要考虑的因素。

我将尝试以我的投资组合中目前的股票为例，希望这能帮助我们更好地理解。

周期性股票与经济周期密切相关。这些公司受到整体经济状况的重大影响，在经济扩张时期往往表现良好。

它们属于对消费者支出变化敏感的行业，例如非必需消费品、工业和技术行业。

当经济蓬勃发展时，周期性股票通常会出现对其产品或服务的需求增加，从而提高销售额和盈利能力。

汽车制造商、航空公司、房屋建筑商和奢侈品零售商。

这些公司的股价经常出现大幅波动，与防御性股票相比，波动性更高。

相信经济增长潜力并愿意容忍更高风险的投资者通常会投资周期性股票。

如果我们看一下图表，它经历了显著的波动，但年初至今的回报率超过40％。如果我在寻找周期性股票，我还要看一件事是，市盈率很低。

另一方面，防御性股票以其在经济衰退期间的弹性而闻名。无论经济状况如何，这些公司在提供必不可少或需求的产品或服务的行业中运营。

必需消费品（食品、饮料、家居用品）、医疗保健、公用事业和电信。他们的产品和服务被认为是非自由选择的，这意味着即使在经济困难时期，消费者也会继续购买它们。

与周期性股票相比，防御性股票往往表现出更稳定和更可预测的表现。它们通常提供稳定的分红，这对于注重收益的投资者来说是一个有吸引力的特征。

在经济衰退或市场波动时期，防御性股票的表现通常要好于周期性股票，因为其收入来源可靠，对经济波动的敏感性较低。

如果我们看防御性股票，通常我们可以看到价格交易模式相当稳定。投资者在防御性股票中寻找的东西是股息收益率超过4％，回报率相当不错。

考虑到COVID疫情和银行发行带来的经济不确定性，3年的回报率超过50％。

对经济的敏感性: 周期性股票对经济状况高度敏感，在经济扩张期间表现良好，而防御性股票受经济周期的影响较小，在低迷时期往往表现更好。

收入来源: 周期性股票依赖于消费者可自由支配的支出，而防御性股票则提供被认为必不可少的产品和服务，从而带来更稳定的收入来源。

波动率: 周期性股票通常波动性更大，价格波动更大，而防御性股票的波动性较低，投资更稳定。

分红: 防御性股票通常提供持续的股息，因此对以收益为重点的投资者具有吸引力，而周期性股票可能不会优先考虑定期派发股息。

在考虑投资周期性或防御性股票时，投资者应评估其风险承受能力、投资目标和经济状况。

周期性股票可以在经济上涨期间产生可观的回报，但在经济衰退期间损失的风险更高。防御性股票提供稳定和稳定的收入，但在经济扩张时期，增长潜力可能较低。

多元化也至关重要。平衡良好的投资组合通常包括周期性和防御性股票的组合，以降低风险并利用各种市场条件。

了解周期性股票和防御性股票之间的区别对于寻求有效驾驭股票市场的投资者至关重要。

周期性股票往往对经济周期更加敏感，波动性更大，而防御性股票则在经济低迷期间提供稳定性和弹性。

选择这些股票的正确组合取决于个人的投资目标、风险承受能力和当前的经济状况。

通过仔细分析这些因素，投资者可以做出明智的决定，建立符合其财务目标的全面投资组合。

如果你能在评论部分分享你的看法，无论你的投资组合包括周期性和防御性股票，你会调整股市走势的权重，还是现在的经济状况如何？

免责声明：所提供的分析和结果不建议或建议对上述股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。）