$温尼巴格实业 (WGO.US)$🎯 2023.7.31 当前价格69.1，持仓浮盈40%，距离上次买入14个月，达到...

$温尼巴格实业(WGO.US)$🎯 2023.7.31 当前价格69.1，持仓浮盈40%，距离上次买入14个月，达到复盘标准

新增数据：2022全年数据和2023前季度数据

5年来营收除2019年下滑1.5%以外连续增长4年，平均增速为26.2%，其中2022年增长36.6%，营业利润除在2019年下滑3.2%以外，在2020年受成本和费用的双重打击下滑了26.7%，近两年高速增长，5年平均增速为42.%，其中2022年增长43.2%，净利润仅在2020年下滑45%，5年平均增速为41%，其中2022年增长38.6%。

2022年利息费用占营业利润的7.1%，负担不重。

2023前3季度营收大幅下滑28%，营业利润下滑47%，净利润下滑44%。

资产负债率5年来从49.2%下降到47.7%，2023Q3进一步下降到43.6%。应收账款比例和增速都比较正常。

商誉及其他无形资产达到10.22亿，占13.61亿净资产的75%，资产含金量较小。

长期借款5.92亿，占净资产的43.5%，考虑到净资产的含金量，实际杠杆率偏高。库存股5.73亿。

目前市盈率5.9，市盈率TTM升高到9.1，如果全年净利润下滑45%，市盈率将为10.7，考虑到板块似乎进入下滑周期，仅可少量加仓(⭐️)