[基础知识] 原油价格争议的根源是什么

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原油被称为 “所有商品之母” 和 “所有发达国家的命脉”，是任何国家经济发展的重要资源。

尽管试图减少石油使用量并寻求替代绿色能源，但原油仍然是非常重要的商品。

原油价格上涨与通货膨胀之间的相关性可能有人对此有疑问。

本文详细介绍了原油分析的大框架。

为什么原油分析很重要？

哪些因素会影响原油价格？

大宗商品对石油供应的影响

地缘政治和不可预见的事件可能会影响石油供应

财务状况对金融资产的影响

极端天气会影响石油行业吗

例如，截至2023年，能源消费者物价指数（CPI） 的 7% 它占据了重量。

尽管比例不大，但价格波动会影响每月的数据变化。

同样，汽油消耗零售销售这将对变化产生重大影响。

原油价格的迅速上涨被认为表明通货膨胀和零售价格在未来都可能呈上升趋势。

让我们深入探讨一下加工原油产品的政治和财务特征如何影响原油价格。

原油是一种化石燃料，可以提炼成多种产品，例如汽油、柴油和液化石油气。

为了分析原油，首先要了解生产原油的国家。

由于原油是一种不可再生的资源，因此储量丰富的国家对原油拥有定价权。因此，在1960年，世界上最大的石油和天然气储量欧佩克（石油输出国组织） ）成立了一个名为的组织。

欧佩克的使命是协调和统一成员国的石油政策，以维持市场稳定。这是欧佩克控制着世界的原油供应，并有权决定原油价格它的意思是。截至2023年，有13个国家是该组织的成员。它约占全球石油产量的40％和全球石油市场供应的60％。

为了确保可持续发展，欧佩克坚持不懈闲置产能它已得到维护。实际上，欧佩克的年产量只是这些国家储备的一小部分。欧佩克也有可能不时大幅削减产量，以保持原油价格居高不下并维持稳定的收入。

沙特阿拉伯目前是欧佩克国家中最大的生产国和出口国。截至2021年，沙特阿拉伯占欧佩克原油产量的34％，是该组织第二大生产国伊拉克的两倍多。这是沙特阿拉伯正在影响欧佩克的决策这就是为什么我经常听到新闻报道。

由于石油是经济增长必不可少的商品,石油生产能力和价格这个问题总是争论激烈。

非欧佩克国家正在开发技术，以打破全球原油供应模式，争夺石油生产优势。2022年排名前五的石油生产国有哪些美国、沙特阿拉伯、俄罗斯、加拿大和中国，除沙特阿拉伯之外的所有国家现在都是非欧佩克成员国。

美国是世界上最大的国家页岩油为储备感到自豪它提高了生产效率，减少了对外国石油进口的依赖。

页岩油的引入扰乱了欧佩克在此之前控制的定价，并在很长一段时间内抑制了国际油价，因此欧佩克与其他10个石油生产国签署了一项协议欧佩克+（plus）有背景促成了

欧佩克+成立于2016年，现已从欧佩克成员国扩展到包括俄罗斯、阿塞拜疆和哈萨克斯坦等国家。

简而言之，欧佩克和欧佩克+都旨在维持国际石油市场的稳定。但是，随着新国家的加入，欧佩克+拥有更多的石油供应和已确认的储量，并且已成为近年来影响全球石油市场的主要推动力。

接下来，让我们来看看原油的需求方面。原油是全球工业和汽车的重要燃料来源，而作为 “汽车社会” 的美国是最大的原油生产国和消费国。进入21世纪，以中国为首的新兴经济体实现了快速增长，由于基础设施发展和工业扩张的需求，对原油的需求也有所增加。

衡量经济增长国内生产总值（国内生产总值）与全球原油消费关系密切有。美国和中国等主要消费国占世界总消费的一半以上，其GDP通常与原油消费高度相关。

1973年的石油危机导致全球石油供应严重中断。为了解决石油供应和需求的不可预测性,经合组织（经济合作与发展组织），1974年IEA（国际能源署）成立。

国际能源署的使命是维持大量的石油储备，以应对石油供应的意外中断。国际能源署有31个成员国，其库存主要位于美国、欧洲、日本和韩国。

*经合组织由18个欧洲国家、美国和加拿大于1960年12月14日成立。目前，负责讨论和制定经济和社会政策的38个国家是该组织的成员。我们定期发布有关全球经济增长前景的经济报告、统计数据库、分析和预测。

EIYA（（美国能源信息管理局）的职责与国际能源署（IEA）截然不同，后者是一个国际政府机构。 环境影响评估每周收集、分析和发布美国能源信息。该报告提供了有关每周石油供应、原油和成品油库存水平的信息，反映了当前的原油供应和需求状况。因此，环境影响评估数据可能会对原油价格、大宗商品期货市场甚至美元指数产生影响据认为。

除了环境影响评估API（美国石油学会）还定期公布有关美国原油库存和炼油业务的数据。

与大多数大宗商品一样，原油价格，供需关系这是由... 决定的。当供大于求时，市场价格就会下跌。相反，如果供应有限而需求居高不下，原油价格可能会飙升。

到目前为止，全球石油市场一直是卖方市场。欧佩克+成员国是知名的卡特尔，它们强烈希望将原油价格保持在尽可能高的水平。尽管拥有世界上最高的石油储量，但欧佩克+经常忽视自己的利润，通过减产和供应限制来调整全球原油供应。

※ 卡特尔（联邦），也称为专属利益集团，是指控制供应和操纵价格的独立企业或组织。

欧佩克+声明可能会对原油价格产生暂时影响。例如，在2022年下半年，由于对全球经济衰退的担忧，原油价格在3个月内从120美元跌至90美元左右。欧佩克+将提高原油价格2022/10年度宣布减产然后，紧接着，标准布伦特原油价格飙升至每桶93美元以上。

同样，原油库存是市场供需关系的预测指标。当石油库存增加时，这意味着市场供应充足或需求下降。换句话说，人们认为原油价格受到下行压力。相反，库存减少表明需求增加，可以想象价格可能会迅速上涨。

例如，美国的商业原油库存西德克萨斯中质原油价格与（西德克萨斯中质原油）有很强的反向相关性。

原油与地缘政治和所有大宗商品之间的国际关系密切相关。如果主要石油生产国和消费者之间发生地缘政治争端，供应可能会下降，原油价格可能会上涨。同样，关系改善的迹象，特别是在石油产区，被认为是原油价格的上涨因素，因为由于地缘政治紧张局势，石油生产和出口可能很困难。

由于石油禁运导致供应中断，两起大规模世界石油危机已经发生了。在此期间，全球石油市场价格飙升，对依赖石油的国家产生了重大影响，并导致经济大幅放缓。

原油是一种投机资产，个人投资者可以通过购买现货或期货合约进行交易。石油市场的参与者是WTI（西德克萨斯中级）和布伦特原油这是两个主要的石油期货价格我在仔细观察。

WTI原油期货主要在美国定价，而布伦特原油期货主要在欧洲定价。在中国和印度等亚太地区，价格主要基于迪拜原油。

由于美国金融市场的发展，WTI原油具有很高的流动性和透明度，是全球商品期货交易量的指标。同时，由于布伦特原油可以通过海路运输，因此可以在世界各地运输的范围将扩大。目前，超过四分之三的全球原油交易使用布伦特原油作为基准价格。

从相关性的角度来看，可以看出原油与各种金融资产密切相关。

您还应该知道存在什么样的连接。

其他产品价格和阳性两者之间存在相关性随着原油期货价格的上涨，其他大宗商品价格也往往会上涨。在大宗商品投资中，在大宗商品指数资产管理规模中比例最高的原油被认为是重要的。

由于原油以美元定价，随着美元的走势，WTI原油价格走高网站它的相关性为“石油美元体系” 意味着购买和生产原油的国家通过美元进行贸易。假设美国将实施宽松的货币政策，即使美元下跌，原油的价值也不会改变。然后，为了购买1桶石油，将需要更多的美元，原油价格将上涨。但是，近年来，由于影响原油价格的各种因素，据认为，原油与美元之间的相关性正在下降。

原油价格与股市之间的相关性很弱。因此，分析师很难预测油价将如何影响股市。但是，由于燃料是运输公司的主要购买成本，因此股票市场的运输和石油板块与现货原油价格密切相关。如果原油价格飙升，可以假设投资者可能会卖空运输公司的股票。

美国国债和强劲网站存在以下相关性。例如，如果原油价格在2023/9年快速上涨，则有可能对美国的通货膨胀产生持久影响。这就是为什么对 “美联储将被迫再次加息” 的担忧成为市场对话的焦点。这种担忧使得美国国债收益率有可能上升。由于利率和债券价格呈反比关系，10年期美国国债的价格在大多数情况下显示出不稳定的下降趋势。（更高的收益率，更低的债券价格）

对原油和通胀预期有很大影响阳性两者之间存在相关性因此，预测原油趋势对于分析美联储的决定至关重要。如果原油价格上涨，通货膨胀预期也可能上升。如果原油价格在加息周期中上涨，可以想象美联储可以进一步加息。

由于原油需求变化不大，供应变化剧烈，因此很难预测价格。但是，投资者可以通过从大宗商品、政治、金融和天气这四个角度综合相关指标来预测原油价格。以下是一些相对重要的指标供您参考。

最后，原油还会受到诸如极端天气和自然灾害等意外事件的影响。下面显示了三个示例。

飓风和风暴会严重破坏海上钻探平台、炼油厂和管道，并导致价格上涨。

热浪和干旱也可能影响石油工业。例如，如果炎热的天气持续下去，水力发电量将减少，并且会发生停电。这对炼油和运输产生影响，可能导致供应减少和价格上涨。

冬季风暴可能对石油行业产生各种影响。这是因为随着气温的下降，对煤油和天然气的需求将增加，需求也会增加。

如你所见，极端天气会对石油行业产生各种影响，但投资者可以通过监测天气模式来为中断做好准备。

以上是原油分析的基本部分。

您是否加深了对影响原油价格的因素以及与其他金融产品的关系的理解？

将其与美国的货币政策和地缘政治风险一起考虑，如果它能成为判断的支持材料之一，那就太好了！