总裁选举导致日元走高！日元升值或贬值对日股的影响
9月27日，根据总裁选举结果，日元走高，日经平均期货收盘后一度下跌2000日元。本次将说明什么是日元升值和贬值，以及为什么在股票投资中理解汇率是如此重要。
即使投资于日本股票，也应该密切关注美元/日元汇率的原因
1. 美元是全球最广泛使用的货币基准货币であり、国際貿易や金融取引において中心的な役割を果たしています。したがって、ドル円の為替レートは、日本だけでなく世界経済におけるさまざまな経済活動に影響を与えます。
2. 米国の株式市場の時価総額は、世界の株式市場の時価総額のうち約5割を占めています。米ドルと米国株式の動向は日本の株式市場にも影響します。
3. ドル円の為替レートの動向は、日本企業の業績予想や株価評価にも深い関係があります。
投資家にとって、ドルに対する自国通貨の価値は非常に重要な指標です。ユーロも米ドルに次いで取引される通貨ですが、日本経済との直接的な結びつきや影響の面では、ドル円のレートの方がより注目される傾向にあります。そのため、本記事では米ドルに対しての円安・円高を前提として話を進めていきます。
円安・円高は、為替市場において日本円の価値が変動すること
円安とは
日本円よりも米ドルを買いたい人が増えれば、米ドルの価値は上がり価格は上昇、つまり円安ドル高相对于美元，日元的价值相对下降的情况称为日元贬值。
在日元贬值时，购买海外产品或服务所需的日元更多，但与此同时，日本的出口产品价格竞争力提高，有助于出口企业的业绩改善价格竞争力提高意味着日本向海外出口商品时，日本产品以外币购买可以更加便宜，所以日本制造商品在海外更容易销售。
对我们在日本的生活有何影响呢？
由于日元贬值，购买海外产品和海外旅行的成本上升，生活费用增加。与其他先进国家相比，日本不仅食品自给率低（38％），而且在能源等多个领域依赖海外进口，因此价格上涨会在各个领域发生。
在企业经营方面，从海外购买原材料的成本上升（因此外人说汇率对进口企业不利）。
– 利润=销售额-费用
原材料成本的增加将导致成本上升，根据上述方程式可以看出，如果没有某种创新，利润将无法保持。是提高售价，还是更换可通过相同预算购买的物品，是削减广告宣传费用...如果没有这样的企业努力，保持甚至提高利润将是困难的。
强势日元是指日元在相对于美元的情况下的升值状态。
如果购买美元的人减少，美元的价值将下降，价格将下跌，即变为强势日元弱势美元。强势日元是指日元相对于美元的价值相对上升的状态。
在强势日元时，可以廉价购买海外产品和进行海外旅行，成本相对于弱势日元时更低，对消费者来说可能会有“划算感”。但是，对日本的出口企业来说，这将是一个不利的局面。海外购买日本产品相对于弱势日元时更高，价格竞争力降低。此外，在强势日元时将海外赚取的外币、美元资产兑换成日元，相对于弱势日元时会减少。出于这些原因，出口企业面临业绩下滑的风险。进行。
为什么在谈论日元贬值或升值时会如此强调“出口企业”呢？也许有人会感到疑惑。简单来说，这是因为在代表日本股票的日经平均股价指数的波动幅度中，对波动幅度的贡献度较高的个股中有很多是出口企业。
美元/日元汇率的变动
日元贬值或升值是由于外汇市场上供求平衡的变动所引起的。让我们来看看当前的汇率走势是向贬值还是升值的。外国汇率市场的供求平衡的变动造成。现在的汇率走势是向贬值还是升值呢？
以下是2024年3月时的美元/日元年线图。
足元では円安トレンドが続いています。2012年からアベノミクスが展開、2013年から日銀の黒田前総裁は量的・質的金融緩和を開始。その後円安に進み、マイナス金利導入の2016年から2021年の5年間の為替相場の変動は1ドル100～120円の範囲で推移していましたが、2021年から現在にいたる3年半の間で1ドルあたり45円以上もの急激な下落が見てとれます。
2024年3月時点での円安トレンドは、主に日本と米国の金利差の拡大に起因したもので、日本から米国への資金流出をうながしてきました。日本銀行は2024年3月19日にマイナス金利を解除すると発表しましたが、今後も引き続き続くと睨む日本の低金利環境は、外貨（特に米ドル）への投資を促進し、結果として円安が進行しています。
当前的日元贬值对日本的出口企业有利，但对一般消费者和进口企业不利。在我们日常生活中，日元贬值导致通货膨胀，货币价值进一步缩水，实际上是一种双重打击。这意味着，以前可以用相同金额购买的商品如今无法再有相同体验，以前可以获得相同质量的物品也不再可得。
过去几年，日元贬值急剧加剧，若假设未来日元贬值进一步加剧，那么持有全部资产以日元为单位将导致日元价值下降，整体资产价值也将缩水。因此，将部分资产投资于外币资产，即使日元贬值，也可以通过汇率的影响增加资产价值。
但是，外币资产也存在以下风险：
– 汇率波动风险
– 商品本身价格波动风险
– 未来日元贬值未必会持续
一般建议平衡持有日元资产和外币资产。
考虑作为日本投资策略的美元/日元。
例如，对于像丰田汽车这样以出口为主导的公司来说，汇率期货直接影响其业绩。不仅日元贬值能提升丰田汽车在海外的价格竞争力，而且在将海外货币收入换算成日元时也会有利，直接导致收入增加。丰田在过去的资料中公开表示，1日元的汇率期货对年营业利润影响数百亿日元规模。如上所述。所获得的汇率差额是影响丰田汽车业绩的重要因素。moomoo新闻：是影响丰田业绩的重要因素。
日元贬值是出口企业预期的汇率期货。从这个例子中可以看出，
正如本案例所示，考虑到美元/日元的走势，这是投资日本股票时的一个重要因素之一特别是出口企业和高度依赖进口的企业对美元/日元的波动非常敏感，对业绩也会产生重大影响，因此在制定投资策略时，需要密切关注汇率的波动。
日圆贬值股和日元走强股。理解日圆贬值股和日圆升值股，并根据各自的情况制定投资策略，考虑股票的分散，这对于追求投资业绩和风险对冲非常重要。在目前这样的日圆贬值环境下，出口企业，外需，外国游客增加预期的企业股票（入境相关）将受益良多。相反，如果出现日圆升值环境，则值得关注进口企业，内需，国内消费者购买力提高的受益企业的股票。
日圆贬值股
日元走强股。
这里定义了受益于日元走强的企业。
汇率变动因素。
汇率市场价格总是由供求平衡而不断变动，而其背后有各种各样的因素。主要因素包括各国利率差异，经济增长率，要人讲话，政治因素，贸易收支，社会经济发展和国际形势等。理解所有这些因素一次是很困难的，因此本次将集中在日美利率差异上。
– 日美利率差异
一般来说，利率较高的国家货币相对于利率较低的国家货币更容易被购买。这是因为投资利率较高的货币可以追求更高的回报。例如，如果美国的利率上涨，追求回报的资金就会流入美元，导致“日元贬值美元升值”的结果。
由于持有或投资高利率货币可能获得更高的利润，投资者会卖出低利率货币，购入高利率货币。因此，购入美元的行为加强了“日元贬值美元升值”的趋势。为了更容易理解，我们来看一个简单的外汇存款例子。
例如，假设在日元存款的利率为0％，而在美元存款的利率为3％，如果一百万日元进行一年的投资，那么一年后日元仍然是一百万，而美元则会增加到一百零三万。（※未考虑汇率和税金。）
选择哪种货币来增值？大多数人会选择利率更高的美元。结果，“比起日元更愿意在美元资产上投资”的人增多，投资资金流入美元。因此，利率较高的货币相对于利率较低的货币更容易被购买。
具体例中我们聚焦在利率差上进行了解释，但汇率波动的影响因素并不仅仅是利率差。例如，还存在当局进行的汇率干预的担忧。由于许多因素复杂交织，刚开始可能会感觉很困难，但让我们逐渐学习吧！对于当局的汇率干预也存在担忧。由于多种因素综合影响，最初可能会感到复杂，但让我们一点点学习！
利率是何时何地决定的呢？
利率是由各国央行在金融政策会议上决定的。例如，日本央行举行的“日本银行金融政策决定会议”和美国的“FOMC”。日本正面临“有利利率”的境况，而美国正面临着调整货币政策的关键时刻，因此投资者们一定要关注2024年的货币政策走势。通过moomoo的经济日历，不要错过这些会议！
まとめ
日元贬值意味着日元价值下降，这对日本的出口企业是有利的。相反，日元升值指的是日元价值上升，这对进口企业有利，而对出口企业不利。了解日元贬值和升值带来的经济影响，并将其运用于投资策略。
在股票投资中，理解汇率的重要性在于，汇率的波动直接影响日本企业的业绩，并反映在股价中。
美元作为国际贸易和金融交易的基础货币，美元/日元汇率特别值得关注。美元/日元汇率的波动有许多因素，其中之一是日美利差。不要错过决定利率的货币政策会议。
免责声明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于信息交流和教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
NAOKI1116 : 本来发展得不错的
183946329 : 高市先生と思っていたが、実際は石破さんで、ドル円の相場は146.50から142.90まで円高に進んだ。来週的日经平均指数会跌破37000日元吗?
下がらなければ上がる NAOKI1116 : 是的，石头！
waka1975 : 石破冲击