2024年的金融疯狂：您是否抓住了主要市场趋势？

2024年即将结束，这一年以一系列重大的全球事件为特征。金融市场出现了显著的波动，各种资产类别表现突出。

美国股市连续第二年看好，反复刷新记录。英伟达夺冠，科技巨头盛行，人工智能继续推动市场的上涨。在全球范围内，利率期货在持续的地缘政治紧张局势中出现下行趋势，推动黄金达到前所未有的高度。与此同时，美国大选开启特朗普2.0时代，为美国转型成为加密中心奠定了基础。在这一背景下，比特币突破了关键的10万美元关口。

Join us as we revisit the unforgettable moments that defined this extraordinary year in finance!

1) Trump and Musk Triumph

The U.S. presidential election was the year's most impactful financial event. Trump won the election and swept Congress, becoming the first non-consecutive two-term president since 1892.

股票的价格 $特朗普媒体科技集团 (DJT.US)$ have experienced significant volatility amid election developments. In March, after Donald Trump secured the Republican nomination, the DJt index surged over 50%. In July, following an attempted shooting at a weekend campaign rally, speculation of a Trump victory drove a more than 30% single-day surge when markets opened on Monday. As election day approached in October, Trump's betting odds surpassed those of Kamala Harris, pushing DJt up nearly 120% for the month.

Elon Musk, Tesla's founder and the world’s richest person, emerged as another winner in the election. Following the shooting incident, Musk backed Trump, donating over $25000万 to his campaign. Trump praised Musk as a "super genius" and appointed him to head the "Department of Government Efficiency." Besides, Trump's initiatives to scrap electric vehicle incentives and strengthen autonomous driving policies are anticipated to favor $特斯拉 (TSLA.US)$，自动驾驶技术的先驱者。自11月5日选举以来，特斯拉股价飙升超过75%，最高达488美元。在此期间，埃隆·马斯克的净资产增加了近2000亿美元。

2)比特币飙升

$比特币 (BTC.CC)$ 自2024年初以来，比特币飙升近130%，超过白银和沙特阿美公司，成为全球第七大资产，市值短暂超过2万亿美元。

2024年对比特币至关重要，催生了持续的牛市。一月份，比特币现货ETF获批。四月份发生减半事件，九月开始了利率降息周期。十一月特朗普当选美国总统，引入了比特币现货ETF期权。十二月，特朗普任命加密倡导者保罗·阿特金斯为SEC主席，将比特币从7万美元推升至10万美元以上。

投资机会增加，市场流动性增强，支持性监管环境吸引大量资金进入比特币。比特币ETF成立仅十个月，资产就超过1000亿美元，达到美国黄金ETF规模的82%。美联储主席鲍儿在12月的言论中，将比特币比作数字黄金，将比特币对黄金比值推至创纪录高位。

3)"黑色星期一"背后的力量

全球金融市场于8月5日经历了一场动荡的"黑色星期一"，当日 $标普500指数 (.SPX.US)$ 下跌3%，而 $标普500波动率指数 (.VIX.US)$ 一度飙升180%。日本的 $日经225 (.N225.JP)$ 下跌超过12%，创历史单日最大跌幅，而韩国的 $韩国综合指数 (.KOSPI.KR)$ 指数下跌超过8%，触发交易暂停。

对日元融资交易的逐渐减仓推动市场抛售，受日本银行鹰派信号和美国衰退担忧加剧的影响。7月31日，日本意外上调了15个基点的利率，创下30年来的首次升息，超出市场预期，导致日元急剧升值。8月2日公布的7月美国非农数据未达预期，加剧了衰退担忧，推动美国国债收益率下跌。交易员利用廉价日元贷款投资高收益市场以获取套利收益。然而，随着日元走强、美股下滑和国债收益率下降，融资交易利润被挤压，促使市场出现逆转。

4) 英伟达的崛起

$英伟达 (NVDA.US)$ 在人工智能行业巩固了其领先地位，连续两年实现了快速扩张，并始终超过华尔街的预测。该公司的股价今年迄今已飙升超过160%。

NVIDIA的崛起是迅猛的，迅速夺取了股市之王的宝座。2月22日，公司公布了2024财年全年业绩，突显数据中心部门的爆炸性增长。营收同比增长了126%，净利润较去年同期激增581%。当天股价上涨超过16%，为美国股市历史上单日增幅之最，市值增加了2770亿美元——创下纪录。次日，NVIDIA的市值超过了2万亿美元。

4月19日，尽管在“黑色星期五”暴跌10%，该公司仍为进一步增长奠定了基础。从1万亿美元飙升到2万亿美元只用了九个月，在103天内，到6月5日，NVIDIA市值超过了3万亿美元。到6月18日，NVIDIA已超过微软和苹果，成为全球最大的上市公司，市值达到3.33万亿美元。

5) 美国上市的中国股票的政策驱动行情

在中国国庆节即将到来之际，北京宣布了大规模的经济刺激措施，引发了全球中国资产的强劲反弹。在十多个交易日中，纳斯达克黄金龙中国指数大涨超过了38%，同时， $恒生科技指数 (800700.HK)$ 上涨了超过40%。在美国上市的中国股票中， $贝壳 (BEKE.US)$ 和 $哔哩哔哩 (BILI.US)$ 上涨超过70%，与 $京东 (JD.US)$, $拼多多 (PDD.US)$和 $BOSS直聘 (BZ.US)$ 每个涨幅超过50%。 $好未来 (TAL.US)$ 和 $携程网 (TCOM.US)$ 上涨超过40%。

9月24日，中国人民银行启动了包括降息和降低存款准备金等在内的全面货币刺激和房地产支持措施。两天后，政治局公布了消费增长、管理地方政府债务和稳定房地产市场的财政支出计划。这些举措以及预期的额外措施，支撑了市场对经济扩张的预期。

到12月9日，政治局的一次会议奠定了2025年更为积极的财政政策基础，标志着自2010年以来首次提及"适度宽松的货币政策"。还出现了对稳定房地产和股市的不寻常关注。在这一宣布之后， $纳斯达克中国金龙指数 (.HXC.US)$ 指数上涨了8.5%，创下自9月底以来的最佳单日涨幅。