下半年市场情绪看涨失控增强：市场为特朗普可能获胜做好准备，美联储降息，并展望金融状况有所缓解。但是通货膨胀将再次上升。注意石油！

今天在电视台（BizTech Asia TV）上，我谈到了下半年股市情绪走向看涨，原因有三个，从为特朗普可能获胜做好准备，到美联储降息再到金融状况宽松。 隔夜我们看到了这种情况，标准普尔500指数创下了又一个新纪录，首次收于5,500以上，亚太地区的市场紧随其后。预计会有更多高点，但波动率会上升。以下四点

o 辩论结束后，市场似乎认为特朗普获胜的可能性更大。债券曲线急剧变陡就是明证，这是自10月以来的最大利差。***

o 我们还看到了看跌期权的增加。因此，期权交易者正在对冲其投资组合，以防出现回调。同时，摩根大通的客户变得不那么乐观了，净多头跌至6月10日以来的最低水平。**

o 而且我们看到博彩平台也暗示特朗普获胜。特朗普的赔偿是 每美元兑1.53美元。相比之下，拜登获胜支付了6.50美元兑1美元。 *（参见下方的 SportsBet 赔率）

o 我们还看到投资银行（摩根士丹利和巴克莱）敦促客户为特朗普下一个任期内的高通胀和更高的长期债券收益率做好准备。

o 还值得指出的是，今天上午在CNBC上，几位投资经理谈到了创纪录的观望现金。因此，如果特朗普获胜的可能性增加，你可能会看到部分资金被部署。

其次——美联储降息的押注越来越多。 一夜之间，我们看到美联储主席杰罗姆·鲍威尔提高了对今年削减的预期，他说随着价格压力和劳动力市场之间的风险趋于平衡，美国正在回到 “反通货膨胀之路”。我们看到了这些数据。通货膨胀放缓，就业增长放缓。因此，现在9月份削减的可能性为62％。本周早些时候，市场仅定价为 9月份削减的可能性为58％

第三，我们的财务状况有所缓解。 从本月起，美联储允许其资产负债表流失。而这是在以下时候发生的 传统上，7月是再配置月份，也是股票的最佳月份，标准普尔500指数上涨2.6％ 过去 20 年的平均值

第四-通货膨胀将再次上升。 这可能会对市场造成冲击。以下是你需要考虑的问题。飓风贝丽尔威胁要进入墨西哥湾。这不好。现在，油价比5月份上涨了14％。它比上次读取的个人消费支出/消费者价格指数上涨了10％。它可能会再次上升。

美国飓风中心警告说，预计明天抵达时，将出现危及生命的风和风暴破坏。Beryl 是大西洋有记录以来最早的 Cat'4 风暴。这是在以色列和真主党之间存在战争风险的时候发生的。欧佩克开始了新的供应削减，但在旅行蓬勃发展的背景下，石油需求正在上升。上周，美国原油库存减少了920万桶，而汽油供应增加。雷斯塔德下调了对二叠纪盆地石油产量增长的预测。

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* SportsBet 赔率